Оборотные средства предприятия и источники их финансирования

            Таким образом по таблице 5 можно  сказать, что динамика оборачиваемости оборотных средств продлевается по сравнению с 2014 годом. В 2014 году продолжительность оборота в днях составляет 70,9 дней, а в 2015 году 109,09 дней, т.е. продолжительность увеличилась на 38,19 дней. Коэффициент загрузки оборотных средств в 2015 году вырос на 0,3, а в 2014 году было 0,2, т.е. коэффициент загрузки по сравнению с 2014 годом вырос на 0,1, что характеризует сумму оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

          Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

          Рассчитаем  экономию оборотных средств.

Э=(38500/5,08) - (38500/3,3) = 7578,7-11666,7=-4088 тыс. руб.

Таким образом, благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств на 38 дней из оборота высвободились денежные средства на сумму 4088 тыс. руб.

Рассмотрим динамику структуры собственного капитала.

Таблица 6- Динамика структуры собственного капитала, тыс. руб.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.				Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменение		На начало года	На конец года	Изменение
Уставный капитал	9	10		1	0,21	0,22	0,1
Нераспределенная прибыль	4470	4664		194	99,79	99,78	-0,01
Итого	4479	4674		195	100	100	0

           Данные показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: увеличился уставный капитал.  Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 195 тыс. руб.

Рассмотрим и так же рассчитаем анализ оборачиваемости оборотных средств. Поскольку мы рассчитали коэффициенты оборачиваемости, длительность одного обороты мы посмотрим с таблицы 5 и впишем оттуда результаты.

Таблица 7- Анализ оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
1. Выручка	30252	38500	8248
2. Средние оборотные средства	5960	11770	5810
3. Дебиторская задолженность	561	5789	5228
4. Кредиторская задолженность	1957	12508	10551
5. Запасы	1930	8701	6771

Продолжение таблицы 7

6. Собственный капитал	9	10	1
7. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, п.1/п.2	5,08	3,3	-1,78
8. Длительность одного  оборота оборотных средств, в  днях, 365/п.7	70,9	109,09	38,19
9. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах, п.1/п.3.	53,9	6,65	-47,25
10. Оборачиваемость средств  в расчетах, дни, 365/п.9	6,7	54,1	47,4
11. Коэффициент оборачиваемости запасов, п.1/п.5	15,7	4,4	-11,3
12. Оборачиваемость запасов, дни, 365/п.11	22,9	81,8	58,9
13. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, п.1/п.4	15,5	3,1	-12,4
14. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, дни, 365/п.13	23,2	117,7	94,5
15. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, п.1/п.6	3361,3	3850	488,7
16. Оборачиваемость собственного  капитала, дни, 365/п.15	0,1	0,09	-0,01
17. Продолжительность операционного  цикла, дни, п.10 + п.12	29,6	135,9	106,3
18. Продолжительность финансового  цикла, дни, п17 - п.14	6,4	18,2	11,8

          Оборачиваемость  средств в расчетах увеличилось на 47,4 дней, что является отрицательным фактором для предприятия. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 58,9 дней что является отрицательным фактором. Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на -0,01 дней что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот. Увеличение операционного цикла c 29,6 до 135,9 при прочих равных условиях отрицательно характеризует деятельность организации. В отчетном периоде финансовый цикл увеличился, что характеризует отрицательную финансовую дисциплину на предприятии.

Таблица 8- Показатели финансового состояния ООО «Промкомплект» на 01.01.2015 и на 01.01.2016 г.

Показатели	На 01.01.2015 г.	На 01.01.2016 г.	Изменение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,80	0,18	-1,62
Коэффициент текущей ликвидности	3,26	1,37	-1,89
Коэффициент критической оценки	2,09	0,65	-1,44
Коэффициент финансовой устойчивости	0,70	0,27	-0,43
Коэффициент финансовой независимости	0,7	0,27	-0,43
Коэффициент финансирования	2,29	0,37	-1,92
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,52	1,95	+1,43
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,69	0,27	-0,42

По данным таблицы 8, можно сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и краткосрочными финансовыми вложениями  на  01.01.2016г., составил  0,18,  что  ниже его значения на начало периода, при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5. На 01.01.2016 г. ООО «Промкомплект» 18% текущей задолженности может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности за 2015 г. составил 1,37, что на 1,89 пункта ниже его значения за 2014 г. при рекомендуемом значении от 1,5 до 2,5. Коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, т.е. это подтверждает о том, что в ООО «Промкомплект» сложилась плохая ситуация с платежеспособностью. Таким образом, за анализируемый период предприятие практически способно погасить дебиторскую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

По второй главе можно сказать, что ООО «Промкомплект» можно охарактеризовать как финансово устойчивое, рентабельное платежеспособное. Мы рассмотрели структуру актива и пассива и выяснили, что на структуру пассива отрицательно влияют краткосрочные обязательства, а структуру актива характеризует улучшение имущественного состояния ООО «Промкомплект». В третьей части второй главы, мы рассчитали коэффициенты и за анализируемый период предприятие практически способно погасить дебиторскую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов и, рассчитав экономию мы выяснили, что благодаря ускорению оборачиваемости оборотных средств из оборота высвободились денежные средства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Совершенствование оборотных активов предприятия ООО «Промкомплект»

 

          Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства.

          Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками.

           В предприятии ООО «Промкомплект» наибольшую часть составляют оборотные средства. Нельзя отметить, что оборотные средства с 2013 года выросли на 11620 на 2015 год. Если смотреть по категориям, то можно сказать, что дебиторская задолженность выросла, а денежные средства уменьшились.

          В процессе анализа были выявлены проблемы, для решения выявленных проблем предлагается следующие:

1) рост дебиторской  задолженности;

2) уменьшение денежных  средств.

1) Рост дебиторской задолженности может говорить в основном, о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа. Чем, больше и дольше увеличивается объем продаж, тем значительнее становится вопрос о нехватке оборотных средств.

Вторая причина-это ослабление финансового положения клиентов, которые требуют увеличения отсрочки платежа. В большинстве случаев это вполне нормальная практика, которая при грамотном подходе позволяет продавцам увеличить объем продаж и одновременно получить лояльного клиента.

В-третьих, это слабая организация работы всей структуры предприятия. В большинстве случаев это быстро выявляется и проводятся необходимые изменения.

Если смотреть на наше предприятие, то можно сказать, что ООО «Промкомплект» плохо работает с должниками, что говорит о росте дебиторской задолженности. По сравнению с 2014 годом, рост составляет 5228 тыс. руб., а по сравнению с 2013 годом на 2568 тыс. руб.  Дебиторская задолженность может быть сведена до минимума, тем не менее этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

        Выделяют четыре основных пути для снижения уровня дебиторской задолженности:

1. Эффективное ведение телефонных переговоров с должниками, с целью установления кратчайших сроков погашения долга и формирования, удобных для обеих сторон условий выплаты.

2. Рассылка письменного уведомления с просьбами о выполнении должником его финансовых обязательств.

3. Прекращение обслуживания клиента и ограничение поставок до момента погашения долговых обязательств.

4. Обращение в суд для получения суммы долга.

          Управление показателем дебиторской задолженности становится залогом успешной финансовой деятельности предприятия. Одним из самых важных мероприятий по снижению показателя дебиторской задолженности является контроль финансовых расчетов с партнерами. Кроме этого, стоит выделить такие мероприятия и операции, проведение которых будет положительно сказываться на уровне рассматриваемого финансового показателя предприятия: