Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа

Введение

 

Баланс (французское balance – весы) – система показателей, сгруппированных в сводную ведомость в виде двусторонней таблицы, отображающей наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату.

В балансе хозяйственные  средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства  совокупного общественного продукта, а с другой – по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств  и их источников показывается на определенный момент,  как правило, на первое число  отчетного периода в стоимостном  выражении. Принимая во внимание, что  группировка и обобщение в  балансе приводится и на начало года, можно утверждать, что состояние  показателей приведено не только в статике,  но и в динамике.

Это значительно расширяет  границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ, и услуг.

Сущность бухгалтерского баланса проявляется в его  назначении. С одной стороны, он является частью метода бухгалтерского учета. С  другой стороны, бухгалтерский баланс - одна из форм периодической и годовой  отчетности.

Среди других слагаемых метода бухгалтерского учета двойственное назначение характерно только для бухгалтерского баланса.

В этой двойственности не только суть закона единства противоположностей, но и основа для оценки финансового положения фирмы. С целью большей доступности понимания экономической сущности объектов, отражаемых в составе отдельных статей, в балансе дана их группировка. Потенциальные  инвесторы и  кредиторы  изучают и оценивают содержание и отношения между отдельными группами и подгруппами актива и пассива  баланса, их взаимосвязь между собой.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой, которая  позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

Умение читать баланс –  знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими  статьями, характеристики этих изменений  для экономики предприятия.

Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

- получить значительный  объем информации о предприятии;

- определить степень обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами;

- установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

- оценить общее финансовое  состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря  которому:

- руководители получают  представление о месте своего  предприятия в системе аналогичных  предприятий, правильности выбранного  стратегического курса, сравнительных  характеристик эффективности использования  ресурсов и принятии решений  самых разнообразных вопросов  по управлению предприятием;

- аудиторы получают подсказку  для выбора правильного решения  в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;

- аналитики определяют  направления финансового анализа.

Целью настоящей работы является отражение места, важности  и  значения  бухгалтерского  баланса.

 

Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового  анализа.

 

Собственники анализируют  финансовые отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев  и единственным) источником информации и финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике  базируется на обобщении данных финансового  учета и является информационным звеном, связывающим предприятие  с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия  пользователи информации. К первой группе пользователей относятся  собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей  бухгалтерской отчетности – это  субъекты анализа, которые хотя непосредственно  и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для  реализации целей финансового анализа  бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные  группы пользователей, например руководство  и аудиторы, имеют возможность  привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового  учета). Тем не менее, чаще всего годовая  и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового  анализа.

Основным источником информации для анализа финансового состояния  служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также непременное  знание отдельных ограничений, присущих только бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям, прежде всего  внешним пользователям. Отсюда высокая  степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место  независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и  сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов  актива баланса должна обязательно  быть равна сумме итогов всех  разделов пассива, что связано  с сущностью самого баланса.

2. Размер собственного  капитала (четвертый раздел пассива)  превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на соотношение указанных частей имущества.

Разница, исчисленная по указанной методике, представляет собой  наличие собственных оборотных  средств. Сумма этих средств и  долговременных заемных источников формирования запасов и затрат представляет собой итог капитала и резервов (четвертый  раздел пассива баланса), а также  долгосрочных кредитов и заемных  средств (пятый раздел пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования запасов  и затрат равна значению предыдущего  показателя, увеличенного на сумму  краткосрочных кредитов и заемных  средств без просроченных ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем  трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов (равенство, излишек “+”, недостаток “-”). С помощью этих показателей становится возможным классифицировать финансовые ситуации организации по степени их устойчивости: абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

3. Исходя из предположения,  что оборотные активы в основном  приобретаются за счет собственных  источников, их величина (второй  и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях функционирования  организации, должна быть больше  суммы заемных средств (шестой  раздел пассива баланса).

4. Строение баланса раскрывает  высокую степень аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными его статьями по активу и пассиву, а следовательно, и источники покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства различных фондов специального назначения и оценочных резервов.

Для оценки реальных аналитических  возможностей необходимо знать ограничения  информации представленной в балансе:

баланс – это свод моментных данных на начало и конец отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

отвечает на вопрос: “Что представляет собой предприятие  на данный момент?”, но не отвечает на вопрос: “В результате чего сложилось  такое положение?”;

заложенный в нем принцип  использования исторических цен  приобретения оборотных активов  существенно искажает реальную оценку имущества в целом.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при определенных его ограничениях, предоставляет  большую информацию ее пользователям  и определяет основные направления  анализа для реальной оценки финансового  состояния:

1. Анализ финансового  состояния на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей  оценки удовлетворенности структуры  баланса (коэффициент ликвидности,  обеспеченности собственными средствами  и способности восстановления (утраты  платежеспособности)).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие  показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в  банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

2. Анализ финансового  состояния на долгосрочную перспективу  исследует структуру источников  средств, степень зависимости  организации от внешних инвесторов  и кредиторов.

3. Анализ деловой активности  организации, критериями которой  являются:

- широта рынков сбыта  продукции, включая наличие поставок  на экспорт;

- репутация организации,  выражающаяся, в частности, в известности  клиентов: пользующихся услугами  организации;

- степень выполнения плана,  обеспечение задач и темпов  их роста;

- уровень эффективности  использования ресурсов организации.

 

Содержание баланса. Структура баланса.

Для понимания информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, важно  иметь представление о структуре  баланса.

Бухгалтерский баланс должен содержать  следующие числовые показатели:

Раздел	Группа статей	Статьи
Актив
Внеоборотные      активы	Нематериальные         активы	Права на объекты           интеллектуальной           (промышленной)             собственности              Патенты, лицензии,         товарные знаки, знаки      обслуживания, иные         аналогичные права и        активы                     Организационные расходы    Деловая репутация          организации
	Основные               средства	Земельные участки и        объекты                    природопользования         Здания, машины,            оборудование и другие      основные средства          Незавершенное              строительство
	Доходные вложения      в материальные         ценности	Имущество для передачи в   лизинг                     Имущество,                 предоставляемое по         договору проката
	Финансовые             вложения	Инвестиции в дочерние      общества                   Инвестиции в зависимые     общества                   Инвестиции в другие        организации                Займы, предоставленные     организациям на срок       более 12 месяцев           Прочие финансовые          вложения
Оборотные активы	Запасы	Сырье, материалы и         другие аналогичные         ценности                   Затраты в незавершенном    производстве               (издержках обращения)      Готовая продукция,         товары для перепродажи и   товары отгруженные         Расходы будущих периодов
	Налог на добавленную   стоимость по           приобретенным          ценностям
	Дебиторская            задолженность <*>	Покупатели и заказчики     Векселя к получению        Задолженность дочерних и   зависимых обществ          Задолженность участников   (учредителей) по вкладам   в уставный капитал         Авансы выданные            Прочие дебиторы
	Финансовые             вложения	Займы, предоставленные     организациям на срок       менее 12 месяцев           Собственные акции,         выкупленные у акционеров   Прочие финансовые          вложения
	Денежные               средства	Расчетные счета            Валютные счета             Прочие денежные средства