Экономика фирмы

 

Показатели ликвидности говорят низкой ликвидности и платежеспособности предприятия, но надо отметить улучшение данных коэффициентов в отчетном году.

В отчетном году соответствует нормативу коэффициент текущей ликвидности при минимальном ограничении 1,5 данный показатель составил 2,2. Коэффициент срочной ликвидности растет, достиг максимально допустимого ограничения и составил 1,6.

Показатели деловой активности характеризуются коэффициентами оборачиваемости, коэффициент оборачиваемости общих активов в отчетном году уменьшился на 0,2 оборота, это говорит об уменьшении эффективности использования ресурсов предприятия.

Коэффициент автономии ниже норматива и в отчетном году ухудшается, он говорит о высокой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Заемные средства превышают собственные в предыдущем году в 1,03 раза в отчетном году 1,4 раза, это подтверждает высокую зависимость предприятия от внешних кредиторов, необходимо отметить отрицательную динамику.

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую в  предыдущем году в 2 раза в отчетном в 0,32 раза. Это говорит о том, что предприятие, получив полностью расчет от своих дебиторов, сможет рассчитаться со своими кредиторами в отчетном году.

 

2.4 Анализ структуры бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс - один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостный состав имущества и источники его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

Таблица 4 – Структура бухгалтерского баланса

Наименование показателя	Средняя величина показателя, тыс. руб.		Удельный вес, %
	Базовый год	Отчетный год	Базовый год	Отчетный год	Изменение
АКТИВ	86593492	67043835	100	100
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	47179	36412	0,05	0,05
Результаты исследований и разработок
Основные средства	9727793	9317752	11,2	14	2,8
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения	74145	70183	0,09	0,6	0,51
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	1091935	388277	1,3	1	-0,3
II. Оборотные активы
Запасы	5752532	4141108	6,6	6,1	-0,5
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям	2077247	1843188	2,4	2,7	0,3
Дебиторская задолженность	11958338	10926136	14	16	2
Финансовые вложения	55105827	44026147	64	66	2
Денежные средства	680821	4304	0,8	0,006	-0,794
Прочие оборотные активы	77675	17328
ПАССИВ	86593492	70770835	100	100
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1709571	1709571	2	2
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)	6955211	6955211	8	9,8	1,8
Резервный капитал	256436	256436	0,3	0,3
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	21980937	24926476	25	35	10
IV.Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	8520316	22694300	9,8	32	22,2
Отложенные налоговые обязательства	358684	36411	0,4	0,05	-0,35
Резервы под условные обязательства
Прочие обязательства
V.Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	11200957	10065645	13	14	1
Кредиторская задолженность	26548398	3517852	31	5	-26
Доходы будущих периодов	15925	16026	0,02	0,02
Резервы предстоящих расходов	91252	98395	0,1	0,14	0,04
Прочие обязательства	8955805	166812	10,3	0,23	-10,07

 

Анализ баланса вертикально-горизонтальный показал, что в активе баланса доля внеоборотных активов на конец базисного года составила 12,6%, в отчетном году она увеличилась до 15%, соответственно на оборотные активы приходится в предыдущем году 87,4%, в отчетном 85%.

В структуре внеоборотных активов небольшая доля приходится на основные средства 11,2% в предыдущем году и 14% в отчетном (объясняется спецификой деятельности предприятия).

В структуре оборонных активов наибольшая доля приходится на финансовые вложения как в отчетном году так и предыдущем году. Надо отметить, что в отчетном году уменьшилась доля денежных средств.

В структуре пассивов в отчетном году не изменяется доля собственного капитала, это говорит о том, что зависимости предприятия от внешних кредиторов не изменилась. У предприятия наблюдается значительное уменьшение доли наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности) 31% в предыдущем году и 5% в отчетном году.

 

                            2.5 Анализ структуры затрат предприятия

Затраты предприятия представляют собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство. В себестоимости находят выражение все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. От их уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия.

             Результаты расчетов следует представить в виде табл. 5 и подтвердить необходимыми диаграммами, пояснениями, выводами, отметить тенденцию изменения показателей.

Таблица 5 – Структура затрат предприятия (по элементам)

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.		Удельный вес, %
	Базовый год	Отчетный год	Базовый год	Отчетный год	Изменение
Материальные затраты	14786900	7663788	44,5	27,5	-17
Затраты на оплату труда	1640716	1631179	5	5,9	0,9
Отчисления на социальные нужды	384456	371567	1,1	1,3	0,2
Амортизация основных средств	1129839	1158660	3,4	4,3	0,9
Прочие затраты	15301387	17038929	46	61	15
Итого затрат по элементам	33243298	27864123	100	100

 

       Наглядно структура затрат предприятия представлена на рис. 3 и 4.

 

         Рис. 3 Структура затрат по элементам в отчётном году

Рис. 4 Структура затрат по элементам в базовом году

Данные таблицы показывают, что наибольшая доля в затратах приходится на прочие затраты 46% в предыдущем году и 61% в отчетном году. Далее по емкости следуют материальные затраты 44,5% в предыдущем году и 27,5% в отчетном году.

У предприятия наблюдаются достаточно высокие прочие затраты, для оптимизации данных затрат предприятию необходимо проанализировать данные затраты детально.

