Бухгалтерская отчетность предприятия как источник информации для финансового экономического анализа

Финансовую отчетность субъекты хозяйствования на территории РФ ведут, как мы уже сказали, согласно следующим  документам: Закону РФ о бухгалтерском  учете, Положению по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в  РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. с последующими дополнениями № 34н), "Бухгалтерская отчетность организации".

Отчетность - заключительный элемент системы бухучета. Все  элементы бухгалтерского отчета связаны  между собой и представляют собой  систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма  №2), отчет о движении капитала (форма  №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. [8,с.68]

Наиболее информативной  формой для анализа и оценки финансового  состояния служит форма №1. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности  средств, т.е. в порядке возрастания  скорости превращения этих активов  в процессе хозяйственного оборота  в денежную форму. В разделе 1 показывается имущество, которое практически  до конца своего существования сохраняет  первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества  самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые  в течение отчетного периода  многократно меняют свою форму. Подвижность  этих элементов баланса выше, чем  элементов раздела 1.

В пассиве баланса группировка  статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия  за полученные ценности и ресурсы  прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками и перед  третьими лицами ( банками, кредиторами и т.д.).[10,с.74]

Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

- Капитала, который получает  предприятие от акционеров и  пайщиков в момент учреждения  предприятия и впоследствии в  виде дополнительных взносов  извне;

- Капитала, который предприятие  генерирует в процессе своей  деятельности, фондируя часть полученной  прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия  подразделяется на долгосрочный и краткосрочный  период. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - долг фирмы перед  третьими лицами.

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке  ее возрастания. Первое место занимает уставный капитала как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса.

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность  для текущей и будущей хозяйственной  деятельности, оценить структуру  и размер заемных источников, а  также эффективность их привлечения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в  Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих  разделов:

· Движение заемных средств (долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

· Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

· Амортизируемое имущество: нематериальные активы, основные средства.

· Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

· Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции  других организаций, облигации и  иные ценные бумаги, предоставленные  займы и др.).

· Затраты произведенные  организацией по элементам.

· Расшифровка отдельных  прибылей и убытков.

· Социальные показатели: среднесписочная  численность персонала; отчисления на социальные нужды (в Фонд социального  страхования, в Пенсионный фонд, в  Фонд занятости; на медицинское страхование), денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.

· Справка о наличии  ценностей, учитываемых на забалансовых счетах:

-арендованные основные  средства;

-товары, принятые на ответственное  хранение;

-товары, принятые на комиссию;

-износ жилищного фонда;

-списанная в убыток  задолженность неплатежеспособных  кредиторов.

В форме №2 представлены слагаемые балансовой прибыли, выручка  нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия  на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль  и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Данные формы №5 и №2 используются для анализа показателей  рентабельности активов, реализованной  продукции, чистой прибыли и т.д.

Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру  собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании на начало года.

Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки  денежных средств на начало года и  конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы №3 и №4 позволяют  выявить факторы, повлиявшие на изменение  финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. [8,с.131]

Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает на значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

Для проведения обоснованного  анализа и оценки финансового  положения организации следует  использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными  квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

- учредительных документах организации;

- контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

- кредитных договорах;

- документах, касающихся учетной политики организации;

- Главной книги и регистров  бухгалтерского учета (в частности,  в журналах - ордерах, книгах покупки  и продаж);

- налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 " Расчета налога от фактической прибыли".

Кроме этого, следует использовать данные статистической отчетности, также  анализируются материалы арбитражных  судов и исков, акты проверок ИМНС, аудиторские заключения.

Каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующего субъекта.

Выбор глубины и масштабов  анализа финансовой отчетности, а  также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит  от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью  получения максимально возможной, полезной для него информации.

 

2.3.Анализ ликвидности  баланса

После того как бухгалтерская (финансовая) отчетность составлена, следует  сделать предварительную оценку эффективности деятельности предприятия. В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в оговоренные сроки полученных банковских кредитов, займов иных предприятий, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и иных обязательств. Вот почему возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в денежную форму стоимости  соответствует сроку погашения  обязательств.

