Источники формирования и структура финансовых ресурсов организации

Ведущим методом анализа финансовых ресурсов является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Таким образом, основными источниками информации для анализа формирования и размещения финансовых ресурсов предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. А основными методами анализа финансовых ресурсов организации являются: анализ абсолютных показателей, горизонтальный (временной), вертикальный (структурный), трендовый (динамический) и коэффициентный анализ.

 

1.3.Взаимосвязь показателей финансового состояния организации

 

Финансовое состояние – экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность хозяйствующего субъекта к саморазвитию [12, c. 103].

Оно характеризуется совокупностью показателей, оценивающих ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, финансовую устойчивость и так далее.

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния предприятия, включающая итоги анализа:

-динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и пассива баланса);

-структуры активов. Определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление стоимости

материальных оборотных средств, определение величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной

(расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых  вложений;

-структуры пассивов. Анализ структуры пассивов проводится во взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные заемные средства, в силу своего преимущественного использования для формирования основных фондов, и прочие источники формирования оборотных средств (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) также могут учитываться в составе собственных источников средств. При анализе структуры пассивов определяется соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия, динамика и структура кредиторской задолженности предприятия, ее удельный вес в пассивах.

Схема анализа финансового состояния предприятия представим на рис.1.1

Рис. 1.1. Схема анализа финансового состояния предприятия

Ликвидность – время, необходимое для превращения активов организации в денежную наличность.

Различают два вида ликвидности:

1. Ликвидность баланса – степень покрытия долгосрочных обязательств ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств;
2. Ликвидность организации (более широкое понятие), так как ликвидность баланса предполагает изыскания платежных средств только за счет реализации своих активов, а организация может привлечь и заемные средства за счет положительного имиджа, деловой репутации, инвестиционной привлекательности.

Для оценки ликвидности группируем показатели активов и пассивов по четырем группам [17, c. 402]:

1. А1 П1;
2. А2 П2;
3. А3 П3;
4. А4 П4.

Для наглядности рассмотрим таблицу 1.1. «Группировка активов по степени ликвидности» и таблицу 1.2. «Группировка пассивов по сроку погашения».

Таблица 1.1.

Группировка активов по степени ликвидности

Наименование показателя	Содержание показателя
1	2
А1 Наиболее ликвидные активы	Денежные средства предприятия+ краткосрочные финансовые вложения
А2 Быстрореализуемые активы	Дебиторская задолженность+ прочие активы
А3 Медленно реализуемые активы	Запасы + НДС
А4 Труднореализуемые активы	Итог раздела 1 актива баланса

Таблица 1.2.

Группировка  пассивов по сроку погашения

Наименование показателя	Содержание показателя
1	2
П1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ссуды, не погашенные в срок
П2 Краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты + прочие краткосрочные обязательства
П3 Долгосрочные пассивы	Долгосрочные кредиты и заемные средства
П4 Постоянные пассивы	Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия

 

Для детализации выводов степени ликвидности, рассчитаем коэффициенты [20, c. 316]:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кабс. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные обязательства

2. Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. = (Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

3. Коэффициент текущей ликвидности:

    Ктек. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

 

Финансовая устойчивость – состояние организации, при котором финансовая текущая деятельность осуществляется за счет собственных и заемных средств, что обеспечивает платежеспособность организации, следовательно, платежеспособность постоянна по времени и характеризуется системой коэффициентов [17, c. 429]:

1)коэффициент независимости;

2) коэффициент зависимости;

3) коэффициент финансирования;

4) коэффициент инвестирования;

5) финансовый леверидж;

6) коэффициент маневренности;

7) коэффициент обеспеченности  собственными средствами;

8) коэффициент соотношения  мобильных и немобильных денежных  средств.

Один из критериев оценки финансовой устойчивости организации – это излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат.

