Контрольная работа по "Бухгалтерскому учету"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2011 в 23:16, контрольная работа

Описание работы

Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям:

1) анализ платежеспособности и ликвидности;

2) анализ финансовой устойчивости;

3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

4) анализ рентабельности;

5) анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

Проведите диагностику вероятности банкротства.

Сформулируйте выводы по результатам анализа и разработайте рекомендации по финансовому оздоровлению.

Файлы: 1 файл

контр по антикриз.docx

— 92.37 Кб (Скачать файл)

    Вывод: предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

    Коэффициент автономии:

     = ˃ 0.5

    К – капитал и резервы (стр.490)

    Б – валюта баланса (стр.300)

     = = 0.23 ˂ 0.5

    Вывод: ниже нормативного уровня, т. е. предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%.

    Коэффициент финансирования:

     = ˃ 1

      – долгосрочные обязательства (стр510)

     = = = 2.55 условие выполняется

    Вывод: за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

     = ˃ 0.1

     = ≈-0.35 условие не выполняется

    Вывод: предприятие не имеет собственных оборотных средств.

    Коэффициент маневренности:

     = ˃ 0.5

     = ≈ -0.86 условие не выполняется

    Вывод: у предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами.

  Коэффициент Расчетные показатели
1   0.025
2   0.85
3   0.23
4   2.55
5   -0.35
6   -0.86
7   -7730
Вывод: предприятие, является финансово зависимым от заемного капитала на 23%, но за счет своего капитала и резервов предприятие может покрывать долги и краткосрочные кредиты и займы, так же оно не имеет собственных оборотных средств. У предприятия нет возможности для маневрирования своими средствами и оно не является абсолютно ликвидным. Из вышесказанного следует, что предприятие имеет признаки банкротства, а это значит, что оно находится в кризисном состоянии.
 
    1. Оценка  капитала, вложенного в имущество предприятия.
 

    Структура капитала

  2007 2008
тыс.р. уд.веса, % тыс.р. уд.веса, %
УК 2100 23 2100 14
Доб.К 1050 12 1050 7
РК 800 9 800 5
Нерасп.Пр. 5081 56 2119 14
Нерасп.Пр.отч.г. - - 9085 60
Итого 9031 100% 15154 100%
 

    Вывод: в структуре капитала нераспределенная прибыль за 2007год составляет 56%, а за 2008 год нераспределенная прибыль отчетного года составляет 60%. 
 
 
 
 

     Структура имущества: основные средства,

 
 
2007 2008
тыс.р. уд.веса, % тыс.р. уд.веса, %
I раздел

Немат.акт.

 
320
 
0.8
 
421
 
1.1
Осн.ср-ва 3741 9.6 4825 12.2
Незав.стр-во 4500 11.6 5112 12.9
Долг.фин.влож. 8200 21 5000 12.6
II раздел

Запасы

 
10300
 
26.5
 
14100
 
35.5
Налог на доб.ст-ть по приобр.цен.  
1092
 
2.8
 
1145
 
2.9
Деб. Задол-сть (платежи по кот. ожида-

ются  более чем ч∕з 12 мес. после отчетной даты)

 
 
615
 
 
1.6
 
 
588
 
 
1.5
Деб. Зад-сть (платежи по кот. ожи-

даются  в теч. 12 мес. после отчетной даты)

 
 
9500
 
 
24.4
 
 
7841
 
 
19.7
Краткосрочные финн. влож.  
450
 
1.2
 
450
 
1.1
Ден.ср-ва 211 0.54 241 0.6
Итого 38929 100% 39723 100%
 

    Вывод: в 2008 году Активы предприятия увеличатся приблизительно на 1 млн. рублей.

    1. Анализ рентабельности.
  1. Рентабельность имущества

     = ×100%

     = ×100 = 23%

     = ×100 = 21%

    Рентабельность  имущества предприятия за отчетный год снизилась, так как уменьшилась  сумма чистой прибыли (ЧП).

