Факторный анализ прибыли от продаж

Таблица 1

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс. руб.)

 

 

1) СК на начало года = итог по разделу капитал и  резервы + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов = 4494, 66 тыс. руб. + 48,3 тыс. руб. + 70,38 тыс. руб. = 4613,34 тыс. руб.

СК на конец года = 5005,26 тыс. руб. + 59,34 тыс. руб. + 60,72 тыс. руб. = 5125,32 тыс. руб.

  2) СОС на начало года = СК – ВА = 4613,34 тыс. руб. – 3059,46 тыс. руб. = 1553,88 тыс. руб.

СОС на конец года = 5125,32 тыс. руб. – 3509,34 тыс. руб. = 1615,98 тыс. руб.

3) СД на начало года = СОС + ДО = 1553,88 тыс. руб. + 718,98 тыс. руб. = 2272,86 тыс. руб.

СД на конец года = 1615,98 тыс. руб. + 1040,52 тыс. руб. = 2656,5 тыс. руб.

4) ОИ на начало года = СД + КЗС = 2272,86 тыс. руб. + 218,04 тыс. руб. = 2490,9 тыс. руб.

ОИ на конец года = 2656,5 тыс. руб. + 215,28 тыс. руб. = 2871,78 тыс. руб.

5) ∆СОС на начало года = СОС – З = 1553,88 тыс. руб. – 1588,38 тыс. руб. = -34,58 тыс. руб.

∆СОС на конец года = 1615,98 тыс. руб. – 1725 тыс. руб. = -109, 02 тыс. руб.

6) ∆ СД на начало  года = СД – З = 2272,86 тыс. руб. – 1588,38 тыс. руб. = 684,48 тыс. руб.

∆ СД на конец года = 2656,5 тыс. руб. – 1725 тыс. руб. = 931,5 тыс. руб.

7) ∆ОИ на начало года = ОИ – З = 2490,9 тыс. руб. – 1588,38 тыс. руб. = 902,52 тыс. руб.

∆ОИ на конец года = 2871,78 тыс. руб. – 1725 тыс. руб. = 1146,78 тыс. руб.

8) Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

S = {S(∆СОС), S(∆СД), S (∆ОИ)},

где функция определяется следующим образом:

S(х) = 1, если х ≥ 0;

0, если х ≤ 0.

S(х) на начало года = {S(∆СОС), S(∆СД), S (∆ОИ)} = {S(-34,58 тыс. руб.), S(684,48 тыс. руб.), S(902,52 тыс. руб.)} = {0, 1, 1} → нормальная  устойчивость.

S(х) на конец года = {S(-109, 02 тыс. руб.), S(931,5 тыс. руб.), S(1146,78 тыс. руб.)} = {0, 1, 1}→ нормальная устойчивость.

Данные таблицы 1 показывают, что наличие собственных оборотных средств и общая величина основных источников формирования запасов за анализируемый период увеличились на 62,1 тыс. руб. и на 380,88 тыс. руб. соответственно. Как на начало, так и на конец года имеется недостаток собственных оборотных средств, который увеличился на 74, 52 тыс. руб. и составил на конец года 109,02 тыс. руб. Величина запасов покрывается общими источниками их формирования: излишек источников на начало года составил 902,52 тыс. руб., а на конец года - 1146,78 тыс. руб. Трехкомпонентный показатель характеризует нормальную финансовой состояние (второй тип финансовой устойчивости). Для повышения финансовой устойчивости необходимо: увеличить величину собственных источников формирования запасов и оптимизировать уровень запасов.

В следующей таблице 2, приведена оценка относительных показателей финансовой устойчивости организации.

Данные таблицы 2 показывают, что значения почти всех коэффициентов за год несколько снизились. Однако все показатели, кроме коэффициента маневренности, удовлетворяют значениям установленных нормативов.

