Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Апреля 2017 в 22:06, реферат
Целью реферата стало изучение роли информации необходимой для оценки организации.
В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Узнать каким требованиям должна отвечать информация;
Узнать как она собирается, обрабатывается и используется в оценочной деятельности;
Узнать какими информационными источниками пользуются современные оценщики.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………… 3
1. Информационная база оценки, ее состав и структура…………………..4
2. Внешняя и внутренняя информация……………………………………….. 11
2.1. Внешняя информация …………………………………………………….11
2.2. Внутренняя информация ………………………………………………….15
3. Финансовая отчетность. Основные методы ее анализа и корректировки…………………………………………………………………19
4. Информационная инфраструктура оценки………………………….23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………….27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………… 28
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………
1. Информационная база
оценки, ее состав и структура…………………..
2. Внешняя и внутренняя информация……………………………………….. 11
2.1. Внешняя информация …………………………………………………….11
2.2. Внутренняя информация ………………………………………………….15
3. Финансовая отчетность.
Основные методы ее анализа и корректировки……………………………………………
4. Информационная инфраструктура оценки………………………….23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ………………………………………………………….27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………… 28
ВВЕДЕНИЕ
Затраты и доходы, влияющие на принятие бизнес-решений – всегда ожидаемая величина. Однако будущее неопределенно, и ход событий часто идет вразрез с ожиданиями. Из-за многочисленных взаимосвязей, характерных для нашей экономики, за ошибочные бизнес-решения платить приходится не только тем, кто их принимал, но гораздо большему количеству людей. Одним из путей предотвращения неправильных бизнес-решений является использование качественной информационной базы.
Целью реферата стало изучение роли информации необходимой для оценки организации.
В рамках поставленной
цели необходимо решить
Узнать каким требованиям должна отвечать информация;
Узнать как она собирается, обрабатывается и используется в оценочной деятельности;
Узнать какими информационными источниками пользуются современные оценщики.
Информационная база оценки, ее состав и структура.
Залог успешной оценки организации — качественная информационная база. Информация необходимая для оценки собирается из различных источников. При этом важно, чтобы она отражала состояние внешней (макроэкономической и микроэкономической) и внутренней среды бизнеса в различные периоды времени. Характеристики оцениваемой организации на дату оценки являются результатом предыдущего развития, предпосылкой будущего развития и одновременно зависят от положения дел в экономики страны, в отрасли и регионе.
Поскольку стоимость бизнеса является результатом воздействия многочисленных взаимосвязанных фактов постольку и информация необходимая для ее оценки представляет собой систему взаимосвязанных информационных блоков среди которых выделяются финансовые результаты деятельности предприятия.
Оценочная информация классифицируется по различным критериям. В зависимости от характеризующих условий выделяется внешняя и внутренняя информация. Внешняя информация характеризует условия функционирования предприятия в регионе, отрасли, в стране, на внешнем и внутреннем рынках. Внутренняя информация описывает само предприятие, дает отчет о его деятельности, организационной структуре, финансовых результатах.
В зависимости от размещения источника выделяется аутсайдерская и инсайдерская информация. Аутсайдерская информация является публичной, доступной широкой публике, открытой, т.к. она печатается в средствах массовой информации и в сети интернет. Источник аутсайдерской информации расположен вне фирмы. Инсайдерская информация, напротив, нигде не публикуется, либо содержится во внутренних изданиях, о которых посторонние организации люди даже не подозревают, к инсайдерской информации относится также конфиденциальная информация. Источник такой информации расположен так же внутри фирмы.
В зависимости от параметров бизнеса и показателей, характеризующих его состояние, информацию можно подразделить на обычную и специфическую. Обычная информация включает в себя стандартные показатели, характеризующие деятельность любого предприятия, без учета его специфики. Специфическая или особенная информация, напротив, отражает особенности оцениваемого бизнеса обусловленные его отраслевой принадлежностью, месторасположением и т.п.
В зависимости от характеризуемых аспектов бизнеса информация подразделяется на финансовую, правовую, управленческую, технико-технологическую, хозяйственно-экономическую.
Учитывая, что в любом предприятии, заключено органическое единство имущественного комплекса и бизнеса, следует различать информацию относящуюся к имуществу предприятия и информацию, содержащую характеристики предприятия, как бизнеса.
В зависимости от доступности информация подразделяется на публичную и конфиденциальную.
Все перечисленные информационные блоки должны быть взаимосвязаны в пространстве и во времени и соответствовать определенным требованиям, предъявляемым к оценочной информации.
Основными требованиями являются:
Достоверность;
Точность;
Комплексность;
Полнота.
При этом анализируемая
оценщиком информационная база
должна содержать все
Систематизация
собранных данных
Любой бизнес
подчиняется законам и подзаконным
правовым актам страны-
Это прежде всего относится к лицензируемым сферам деятельности, особое внимание здесь следует обратить на предприятия связанные с добычей и переработкой полезных ископаемых, правовое поле предприятия (бизнеса) обязательно должно быть учтено при формировании информационной системы оценки, т.к. эта специфика серьезно влияет на процедуру и результат рыночной оценки.