Типы финансовой устойчивости [17, c. 430]:

1. Абсолютная:

Запасы СОС (СК – Вн.А) и товарных кредитов,

где СОС – собственные оборотные средства;

СК – собственный капитал;

Вн. А – внеоборотные активы

2. Нормальная:

Запасы = СОС и товарным кредитам;

3. Неустойчивое:

Запасы финансируются с помощью привлечения временно свободных источников средств;

4. Кризисное:

Запасы СОС + товарные кредиты + фонды и резервы.

Платежеспособность – внешнее проявление финансово устойчивости и определяется возможностью организации погасить обязательства имеющейся наличностью.

Ее обычно рассматривают с точки зрения краткосрочных и долгосрочных перспектив.

В случае прогнозирования деятельности организации для оценки возможных изменений платежеспособности рассчитывают коэффициент утраты и восстановления платежеспособности.

Информационной базой движения денежных средств является отчет о движении денежных средств (форма 4).

На первом этапе анализируются денежные потоки по видам деятельности, направления по участию в хозяйственном процессе (по организации в целом, центрам ответственности, сегментам, видам деятельности (производственная, снабженческая, финансово-сбытовая).

По уровню оптимизации базы движения денежных средств различают избыток или недостаток денежных средств, по времени – отчетный и планируемый прогноз, по моменту денежной оценки – статистические и дисконтные, по характеру формирования – текущий и периодический.

Таким образом, мы рассмотрели взаимосвязь показателей финансового состояния организации: ликвидности предприятия, ликвидности баланса, финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности, движения денежных потоков.

В целом, выяснили, что является источниками формирования финансовых ресурсов организации является собственные и заемные средства предприятия, рассмотрели информационное обеспечение и методы анализа финансовых ресурсов, раскрыли взаимосвязь показателей финансового состояния организации.

 

 

 

 

 

 

2.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОАО «БРЯНСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ»

 

     2.1.Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Открытое акционерное общество «Брянский мясокомбинат».

Сокращенное наименование на русском языке - ОАО «Брянский мясокомбинат».

       Место нахождения Общества: Российская Федерация, 241004, город Брянск, Московский проспект, 103.

Правовое положение Общества определяется Федеральным Законом «Об акционерных обществах».

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование и указание на место его нахождения, штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также другие средства визуальной идентификации.

Открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество несёт ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Основной целью Общества является получение прибыли.

Основным видом деятельности Общества является:

-переработка мяса, выработка и реализация мясопродуктов.

Дополнительными видами деятельности являются:

-торговая деятельность;

-торговые, комиссионные и иные посреднические услуги;

-оказание транспортных, экспедиционных и складских услуг;

-монтаж, ремонт, наладка и обслуживание оборудования и техники;

-разработка и внедрение новых технологий и видов оборудования, оснастки и инструментов;

-выполнение работ в сфере бытового обслуживания;

-консультационно-информационные (в том числе юридические) и рекламные услуги;

-организация и обслуживание гостиниц, туристических баз и других мест отдыха;

-переработка и изготовление изделий из древесины;

-производство, переработка, сортировка, хранение сельхозпродукции, продукции животноводства;

-строительство;

-медицинская деятельность - предрейсовые осмотры водителей;

-фармацевтическая деятельность;

-осуществление грузовых перевозок.

Общество вправе осуществлять любую иную деятельность, не запрещенную законодательством Российской Федерации.

Уставный капитал Общества составляет 3 365 500 (три миллиона триста шестьдесят пять тысяч пятьсот) рублей и состоит из 33 655 000 (тридцати трех миллионов шестьсот пятидесяти пяти тысяч) штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 10 (десять) копеек каждая.

Общество ведет бухгалтерский отчёт и представляет финансовую отчётность в порядке, установленном Федеральным Законом «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами Российской Федерации.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учёта в Обществе, своевременное представление ежегодного отчёта и другой финансовой отчётности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несёт генеральный директор Общества.

Финансовый год устанавливается с 1 января по 31 декабря включительно.