2.6 Оценка вероятности банкротства предприятия

Организация текущей диагностики банкротства начинается с определения объектов наблюдения. Практически все аспекты финансовой деятельности предприятия, как свидетельствует опыт, могут быть объектами наблюдения. Вследствие этого наблюдение должно основываться на учете степени угрозы путем выделения наиболее значимых объектов по данному критерию. С позиции этих взглядов предметами наблюдения могут быть такие показатели, как чистый денежный поток, рыночная стоимость предприятия, уровень сосредоточения финансовых операций в зонах повышенного риска, структура капитала и активов предприятия, текущие затраты и состав финансовых обязательств предприятия по экстренности погашения.

Для оценки вероятности банкротства используем следующую формулу:

 

Zсчёт =

 

ОБА – средняя величина оборотных активов

А – средняя величина активов

ЧП – чистая прибыль

Д – дивиденд

ПН – прибыль до налогообложения

УК – средняя величина уставного капитала

ДК – средняя величина добавочного капитала

ДО – средняя величина долгосрочных обязательств

КО – средняя величина краткосрочных обязательств

ВР – выручка от реализации продукции

 

Шкала вероятности (Z-счёт)	Вероятность банкротства
<=1.8	очень высокая
1.81-2.7	высокая
2.71-2.9	банкротство возможно
>2.9	очень низкая

 

Отчетный год. Z-счёт = 1,2 *+ 1,4 * + 3,3 * +0,6* + = 1,2 * 0,86 + 1,4 * 0,04 + 3,3 * 0,05 +0,6 *0,19 +0,45

 Z = 1,817 вероятность банкротства высокая

Базовый год. Z-счёт = 1,2 * + 1,4 * + 3,3 * + 0,6* + = 1,2 * 0,82 + 1,4 * 0,14 + 3,3 * 0,18 + 0,6*0,27+0,7

Z = 2,636 вероятность банкротства высокая

 

3. ПРОБЛЕМЫ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Проведенный анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия позволил сделать следующие выводы:

Увеличение выручки от реализации продукции это базовое условие роста финансовых доходов организации. За счет увеличения поступившей выручки возмещаются денежные средства, израсходованные на приобретение сырья, материалов, топлива и энергии.

За отчетный год, к сожалению, наблюдается уменьшение выручки, по сравнению с базовым годом, это значит, что денежные средства возмещаются в меньшем объеме.

Рост полной себестоимости реализуемой продукции отражает рост цен на продукцию при постоянных затратах и соответственно увеличение затрат на единицу продукции. Именно с помощью этого показателя предприятию необходимо принять решение по снижению себестоимости.

Коэффициент рентабельности активов характеризует уровень прибыли, создаваемой всеми активами предприятия, находящиеся в его использовании согласно балансу. Из расчетов видно снижение уровня рентабельности активов, это свидетельствует снижению уровня спроса на продукцию предприятия и о перенакоплению активов.

Снижение коэффициента рентабельности активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности деятельности отрицательно влияют на платежеспособность предприятия ,то есть на способность генерировать прибыль. Затраты на 1 рубль реализованной продукции немного выросли, что говорит о том, что затраты играют небольшую роль в убытках предприятия, но всё же их нужно попытаться уменьшить.

Анализ использования производственных ресурсов предприятия показывает, что фондоотдача имеет плохие показатели, соответственно фондоёмкость тоже. И оборачиваемость оборотных средств предприятия в отчётном году снизилась, поэтому коэффициент загрузки оборотных средств стал чуть больше. Одна из главных проблематик здесь это продолжительность оборота оборотных средств, которая в отчётном году составила 570 дней против 445 дней в базовом году, что означает более медленное использование оборотных средств. Уменьшилась среднегодовая выработка одним работником, что говорит о не продуктивной организации рабочего процесса и о не самом современном оборудовании. Увеличился показатель соотношения заёмных и собственных средств, что показывает увеличение доли заёмных средств в общих средствах предприятия.

Коэффициент финансовой автономии ОАО «РУСАЛ Красноярск» в отчётном году показывает снижение показателя, организация является зависимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям, то есть предприятию приходится привлекать дополнительные средства для покрытия запасов и затрат, также может снижаться доходность от производства. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.

Направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности:

• осуществить модернизацию и техническое перевооружение разделительного производства и объектов обеспечивающей инфраструктуры;
• повысить эффективность деятельности предприятия (за счет увеличения загрузки производственных мощностей, повышения производительности труда и внедрения инновационных разработок);
• повысить эффективность использования активов предприятия (за счет реструктуризации непрофильных активов, реализации мероприятий в области ресурсосбережения, оптимизации персонала и производственных площадей);
• осуществить мероприятия по совершенствованию системы управления предприятием (трансформация финансово-экономической службы, внедрение новых информационных технологий);
• обеспечить социальную защищенность работников предприятия, поддержку и развитие.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «РУСАЛ Красноярск» показал, что за анализируемый период произошло снижение показателей рентабельности активов предприятия, собственного капитала, реализации (продаж), продукции, что связано с убытками. Вместе с тем, уменьшилась выручка, но и полная себестоимость реализованной продукции и затраты на 1 рубль реализованной продукции. В структуре себестоимости продукции немного уменьшилась доля материальных затрат, но увеличилась материалоёмкость и уменьшилась материалоотдача, что говорит о снижении эффективности использования предприятием материальных ресурсов. Оборотные средства так же снизили свою эффективность, что привело к росту дней в обороте. Как известно увеличение количества дней в обороте влечет за собой вовлечения дополнительных финансовых средств.