Факторы повышения финансовой устойчивости ООО «Стройпластмасс-СП»

     Определим влияние среднегодовой стоимости  основных фондов и фондоотдачи на выручку по следующим данным: 

     Влияние среднегодовой стоимости основных фондов на выручку:

     3896 х 15,09 = 58566 тыс.руб.

     Влияние фондоотдачи на выручку:

     1,62 х 35822 = 58031 тыс.руб.

     Общее влияние этих факторов на выручку:

     58566 + 58031 = 116597 тыс.руб.

     Таким образом, экстенсивный и интенсивный  факторы оказали практически  равное влияние на увеличение выручки.

     Однако  сама по себе динамика показателей  интенсификации практически мало что  показывает, так как основная направленность деятельности предприятия должна быть на рост эффективности производства. В связи с этим, проанализируем экономические результаты деятельности ООО «Стройпластмасс-СП» за 2007-2009 годы по данным таблицы 2.

     Данные  показывают, что эффективность производства в 2009 году по сравнению с 2007 годом в целом повысилась. Стоимость товарной продукции в 2009 году стала выше, чем в 2007 году на 24,2%.

     Прежде  всего, отметим рост эффективности  использования основных фондов. Увеличение стоимости основных фондов в 2009 году по сравнению с 2007 годом на 12,2% целиком оправдано, так как показатель фондоотдачи высокий – 16,71 руб., что на 10,7 % выше, чем в 2007 году.

     Эффективность использования оборотных средств, напротив, несколько снизилась. При  увеличении среднегодовой стоимости оборотных средств на 42,8 % в 2009 году, наблюдается снижение скорости обращения оборотных средств на 13,1%. Этому есть объяснение. К концу анализируемого периода на предприятии был создан определенный страховой запас сырья и материалов для бесперебойной деятельности в первом квартале 2010 года.

     Для анализа эффективности использования  трудовых ресурсов исходным является показатель производительность труда. За анализируемый период темп роста  производительности труда составил 113,8%, что превышает темп роста численности работников. Следовательно, на увеличение выручки большее влияние оказал качественный показатель. Темп роста производительности труда должен опережать темп роста его оплаты. В ООО «Стройпластмасс-СП» это соотношение нарушено. Однако, по нашему мнению, поддержание уровня оплаты труда на высоком уровне укрепляет экономическую основу работы предприятия, так как достойная оплата труда позволяет удержать высококвалифицированных работников.

     Одним из требований эффективности является боле быстрый рост результатов по сравнению с затратами. В нашем случае это условие выполняется, так как темп роста прибыли намного превышает темп роста производственных расходов.

     Экономическую эффективность работы предприятия, соизмерение полученного эффекта деятельности с затратами характеризуют показатели рентабельности. По данным из таблицы 5 можно сказать: за три года по всем показателям рентабельности наблюдается устойчивый рост. Так, рентабельность основных средств увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 годом в 15 раз, рентабельность оборотных средств – в 10 раз.

     По  сравнению с 2007 годом произошло увеличение в 2 с лишним раза валового дохода и в 16 раз прибыли от реализации. За 2009 год предприятие получило ее 26,7 млн. руб. Рентабельность производства составила 11,2% против 4,9% в 2007 году. Рентабельность продаж выросла в 13 раз. Таким образом, предприятие работает рентабельно. 

     2.3. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

     В ходе традиционного финансового  анализа можно с некоторыми ограничениями определить состояние и структуру активов и пассивов баланса, что в свою очередь дает картину общего состояния предприятия, нормального или кризисного.

     Для принятия управленческих решений как  внешним, так и внутренним пользователям  необходимо знать, как долго предприятие может находиться в том или ином состоянии или как скоро произойдет переход из одного состояния в другое. На наш взгляд, это одна из важнейших задач, стоящих перед финансовым анализом, который должен дать ответ именно об устойчивости состояния, в котором находится предприятие, то есть, имеются ли у данного предприятия собственные ресурсы для того, чтобы поддержать в дальнейшем нормальное состояние или выйти из предкризисного или кризисного состояния. Используемая методика предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.

     В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового  состояния применяются как абсолютные показателя, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния.

     Для точной и полной характеристики финансовой устойчивости исследуемого предприятия  и тенденций его изменения  достаточно сравнительно небольшое  количества финансовых коэффициентов, важно лишь, чтобы каждый их этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния предприятия.

     Устойчивость  финансового положения предприятия  в значительной степени зависит  от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Методика анализа финансового состояния проводится на базе финансовой отчетности и призвана обеспечить оценку основных аспектов хозяйственной жизни предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляет группировку статей бухгалтерского баланса по признаку ликвидности и по срочности обязательств.

     Такая форма имеет ряд преимуществ:

     1) позволяет определить структуру  имущества предприятия и источников  формирования;

     2) рассчитать ряд аналитических  показателей;

     3) сравнить группировку статей  актива и пассива.

     Анализ  изменений в составе имущества  предприятия и источниках его  формирования начинают с определения соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельного веса в общем, итоге (валюте) баланса, а также суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

     Все показатели аналитического баланса можно подразделить на четыре группы:

     - показатели структуры баланса,  показывающие удельный вес отдельных  величин статей баланса в итоге  баланса;

     - показатели динамики баланса,  то есть изменения абсолютных  величин статей баланса за  отчетный период и отклонение удельных весов отдельных статей баланса;

     - показатели темпа изменения суммы.