  1. Рентабельность заемного капитала

     = ×100%

    ЗК = стр590+стр610+ стр620 = 417+3122+22915 = 26454 т.р.на нач.г.

    = ×100 = 34% 

    ЗК = 591+3819+16509 = 20919т.р. на кон.г.

     = ×100 = 40%

  1. Рентабельность продаж

     = ×100%

     = ×100 = 9%

    За  каждый вложенный рубль предприятие  получило прибыль 9 копеек.

     = ×100 = 8.5%

    Наблюдается ухудшение рентабельности.

    4.  Рентабельность реализованной продукции

     = ×100%

     = ×100 = 19%

     = ×100 = 16%

    1.5. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

  1. Рентабельность основного капитала

    = ×100%

    к. = -7730, то основного капитала у предприятия нет.

     =

    2.  Рентабельность собственного капитала

       = ×100%

     = ×100 = 100.6%

     = ×100 = 54.9% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. Диагностика вероятности банкротства.
  2. Признаки банкротства по ОФСО

    В РФ признаки банкротства предприятия  определяются по 3-м показателям:

    1. Коэффициент текущей ликвидности

    = ˃2

      – оборотные активы (стр.290)

    = 22168

    = ≈ 0.85 ˂ 2, условие не выполняется

    = 24365

    = ≈1.2˂2, условие тоже не выполняется

    1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

     = ˃ 0.1

     = ≈-0.35 условие не выполняется

     = К - =  15154 – 15358 = -204

     = ≈ -0.008 условие тоже не выполняется

    Предприятие имеет признаки банкротства.

    1. Коэффициент восстановления платежеспособности

     = = 1

      – коэфф. тек.  лик. на начало  текущего периода

      – коэфф. тек.  лик. на конец  отчетного года

      – период восстановления платежеспособности

      – месяцы

     = = 0.8

    У предприятия нет реальной возможности  восстановить платежеспособность. Т.е. предприятие должно быть ликвидировано  в ближайшее время.

  1. «Z-счёт» Э. Альтмана

     В практике зарубежных финансовых организаций  для оценки вероятности банкротства  наиболее часто используется так  называемый «Z-счёт» Э. Альтмана, который  представляет собой пятифакторную  модель, построенную по данным успешно  действующих и обанкротившихся  промышленных предприятий США. Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей, каждый из которых был  наделён определённым весом, установленным  статистическими методами:

= 1.2

Где =(Оборотный капитал/Активы),

    = (Нераспределенная  прибыль/Активы),

    = (Прибыль  до выплаты процентов  и налогов/Активы),

    = (Собственный  капитал по рыночной  стоимости/Заемный  капитал),

    = Объем продаж/Активы.   

      = = 0.381

    = = = 0.053

    = = = 0.262

    = 0.724

    = = 0.293

    = 1.2 = 0.457+0.074+0.865+0.434+0.293 = 2.123 ≈ 2.1

    Полученное  значение сравнивают с данными таблицы:

Полученное  значение Вероятность банкротства
Меньше 1,8 Очень высокая
От 1,81 до 2,7 Высокая
От 2,8 до 2,9 Низкая
      Более 3  Очень низкая
 

    Вывод: = 2.1 данное значение попадает в интервал, от 1.81 до 2.7 это значит, что вероятность банкротства высокая.

  1. Оценка финансового состояния У. Бивера

    Финансовый  аналитик У. Бивер предложил свою систему показателей для оценки финансового состояния с целью  диагностики банкротства.

Система У. Бивера                                                                              Таблица 1.

№ п/п Наименование  показателя Расчетная формула Благополучие 5 лет 1 год
1. Коэффициент Бивера   0.4-0.45 0.17 -0.16
2. Рентабельность  активов ( )×100% 6.8% 4% 1%
3. Финансовый  леверидж   37% 50% 80%
4. Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом  
 
×100%
 
 
40%
 
 
30%
 
 
6%
5. Коэффициенты  покрытия   3.2 2 1

Информация о работе Контрольная работа по "Бухгалтерскому учету"