Бухгалтерская отчетность предприятия как источник информации для финансового экономического анализа

Реальную степень ликвидности  предприятия можно оценить с  помощью оценки коэффициентов ликвидности:

1. Общий коэффициент покрытия  или текущей ликвидности. Этот  показатель позволяет оценить,  как предприятие справляется  со своими текущими обязательствами.  Он рассчитывается по формуле:

= , (1)

где ОА – сумма оборотных  активов предприятия (строка 290 раздела  II баланса); КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 раздела V баланса).

Однако если производить  расчет общего коэффициента ликвидности  по общей схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому  банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту абсолютной ликвидности.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности - показывает, какая  часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена  немедленно, является наиболее жестким  из всех показателей ликвидности  и рассчитывается по формуле: 

, (2)

где КФВ – краткосрочные  финансовые вложения (строка 250 раздела  II баланса); ДС – денежные средства (строка 260 раздела II баланса); КО – величина краткосрочных обязательств (строка 690 раздела V баланса).

3. Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  позволяет дать общую оценку  финансовой устойчивости предприятия,  определяется по формуле: 

, (3)

где СК – собственный  капитал (строка 490 раздела III баланса); КЗ – сумма долгосрочных (строка 590 раздела IV баланса) и краткосрочных обязательств (строка 690 раздела V баланса).

4. Коэффициент автономии  (финансовой независимости) - этот  показатель определяет долю активов  предприятия, которые покрываются  за счет собственного капитала, рассчитывается по следующей  формуле: 

, (4)

где СК – собственный  капитал (строка 490 раздела III баланса); А – сумма актива баланса (строка 300).

5. Коэффициент маневренности  собственного капитала отражает  часть собственного капитала, используемую  для финансирования текущей деятельности, а именно вложенную в оборотные  средства и определяется по  формуле:

, (5)

где СК – собственный  капитал (строка 490 раздела III баланса); ВНА – сумма внеоброротных активов (строка 190 раздела I баланса).

При анализе ликвидности  баланса требуется сопоставить  статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву (Таблица 1)

Таблица 1

АКТИВ	условия абсолютной ликвидности	ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение	А1=>П1	П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы	А2=>П2	П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих  периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»	А3=>П3	П3 – долгосрочные кредиты  и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»	А4<=П4	П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

 

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели:

- текущая ликвидность: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность:  ПЛ = А3 – П3

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса  организации тыс. руб.

АКТИВ	01.01.2006	01.01.2007	ПАССИВ	01.01.2006	01.01.2007	излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
						01.01.2006	01.01.2007
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные  активы	1409	3205	1. Наиболее срочные обязательства	42922	65046	-41513	-61841
2.Быстрореализуемые активы	17816	24247	2. Краткосрочные пассивы	19184	10894	-1368	13353
3.Медленнореализуемые активы	70639	89142	3. Долгосрочные пассивы	9259	8252	61380	80890
4.Труднореализуемые активы	62964	64613	4. Постоянные пассивы	81463	97015	-18499	-32402
БАЛАНС	152828	181207	БАЛАНС	152828	181207	x	x

 

Фактическое соотношение  на начало анализируемого периода:

 (1409) А1 < П1(42922) 
(17816) А2 < П2(19184) 
(70639) А3 > П3(9259) 
(62964) А4 < П4(81463)

Текущая ликвидность: ТЛ = -42881 т.р.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 61380 т.р.

Ликвидность баланса можно  охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации  не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная  ликвидность отражает некоторый  платежный излишек.

Фактическое соотношение  на конец анализируемого периода:

Текущая ликвидность: ТЛ = -48488 т.р.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 80890 т.р.