Не менее важной для стоимостной оценки является аутсайдерская, публичная информация, причем особое внимание следует обратить на местные печатные издания, в которых можно обнаружить информацию о спорах и судебных разбирательствах касающихся прав собственности на тот или иной объект оценки, о скрытом обременении объекта или сомнительных сделках, которую владельцы предприятия предпочли бы скрыть, но которая существенно повлияет на величину стоимости бизнеса. Кроме этого, в публичных источниках (газетах, журналах, интернет-сайтах) можно найти и отчет компании, подготовленный для собрания акционеров, и данные о недавно совершенных сделках с аналогичными объектами, и информацию о состоянии фондового рынка, и рейтинговые обзоры, позволяющие определить место оцениваемого предприятия среди других компаний.
Процедура сбора информации включает в себя следующие этапы:
Направление запроса в компанию с просьбой предоставить требуемую для оценки информацию (в запросе целесообразно применять формы, позволяющие в дальнейшем сгруппировать полученную в определенном формате информацию и провести расчеты).
Например, требуется
информация для оценки
Осуществление контакта с основными подразделениями компании, отвечающими за тот или иной блок данных (Техническая служба, Производственная служба, Маркетинговая служба).
Формирование рабочей группы из назначенных ответственных за проведение оценки со стороны компании и специалистами оцениваемой компании.
Получение необходимой для проведения оценки информации.
Однако широкодоступной
публичной информации не
Безусловная польза
от интервьюирования таит в
себе и определенную опасность,
а именно возможность «
цель и объем работ по оценке;
история деятельности предприятия;
правовые формы функционирования предприятия;
характеристика филиалов и дочерних компаний;
месторасположение предприятия и его подразделений;
права владения бизнесом;
ассортимент продукции и услуг предприятия;
отраслевая классификация;
кредиторы;
основные клиенты;
социальные программы для работников предприятия;
информация о недвижимости, занимаемой предприятием;
физическое состояние производственных мощностей, оборудования и т.п.;
предыдущие оценки, исследования и прогнозы, выполняемые самой компанией или по ее заказу;
передача прав собственности и предложения о покупке;
дополнительные источники информации, из которых можно получить ценные сведения о компании и отрасли, к которой она относится;
сведения о владельцах компаний;
информация о ключевом персонале;
специальные вопросы, вытекающие из анализа, финансовой отчетности;
обязательства, обусловленные наступлением определенных событий и вытекающие из определенных документов, например, договор аренды, а также непредвиденные расходы;
предыдущие оценки рыночной стоимости отдельных видов материальных активов, гудвилла и других нематериальных активов.
Таким образом,
при оценке бизнеса для того,
чтобы собрать как можно более
полную информацию о компании
и отрасли очень важно
Помимо непосредственно получения информации оценщик должен ее обработать: проверить, внести необходимые корректировки и рассчитать относительные показатели. Кроме этого, зачастую необходимо для получения сопоставимых данных произвести инфляционную корректировку данных, а также нормализовать бухгалтерскую отчетность.
Нормализация отчетности проводится с целью определить доходы и расходы, характерные для нормального действующего бизнеса. Она необходима для того, чтобы оценочные заключения имели объективный характер, основывались на реальных показателях, характеризующих деятельность предприятия.
Отчетность, составленная
в соответствии с
Рыночная стоимость части активов, таких как финансовые вложения или нематериальные активы, может не учитываться при составлении баланса.
Нормализующие
проводки в процессе коррекции
финансовой отчетности
корректировка разовых, нетипичных и неоперационных доходов и расходов;
корректировка метода учета операций, как, например, учета запасов или создания резервов, или метода начисления амортизации;
корректировка данных бухгалтерской отчетности с целью определения рыночной стоимости активов.
2. Внешняя и внутренняя информация
2.1 Внешняя информация
Внешняя информация
характеризует условия функционирования
предприятия в регионе, отрасли
и экономике в целом. Можно
выделить следующие виды
Макроэкономическая и геополитическая информация.
Хотя информация этого вида редко напрямую воздействует на компании, она может сыграть решающую роль при разработке долгосрочной стратегии. Например, информация о разработках в Китае помогла компаниям решить, выходить на китайский рынок или нет; примечателен тот факт, что первые иностранные компании, которые вышли на китайский рынок, обладали лучшими и наиболее достоверными источниками информации о политических и экономических переменах в Китае.
Кроме того, как
это будет описано ниже, в отдельных
случаях макроэкономическая и
геополитическая информация
К основным моментам, характеризующим макроэкономическую и геополитическую информацию, относят:
уровень инфляции;
темпы экономического развития страны;
изменение процентных ставок;
колебания курсов валют;
уровень политической стабильности;
стратегические программы правительства и многое другое;
Рыночная информация.
Это огромная и сложная область, и рыночная информация сейчас по праву является основным товаром для фирм, начиная от рекламных агентств и заканчивая банками (а также для специализированных компаний, занимающихся рыночными исследованиями), конкурирующих за право предоставить информацию.
Рыночная информация
может быть очень разной —
от конкретной (как, например, анализ
структуры магазинов в узком
сегменте розничного рынка) до
самой обшей (как анализ тенденций
на мировом рынке какого-