Низкое значение коэффициента маневренности подтверждает сделанные ранее выводы о том, что организации следует улучшать структуру активов, увеличивать долю мобильного капитала и решать его оборачиваемость.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости организации

Показатели	Условные обозначения	На начало года	На конец года	Изменение (+, - )	Предлагаемые нормы
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Косс	0,72	0,64	-0,08	≥ 0,1
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами	Комз	0,98	0,94	-0,04	≥ 0,6 – 0,8
3. Коэффициент маневренности	Км	0,34	0,32	-0,02	≥ 0,5
4. Коэффициент автономии	Ка	0,88	0,85	-0,03	≥ 0,5
5. Коэффициент соотношения  заемных средств и собственных средств	Кз/с	0,20	0,25	+0,05	≤ 1
6. Коэффициент постоянного  актива	Кпа	0,66	0,68	+0,02	––
7. Коэффициент финансовой  напряженности	Кфн	0,18	0,21	+0,03	––
8. Коэффициент финансовой  устойчивости	Кфу	1,02	1,02	––	––

 

Ι группа – показатели, характеризующие состояние оборотных средств:

Ι.1. Косс на начало года = (СК – ВА) / Оборотные активы = (4613,34 тыс. руб. - 3059,46 тыс. руб.)/ 2154,18 тыс. руб. = 0,72

Косс на конец года = (5125,32 тыс. руб. - 3509,34 тыс. руб.)/ 2536,44 тыс. руб. = 0,64

Ι.2. Комз на начало года = (СК – ВА) / 3 = (4613,34 тыс. руб. - 3059,46 тыс. руб.)/ 1588,38 тыс. руб. = 0,98

Комз на конец года = (5125,32 тыс. руб. - 3509,34 тыс. руб.)/ 1725 тыс. руб. = 0,94

Ι.3. Км на начало года = (СК – ВА) / СК = (4613,34 тыс. руб. - 3059,46 тыс. руб.) / 4613,34 тыс. руб. = 0,34

 

Км на конец года = (5125,32 тыс. руб. - 3509,34 тыс. руб.) / 5125,32 тыс. руб. = 0,32

ΙΙ группа – показатели определяющие состояние основных средств и характеризующие степень финансовой независимости:

ΙΙ.1. Ка на начало года = СК / В = 4613,34 тыс. руб. / 5213,64 тыс. руб. = 0,88

Ка на конец года = 5125,32 тыс. руб. / 6045,78 тыс. руб. = 0,85

ΙΙ.2. Кз/с на начало года = (ДО + КЗС) / СК = (718,98 тыс. руб. + 218,04 тыс. руб.) / 4613,34 тыс. руб. = 0,20

Кз/с на конец года = (1040,52 тыс. руб. + 215,28 тыс. руб.) / 5125,32 тыс. руб. = 0,25

ΙΙ.3. Кпа на начало года = ВА / СК = 3059,46 тыс. руб. / 4613,34 тыс. руб. = 0,66

Кпа на конец года = 3509,34 тыс. руб. / 5125,32 тыс. руб. = 0,68

ΙΙ.4. Кфн на начало года = (ДО + КЗС) / В = (718,98 тыс. руб. + 218,04 тыс. руб.) / 5213,64 тыс. руб. = 0,18

Кфн на конец года = (1040,52 тыс. руб. + 215,28 тыс. руб.) / 6045,78 тыс. руб. = 0,21

ΙΙ.5. Кфу на начало года = (СК + ДО) / В = (4613,34 тыс. руб. + 718,98 тыс. руб.) / 5213,64 тыс. руб. = 1,02

Кфу на конец года = (5125,32 тыс. руб. + 1040,52 тыс. руб.) / 6045,78 тыс. руб. = 1,02.

 

2.2. Анализ структуры и  динамики прибыли

 

Динамика финансовых результатов по отчёту о прибылях и убытках — это оценка разницы между значениями на конец периода и на его начало. Она оценивается в абсолютных значениях и в процентах.