(3205) А1 < П1(65046) 
(24247) А2 > П2(10894) 
(89142) А3 > П3(8252) 
(64613) А4 < П4(97015) 

По состоянию на 01.01.2007 г. ситуация не изменилась. Ликвидность  баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует  возможность увеличения текущей  ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Таблица 3

Группировка оборотных активов  и обязательств для расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности

Активы		Обязательства		Промежуточный коэффициент  ликвидности
Группа активов	Средне-годовое значение, тыс.руб.	Группа обязательств	Средне-годовое значение, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы (АI)	2307	Наиболее срочные обязательства (О1)	23711	0.097
Быстрореализуемые активы (АII)	100922	Срочные обязательства (O2)	30273	3.334
Медленно реализуемые  активы (AIII)	0	Среднесрочные и долгосрочные обязательства (O3)	23794.5	0
ИТОГО оборотных активов	103229	ИТОГО обязательств	77778.5	x

 

Общий (реальный) коэффициент  платежеспособности определяется по формуле:

Кобщ = d1*K1+d2*K2+d3*K3,где

d1, d2, d3 – удельный вес обязательств каждой группы в общей сумме обязательств;

К1, К2, К3 – промежуточные коэффициенты ликвидности.

Kобщ = 1.327

Организация может считаться  платежеспособной, так как она  имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение трех месяцев  по истечение установленного срока.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей  финансовой устойчивости, различие в  уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических  значений коэффициентов и возникающие  в связи с этим сложности в  общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается  в классификации предприятий  по уровню риска, т.е. любое анализируемое  предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости  от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости (Приложение 2,3).

 

 

Таблица 4

Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

 

1 класс	100 - 94 балла	3 класс	64 - 52 балла
2 класс	93 - 65 балла	4 класс	51 - 21 балла
		5 класс	20 - 0 балла

 

 

 На начало периода - 01.01.2006 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к  банкротству. Риск взаимоотношений  партнеров с данным предприятием очень значителен.

На конец периода - 01.01.2007 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к  банкротству. Риск взаимоотношений  партнеров с данным предприятием очень значителен.

В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Бухгалтерская  отчетность представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной  деятельности организации за отчетный период. Она является завершающим  этапом учетной работы.

Бухгалтерская отчетность используются внешними пользователями для оценки эффективности деятельности организации, а также для финансового анализа  в самой организации. Отчетность необходима для оперативного руководства  хозяйственной деятельностью и  служит исходной базой для последующего планирования.

Следует отметить, что бухгалтерская отчетность содержит в себе очень важную, но далеко не полную информацию о предприятии, поэтому  она сопровождается пояснительной  запиской, которая должна содержать  существенную информацию о предприятии, его финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему периоды, методах оценки и  существенных статьях бухгалтерского учета.

Основными элементами, характеризующими состав имущества  и источников его формирования, а  также непосредственно относящиеся  к измерению финансового положения  предприятия являются его активы, обязательства и собственный  капитал (пассивы). К элементам, характеризующим  эффективность работы предприятия, относятся прибыль и убытки, а  элементами, непосредственно относящимися к измерению прибыли, являются доходы и расходы. При составлении отчетности указанные элементы размещаются  так, чтобы полученная отчетная информация была пригодна для пользователей  при принятии экономических решений.

Большую роль в системе управления деятельностью предприятия играет финансовый анализ, цель которого заключается в своевременном выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиске резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В процессе финансового анализа  применяется ряд специальных  способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно  подразделить на две группы: традиционные и математические. Существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Информационной базой  финансового анализа является отчетность предприятия, она служит основным источником информации для финансово-экономического анализа и отражает состояние имущества, собственного капитала, обязательств предприятия на определенную дату.

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной  формой, которая позволяет принимать  обоснованные управленческие решения. Бухгалтерский баланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно  отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота. Современное содержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации ее пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия. Баланс в системе бухгалтерской отчетности предприятия занимает центральное место как источник чрезвычайно полезной  информации для анализа прибыльности и финансового состояния предприятия за отчетный период.

Прибыль служит критерием эффективности  деятельности предприятия и основным внутренним источником формирования его  финансовых результатов. 

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. Из этой прибыли предприятия уплачивают различные налоги: налог на имущество, местные налоги и т.д., таким образом, прибыль является источником множества  налогов.

Конечный  финансовый результат (чистая прибыль  или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных  видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. Отчет о прибылях и убытках  должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации  за отчетный период.

После того как бухгалтерская отчетность составлена, следует сделать предварительную  оценку эффективности деятельности предприятия. Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса либо структуру актива баланса.