Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2011 в 23:16, контрольная работа
Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:
1) анализ платежеспособности и ликвидности;
2) анализ финансовой устойчивости;
3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;
4) анализ рентабельности;
5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
Проведите диагностику вероятности банкротства.
Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.
Вывод: предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.
Коэффициент автономии:
= ˃ 0.5
К – капитал и резервы (стр.490)
Б – валюта баланса (стр.300)
= = 0.23 ˂ 0.5
Вывод: ниже нормативного уровня, т. е. предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%.
Коэффициент финансирования:
= ˃ 1
– долгосрочные обязательства (стр510)
= = = 2.55 условие выполняется
Вывод: за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
= ˃ 0.1
= ≈-0.35 условие не выполняется
Вывод: предприятие не имеет собственных оборотных средств.
Коэффициент маневренности:
= ˃ 0.5
= ≈ -0.86 условие не выполняется
Вывод: у предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами.
Коэффициент | Расчетные показатели | |
1 | 0.025 | |
2 | 0.85 | |
3 | 0.23 | |
4 | 2.55 | |
5 | -0.35 | |
6 | -0.86 | |
7 | -7730 | |
Вывод: предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%, но за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы, так же оно не имеет собственных оборотных средств. У предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами и оно не является абсолютно ликвидным. Из вышесказанного следует, что предприятие имеет признаки банкротства, а это значит, что оно находится в кризисном состоянии. |
Структура капитала
2007 | 2008 | |||||
тыс.р. | уд.веса, % | тыс.р. | уд.веса, % | |||
УК | 2100 | 23 | 2100 | 14 | ||
Доб.К | 1050 | 12 | 1050 | 7 | ||
РК | 800 | 9 | 800 | 5 | ||
Нерасп.Пр. | 5081 | 56 | 2119 | 14 | ||
Нерасп.Пр.отч.г. | - | - | 9085 | 60 | ||
Итого | 9031 | 100% | 15154 | 100% |
Вывод:
в структуре капитала нераспределенная
прибыль за 2007год составляет 56%, а за 2008
год нераспределенная прибыль отчетного
года составляет 60%.
Структура имущества: основные средства,
|
2007 | 2008 | ||
тыс.р. | уд.веса, % | тыс.р. | уд.веса, % | |
I
раздел
Немат.акт. |
320 |
0.8 |
421 |
1.1 |
Осн.ср-ва | 3741 | 9.6 | 4825 | 12.2 |
Незав.стр-во | 4500 | 11.6 | 5112 | 12.9 |
Долг.фин.влож. | 8200 | 21 | 5000 | 12.6 |
II
раздел
Запасы |
10300 |
26.5 |
14100 |
35.5 |
Налог на доб.ст-ть по приобр.цен. | 1092 |
2.8 |
1145 |
2.9 |
Деб. Задол-сть
(платежи по кот. ожида-
ются более чем ч∕з 12 мес. после отчетной даты) |
615 |
1.6 |
588 |
1.5 |
Деб. Зад-сть
(платежи по кот. ожи-
даются в теч. 12 мес. после отчетной даты) |
9500 |
24.4 |
7841 |
19.7 |
Краткосрочные финн. влож. | 450 |
1.2 |
450 |
1.1 |
Ден.ср-ва | 211 | 0.54 | 241 | 0.6 |
Итого | 38929 | 100% | 39723 | 100% |
Вывод: в 2008 году Активы предприятия увеличатся приблизительно на 1 млн. рублей.
= ×100%
= ×100 = 23%
= ×100 = 21%
Рентабельность имущества предприятия за отчетный год снизилась, так как уменьшилась сумма чистой прибыли (ЧП).
= ×100%
ЗК = стр590+стр610+ стр620 = 417+3122+22915 = 26454 т.р.на нач.г.
= ×100 = 34%
ЗК = 591+3819+16509 = 20919т.р. на кон.г.
= ×100 = 40%
= ×100%
= ×100 = 9%
За каждый вложенный рубль предприятие получило прибыль 9 копеек.
= ×100 = 8.5%
Наблюдается ухудшение рентабельности.
4. Рентабельность реализованной продукции
= ×100%
= ×100 = 19%
= ×100 = 16%
1.5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
= ×100%
к. = -7730, то основного капитала у предприятия нет.
=
2. Рентабельность собственного капитала
= ×100%
= ×100 = 100.6%
= ×100 = 54.9%
В РФ признаки банкротства предприятия определяются по 3-м показателям:
= ˃2
– оборотные активы (стр.290)
= 22168
= ≈ 0.85 ˂ 2, условие не выполняется
= 24365
= ≈1.2˂2, условие тоже не выполняется
= ˃ 0.1
= ≈-0.35 условие не выполняется
= К - = 15154 – 15358 = -204
= ≈ -0.008 условие тоже не выполняется
Предприятие имеет признаки банкротства.
= = 1
– коэфф. тек. лик. на начало текущего периода
– коэфф. тек. лик. на конец отчетного года
– период восстановления
– месяцы
= = 0.8
У предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Т.е. предприятие должно быть ликвидировано в ближайшее время.
В
практике зарубежных финансовых организаций
для оценки вероятности банкротства
наиболее часто используется так
называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который
представляет собой пятифакторную
модель, построенную по данным успешно
действующих и обанкротившихся
промышленных предприятий США. Итоговый
коэффициент вероятности
= 1.2
Где =(Оборотный капитал/Активы),
= (Нераспределенная прибыль/Активы),
= (Прибыль до выплаты процентов и налогов/Активы),
= (Собственный капитал по рыночной стоимости/Заемный капитал),
= Объем продаж/Активы.
= = 0.381
= = = 0.053
= = = 0.262
= 0.724
= = 0.293
= 1.2 = 0.457+0.074+0.865+0.434+0.293 = 2.123 ≈ 2.1
Полученное значение сравнивают с данными таблицы:
Полученное значение | Вероятность банкротства |
Меньше 1,8 | Очень высокая |
От 1,81 до 2,7 | Высокая |
От 2,8 до 2,9 | Низкая |
Более 3 | Очень низкая |
Вывод: = 2.1 данное значение попадает в интервал, от 1.81 до 2.7 это значит, что вероятность банкротства высокая.
Финансовый аналитик У. Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния с целью диагностики банкротства.
Система
У. Бивера
№ п/п | Наименование показателя | Расчетная формула | Благополучие | 5 лет | 1 год |
1. | Коэффициент Бивера | 0.4-0.45 | 0.17 | -0.16 | |
2. | Рентабельность активов | ( )×100% | 6.8% | 4% | 1% |
3. | Финансовый леверидж | 37% | 50% | 80% | |
4. | Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом | ×100% |
40% |
30% |
6% |
5. | Коэффициенты покрытия | 3.2 | 2 | 1 |
Информация о работе Контрольная работа по "Бухгалтерскому учету"