Факторы повышения финансовой устойчивости ООО «Стройпластмасс-СП»

     Рассмотрим  структуру заемных средств. Так  в 2007 году доля кредиторской задолженности ООО «Стройпластмасс-СП» в составе его обязательств сократилась с 73,3% до 43,2%. Соответственно удельный вес краткосрочных кредитов банка возрос с 5,6% до 12,9%. Необходимо отметить, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств.

     В 2008 году г. тенденция в структуре заемных средств сохраняется. Так, доля кредиторской задолженности в составе его обязательств уменьшилась с 43,2% до 40,6%, соответственно удельный вес краткосрочных кредитов банка увеличился на 4,7%. Аналогичная ситуация и в 2009 году. Доля кредиторской задолженности сократилась на 13,1 %, а удельный вес краткосрочных кредитов увеличился на 4,8 %.

     Иными словами, за три отчетных года состав привлеченных средств изменился  в худшую сторону – сократилась доля относительно дешевых источников, и практически весь прирост заемных средств связан с увеличением доли банковских кредитов. Такие изменения в структуре заемных средств можно расценить как вынужденную меру, вызванную острой потребностью предприятия в дополнительных источниках финансирования.

     Для оздоровления структуры имущества  предприятию необходимо повысить качество управления дебиторскими счетами. Кредиторская задолженность значительно превышает размер дебиторской задолженности, что создает угрозу потери финансовой устойчивости. В структуре капитала предприятия преобладает заемный, причем доля его снижается к концу исследуемого периода. Заемный капитал представлен, практически, только краткосрочными обязательствами и кредиторской задолженностью. Поэтому предприятию для оздоровления структуры источника имущества необходимо воспользоваться привлечением заемного капитала, в виде долгосрочных обязательств.

     Данные  таблицы 3 показывают, что предприятие не располагает собственными оборотными средствами, что может служить сигналом о финансовой неустойчивости и требует либо сокращения стоимости внеоборотных активов, либо увеличения соответствующих им источников финансирования.

     Наиболее  безрисковый способ пополнения собственных  оборотных средств - увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления.

     Таблица 3 - Наличие собственных оборотных средств предприятия 2007-2009гг, тыс. руб.

     По  данным финансовой отчетности ООО «Стройпластмасс-СП»  определяем тип его финансовой устойчивости по обеспеченности источниками процесса формирования запасов и затрат за отчетный период, все показатели сводим в таблицу 4.

     Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Стройпластмасс-СП», тыс. руб.

     Анализ  расчетных показателей показывает, что предприятие вообще не имеет собственных оборотных средств, хотя в 2009 г. их недостаток заметно сократился с 67758 тыс. руб. в 2007г. до 46886 тыс. руб. Общий недостаток источников формирования запасов и затрат составляет около 67295 тыс. руб., тогда как в 2005 г. он составлял около 97718 тыс. руб. Это свидетельствует о некотором снижении финансовой зависимости от внешних источников.

     По  данным таблицы 4 можно определить не только тип финансовой устойчивости, но и выявить источники формирования запасов, которые оказали на него наибольшее воздействие. Судя по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации, для предприятия характерно кризисное финансовое состояние. Это значит, что предприятие для финансирования своих запасов и затрат использует экономически необоснованные источники. Однако, учитывая то обстоятельство, что у предприятия нет просроченной кредиторской задолженности, остается предположить, что в качестве источника финансирования запасов используются другие виды кредиторской задолженности в пределах сроков расчетов по ним, т.е. без нарушения платежной дисциплины.

     ООО «Стройпластмасс-СП» - крупное предприятие, что уже предусматривает достаточно большое количество заемных средств. Данный фактор мы не учитывали в анализе, что позволило нам сделать не вполне корректный вывод. Действительно, ООО «Стройпластмасс-СП» следует изменить свою политику формирования источников, но положение на рынке, не столь критическое, как показал анализ.

     Исследуя  финансовую устойчивость данного предприятия мы не учитываем множества факторов, таких как политики властей в регионе, система налогообложения, применение льготирования, поддержка со стороны руководства региона и т.д.

     Поэтому, учитывая то, что показатели финансовой устойчивости показывают, что финансовая устойчивость предприятия критическая и другие показатели финансовой деятельности ООО «Стройпластмасс-СП», приходим к выводу, что предприятие действительно необеспеченно собственными средствами, однако общее положение на рынке, в качестве крупного предприятия России, а также показатели доходности, позволяют предположить, что ООО «Стройпластмасс-СП» в достаточной степени платежеспособно и финансово устойчиво. Однако, дальнейшая политики управляющего звена ООО «Стройпластмасс-СП» все же должна быть направлена на увеличение доли собственных средств и долгосрочных заемных средств.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Однако, если структура «собственный капитал – заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

     Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе производственно- хозяйственной  деятельности предприятия. Определение  его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода.

     Очень важно правильно оценить уровень  и динамику коэффициентов финансовой устойчивости на конкретном предприятии. Рассмотрим это на примере ООО  «Стройпластмасс-СП». Вид деятельности нашего предприятия – производство материалов на базе переработки ПВХ и других полимеров.

     По  данным финансовой отчетности ООО «Стройпластмасс-СП»  определим относительную финансовую устойчивость за отчетный период (Таблица  5).

     Высшим  проявлением финансовой устойчивости предприятия является превалирование собственных источников над заемными. И в этом смысле анализируемое предприятие не соответствует требуемому уровню значений. Значение коэффициента автономии на протяжении всего периода исследования значительно отличается от рекомендуемого значения. Теоретически считается, что этот коэффициент должен быть больше или равен 0,5. Собственный капитал в общем объеме источников занимает небольшой удельный вес. Т.е. предприятие не имеет собственных средств, а источники формирования – краткосрочные займы. Следовательно, говорить о финансовой независимости не приходится. Однако имеем положительную тенденцию в динамике. 

     Таблица 5- Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия 2007-2009 года