Аудит использования и движения основных средств

                              А1 ≥ П1

                              А2 ≥ П2

                              А3 ≥ П3

                              А4 ≤ П4

       Проведем  анализ ликвидности баланса на основе данных баланса, для этого составим таблицу 5.

     Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

       

     На  конец 2004 года имеем следующую систему  неравенств:

    А1 > П1;

    А2 < П2;

           А3 > П3;

      А4 < П4.

     На  конец 2005 года система неравенств изменилась:

    А1 > П1;

    А2 > П2;

    А3 > П3;

    А4 < П4.

     На  конец 2006 года система неравенств такая  же, как и в 2004 году:

    А1 > П1;

    А2 < П2;

    А3 > П3;

    А4 < П4.

       Анализ  ликвидности баланса показал, что  его структура отличается от оптимальной  с позиции ликвидности. Однако динамика показателей имеет положительную  тенденцию, то есть ликвидность баланса  на конец 2005 года периода приблизилась к оптимальной.

       Превышение  постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами является положительным моментом, свидетельствующим о наличии  у предприятия собственных оборотных  средств.

       Второй  метод: метод коэффициентов, как  уже говорилось, служит для быстрой  оценки способности предприятия  выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие  коэффициенты: коэффициент текущей  ликвидности, быстрой ликвидности  и абсолютной ликвидности.

       Ликвидность - одна из важнейших характеристик  финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

       Для оценки платежеспособности предприятия  используется три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств [21].

       Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства корректируются на статьи "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов и платежей", а также "Фонды потребления". 

       К = (ДС + КФВ) : ТП,                                    (1) 

     где    ДС - денежные средства;

     КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

     ТП - скорректированные текущие пассивы.

       К 2004 = (852 + 1000) : 2373 = 0,78;

       К 2005 = (1193 + 0) : 1352 = 0,88;

       К 2006 = (407 + 0) : 3770 = 0,11.

       Основным  фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное  и своевременное погашение дебиторской  задолженности.

       Этот  коэффициент показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно. Рекомендуется  проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом материалов по предприятиям, имеющим  аналогичную ориентацию своей хозяйствен ой деятельности.

       Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При расчете данного показателя основным вопросом является разделение текущих активов на ликвидную и трудноликвидную части. Этот вопрос в каждом конкретном случае требует отдельного исследования, т.к. к ликвидной части можно безоговорочно можно отнести лишь денежные средства [21].

       Показатель  исчисляется по более узкому кругу  текущих активов, когда из расчета  исключены производственные запасы. Дело здесь не только в значительно  меньшей ликвидности запасов, но и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут оказаться существенно  ниже затрат по их приобретению. В условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия  выручают 40% и менее от учетной  стоимости запасов. Анализируя динамику этого коэффициента, следует обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной  дебиторской задолженности, то это  не характеризует деятельность предприятия  с положительной стороны. Коэффициент  быстрой ликвидности равен сумме денежных средств, расчетов и прочих активов, деленной на сумму текущих обязательств: 

     К = (ДС + КФВ + ДЗ) : ТП,     (2)

     где  ДЗ - дебиторская задолженность.

       К 2004 = (852 + 1000 + 1963): 2373 = 1,61;

       К 2005 = (1193 + 0 + 2002): 1352 = 2,36;

       К 2006 = (407 + 0 + 1911): 3770 = 0,61.

       Для повышения уровня текущей ликвидности  необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать  собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень  запасов.

      Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

                  К = ТА: ТП ,                        (3)

     где  ТА - текущие активы;

     ТП - скорректированные текущие пассивы.

       К 2004 = 5200: 2373 = 2,19;

       К 2005 = 5594: 1352 = 4,14;

       К 2006 = 4196: 3770 = 1,11.

       Уровень коэффициента текущей ликвидности  непосредственно определяется наличием долгосрочных источников формирования запасов. Для повышения уровня рассматриваемого коэффициента необходимо пополнять  реальный собственный капитал предприятия  и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской  задолженности.

       Если  коэффициент текущей ликвидности  меньше нормативного, но намечается тенденция  этого показателя к росту, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный 6 месяцам:

         К_в.п.= (К_т.л.1 + 6:Т(К_т.л.1 – К_т.л.0)) : К_{т.л.норм},                                   (4)

     где  К_т.л.1 и К_т.л.0 - соответственно фактическое значение коэффициента

     текущей ликвидности в конце и в  начале отчетного периода;

     К_{т.л.норм} - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

     (возьмем  равное 2);

     6 – период восстановления платежеспособности;

     Т – отчетный период, мес. (например, год).

       Если  К_в.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если К_в.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

       Коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п.) рассчитывается, если фактический уровень К_т.л. равен нормативному значению на конец периода или выше его. Но наметилась тенденция к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 месяцам:

               К_у.п.= (К_т.л.1 + 3:Т(К_т.л.1 – К_т.л.0)) : К_{т.л.норм}         (5)

       При К_у.п. > 1 предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.

     Обобщим полученные данные в таблицу 6. 

Таблица 6 – Коэффициенты ликвидности