Ликвидность баланса - одно из значительных условий устойчивого  финансового состояния предприятия. Ликвидность баланса является одним  из критериев оценки финансового  состояния предприятия акционерами, банками, поставщиками и иными партнерами.

Высоколиквидными средствами предприятия являются деньги в кассе  и на расчетном счете в банке, так как они в любое время  могут быть использованы на оплату задолженности.

Следующими по степени  ликвидности активами являются ценные бумаги и срочная дебиторская  задолженность по отгруженным товарам  и оказанным услугам.

Менее ликвидной является просроченная задолженность по отгруженным товарам, не оплаченным в срок покупателями по расчетным документам, поскольку по такой задолженности неизвестен срок поступления оплаты.

Еще мене ликвидными следует  считать стоимость готовой продукции, которую еще предстоит реализовать, и стоимость запасов материальных ценностей.

Ликвидные средства используются предприятием на погашение первоочередных обязательств по заработной плате, банковских кредитов и процентов по ним, для  расчетов с поставщиками, финансовыми  органами по налогам и иными платежам.

Ликвидность баланса оценивают  с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса  либо структуру актива баланса. В  большей мере в международной  практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия  плотно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность  в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

В условиях рыночных отношений  платежеспособность предприятия считается  значительнейшим условием его хозяйственной  деятельности. Этот показатель характеризует  его возможности выполнять очередные  платежи и проводить денежные обязательства за счет наличных денег, легкомобилизуемых денежных средств и активов. К платежным средствам относятся суммы по таким статьям баланса, как деньги, ценные бумаги, товары отгруженные, готовая продукция, расчеты с покупателями и иные легкореализуемые активы из третьего раздела баланса. В состав платежей и обязательств входят задолженность по оплате труда, краткосрочные и просроченные кредиты банка, поставщики и иные кредиторы, первоочередные платежи.

Уровень платежеспособности предприятия оценивают по данным баланса об основных характеристиках  ликвидности оборотных средств, то есть с учетом времени, необходимого для перевода их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных  средств являются деньги и ценные бумаги. Менее мобильны средства в  расчетах, готовой продукции, товарах  отгруженных и пр. Наибольшего  времени ликвидности требуют  производственные запасы и затраты. Исходя из этого, в экономической  литературе определяют три уровня платежеспособности предприятия, которые оценивают  соответственно с помощью трех коэффициентов: денежной, расчетной и ликвидной  платежеспособности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности предприятия  является коэффициент ликвидной платежеспособности, в числителе которого отражаются все оборотные средства, а в знаменателе - заемные и собственные источники их формирования. Значение коэффициента ликвидной платежеспособности меньше 1 свидетельствует о том, что предприятие имеет задолженность, превышающую уровень его оборотных средств. Иначе говоря, оно является банкротом и может быть ликвидировано, а его имущество реализовано.

Таким образом, все три  коэффициента платежеспособности свидетельствуют  о том, что платежеспособность предприятия  заметно повысилась и является реально  обеспеченной. Предприятие отвечает параметрам, нужным для выполнения с ним кредитных и иных финансовых взаимоотношений.

Различают текущую и ожидаемую  платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и  иным расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую  дату сопоставлением платёжных средств  и первоочередных обязательств на эту  дату.

При оценке ликвидности баланса  предприятия используют такие показатели:

- величина собственных  оборотных средств (функционирующего  капитала)

- манёвренность функционирующего  капитала

- коэффициент текущей  ликвидности

- коэффициент быстрой  ликвидности

- коэффициент абсолютной  ликвидности (платёжеспособности)

- часть собственных оборотных средств в покрытии запасов

- коэффициент покрытия

- коэффициент зависимости  от материальных запасов

- коэффициент свободных  материальных средств

- коэффициент работоспособности  с наличными активами.