В процессе анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации на основе данных отчета о прибылях и убытках следует оценить состав и динамику элементов формирования валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщающая информация о состоянии и динамике показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к которым относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и др., приведена в таблице 3.

Методологической основой анализа финансовых результатов предприятий в условиях рыночных отношений является принятая модель их формирования и использования. Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) до налогообложения и чистую прибыль отчетного периода. Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продаж товаров (продукции, работ, услуг) и прочих доходов и расходов. Прибыль (убыток) от продажи продукции определяется как разность между выручкой от продажи продукции и полной себестоимостью. Прочие доходы и расходы включают в себя проценты к получению (к уплате), прочие операционные и внереализационные доходы (расходы). Чистая прибыль (убыток) определяется как разность между суммой прибыли (убытка) до налогообложения, уменьшенной на сумму текущего налога на прибыль и чрезвычайных расходов и увеличенной на сумму чрезвычайных доходов.

Рассмотрим динамику величины и состава прибыли от всех видов деятельности до налогообложения.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

 Динамика финансовых результатов (тыс. руб.)

 

Показатели	Отчетный год тыс. руб.	Предыдущий год тыс. руб.	Отклонение   (+, -)  тыс. руб. (гр.1-гр.2)	Темпы динамики, % (гр.2/гр.1*100)
Выручка	8699,52	7007,64	1691,88		80,55
Себестоимость продаж	4951,44	4387,02	564,42		88,6
Валовая прибыль	3748,08	2620,62	1127,46		69,92
Коммерческие расходы	430,56	322,92	107,64		75
Управленческие расходы	1410,36	914,94	495,42		64,87
Прибыль (убыток) от продаж	1907,16	1382,76	524,4		72,5
Доходы от участия в других организациях	40,02	37,26	2,76		93,1
Проценты к получению	5,52
Проценты к уплате		15,18
Прибыль (убыток) до налогообложения	1900,26	1410,36	489,9		74,22
Текущий налог на прибыль	583,74	436,08	147,66		74,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	1316,52	974,28	342,24		74

 

Анализ данных приведенных в табл. 1, показывает, что предприятие в отчетном году добилось лучших финансовых результатов по сравнению с прошлым годом. Прирост прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом составил 342,24 тыс. руб. Прибыли от основной деятельности по сравнению с прошлым годом: прирост в абсолютной сумме увеличился на 524,4 тыс. руб. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с прошлым годом на 19,45 %. Переменная часть себестоимости выросла на 11,4 %, в результате чего валовая прибыль увеличилась на 1127,46 тыс. Руб. Положительный результат от финансовой деятельности позволил предприятию увеличить сумму прибыли отчетного года по сравнению с прошлым годом. От реализации основных средств и иного имущества также получен положительный финансовый результат, обеспечивший прирост прибыли отчетного года.

 

2.3. Факторный анализ прибыли от продаж

 

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

- изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

- изменение структуры  ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных  видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

- изменение себестоимости  продукции. Снижение себестоимости  приводит к росту прибыли, и  наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

- изменение цены реализации  продукции. При увеличении уровня  цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения. Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных ООО «Сервис-партнер» (табл. 3).

Таблица 4

       Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (тыс. руб.)

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Абсолютный прирост	В % к пред. Г.
А	1	2	3=2-1	4=3/1*100%
1. Выручка от продажи	7007,64	8699,52	+1691,88	+24,14%
2. Себестоимость продукции	4387,02	4951,44	+564,42	+12,87%
3. Коммерческие расходы	322,92	430,56	+107,64	+33,33%
4. Управленческие расходы	914,94	1410,36	+495,42	+54,15%
5. Прибыль от продажи	1382,76	1907,16	+524,4	+37,92%
6. Индекс изменения цен	1.0	1.15	+15	+15%
7. Объем реализации в  сопоставимых ценах	7007,64	7564,8	+557,16	+7,95%