     По  данным баланса (Приложения А, Б, В) построим сравнительные аналитические балансы. Динамика активов и пассивов ООО  «Стройпластмасс-СП» за 3 отчетных года может быть охарактеризована следующим образом. В 2007 году общая сумма имущества предприятия увеличилась на 44858 тыс. руб. или 26,7%, в том числе за счёт увеличения иммобилизованных активов на 6007 тыс. руб. или 6,4% и прироста мобильных (оборотных) средств на 38851 тыс. руб. или 52,2% (Приложение Ж). Такая ситуация объясняется приобретением оборудования для открытия нового цеха по производству тротуарной плитки. Иначе говоря, средства вкладывались в основные средства.

     При этом активы, вложенные в денежные средства и ценные бумаги, возросли на 8194 тыс. руб. или 126,3%, в дебиторскую задолженность – на 1355 тыс. руб. или 3,9%, а сумма запасов и затрат увеличилась на 29302 тыс. руб. или 86,9%.

     Вместе  с тем в отчетном году мобильность  имущества увеличилась; а доля немобильных средств (иммобилизованных) в валюте баланса в конце отчетного года составила 46,8% против 55,7% на начало года.

     Увеличение  доли денежных средств и краткосрочных  финансовых активов, а также увеличение их удельного веса в совокупных активах за 2007 г. свидетельствует о том, что ООО «Стройпластмасс-СП» в исследуемый период не имеет никаких финансовых затруднений. Не менее важным для финансового положения предприятия представляется значительное уменьшение доли дебиторской задолженности, чей удельный вес в общем объеме активов

     уменьшился  к концу 2007 года на 3,7%, что является важным фактором повышающим финансовую надежность предприятия при условии возможности маневрировать этим резервом.

     В 2008 г. сумма имущества увеличилась на 24628 или 11,6%, за счет увеличения иммобилизованных активов на 6659 тыс. руб. или 6,7% и мобильных активов на 17969 тыс. руб. или 15,9% (Приложение З). Это связано прежде всего с увеличением запасов и затрат на 11104 тыс. руб. или 17,6%. Активы, вложенные в денежные средства и ценные бумаги уменьшились на 3275 тыс. руб. или на 22,3%, что неблагоприятно для предприятия, так как снизилась ликвидность имущества в целом. Не менее важным для финансового положения предприятия представляется значительное увеличение доли дебиторской задолженности, чей удельный вес в общем объеме активов увеличился к концу 2008 года на 2,4%. Большое количество дебиторов свидетельствует о том, что ООО «Стройпластмасс-СП», кредитуя своих клиентов, фактически делится с ними частью своего дохода. В данной ситуации ООО «Стройпластмасс-СП» вынуждено искать дополнительные источники финансирования.

     В 2009 году при общем увеличении имущества на 15011 тыс. руб. произошли изменения в его структуре (Приложение И). Так, внеоборотные активы увеличились на 9551 тыс. руб. за счет роста основных средств, незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений. Вследствие этого удельный вес основных средств во внеоборотных активах не изменился и составил на конец года 32,4 %. Рост расходов в незавершенном строительстве на 6570 тыс.руб. может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте. В составе внеоборотных средств большой удельный вес (57,7%) имеют долгосрочные финансовые вложения, что связано с развитием инвестиционной деятельности.

     Оборотные активы на конец года увеличились  на 5460 тыс. руб. за счет роста запасов  на 4427 тыс. руб., денежных средств на 13121 тыс. руб. Рост высоколиквидных активов предприятия является благоприятной тенденцией, так как увеличивается ликвидность имущества в целом. Однако доля высоколиквидных активов мала - 9,7 % на конец года.

     Рост  величины материальных активов и  основных средств говорит о том, что на предприятии имеются возможности  наращивания основной деятельности.

     Кроме того, анализ показателей структурной  динамики активов (Таблица 6) также выявляет наличие благоприятной тенденции. Абсолютные величины активов в целом, в том числе оборотных и внеоборотных, ежегодно увеличивались. Однако темпы роста внеоборотных активов уменьшались, а темпы роста оборотных - росли, что обусловило изменение их соотношения.

     По  сравнению с 2007 годом, среднегодовая стоимость внеоборотных активов увеличились на 14438 тыс. руб. , но их величина меньше оборотных активов на 23073 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов уменьшился и составил в 2009 году 45,3%, а удельный вес оборотных активов увеличился на 5,4 % и составил в 2009 году 54,7%, что говорит о ускорении оборачиваемости всей совокупности активов исследуемого предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности.

     Базисные  темпы роста оборотных активов  существенно опережали темпы  роста внеоборотных активов и составили в 2009 году 142,8 % против 114,9 %. Вследствие этого темпы роста активов в целом составили 128,7 %.

     Анализ  источников имущества предприятия  показывает, что в общей сумме  имущества удельный вес собственного капитала в 2007 г. составляет: на начало года – 20,9%, а на конец года – 17,2%, то есть удельный вес собственных источников сократился, соответственно возросла доля заемных средств в общем объеме источников. В 2008 г. положение несколько улучшается: удельный вес собственного капитала увеличивается с 17,2% до 17,7%, а доля заемных средств уменьшается с 82,5% до 81,8%. Однако доля собственного капитала в общей сумме имущества по-прежнему остается недостаточной. В 2009 году происходит заметное улучшение в структуре источников формирования имущества. Доля собственных источников увеличилась на 9,6 % и составила 27,3 % на конец года, удельный вес заемных источников хотя и уменьшился на 9,8 %, однако составил 72,0 %. Таким образом, предприятие продолжает зависеть от внешних источников финансирования.