Аудит финансового состояния организации

                                                            З = Е + М. 

      3. Неустойчивое финансовое состояние, связано с нарушением платежеспособности предприятия и возникает при условии: 

                                                          З = Е +М + И.

     4. Кризисное финансовое состояние: 

                                                            З > Е + М. 

       На основе анализа конкретной финансовой ситуации, в которой находится предприятие, могут быть сформулированы и меры по её улучшению (или сохранению, если ситуация является удовлетворительной).

      Для характеристики финансовой устойчивости  предприятия  используется также ряд финансовых коэффициентов:

     Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источников  собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса: 

                                                           

и характеризует  долю собственных средств в объёме ресурсов предприятия (нормальное значение показателя Ка 0,5);

      Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (Кз/с) определяется как отношение заёмных и собственных средств: 

                                                            

и показывает, какая часть деятельности предприятия  финансируется за счёт заёмных источников средств (нормальное значение  показателя Кз/с  1,0);

       Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) составляет отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов: 

                                                           

и показывает наличие собственных оборотных  средств, необходимых для финансовой устойчивости (нормальное значение показателя Ко 0,1);

      Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала: 

                                                            

и указывает, какая часть собственных средств  вложена в наиболее ликвидные  активы(нормальное значение данного  показателя Км  0,5);

      Коэффициент финансирования (Кф) является отношением собственных источников к заёмным: 

                                                           

и определяет, какая часть деятельности предприятия  финансируется за счёт собственных  средств (нормальное значение показателя Кф 1,0). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И  ЛИКВИДНОСТИ ЕГО  БАЛАНСА 

        Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам. В ходе её анализа проводятся  расчёты  по определению ликвидности  активов предприятия и ликвидности его баланса.

       Ликвидность  активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

        Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

       Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делят на четыре группы:

       1.Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк бухгалтерского баланса (ф.№1), можно записать алгоритм расчёта этой группы:   А1 = стр. 250 + стр. 260.

      2.Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы:   А2 = стр. 230 + стр.240 + стр. 270.

      3.Медленно реализуемые активы – “Запасы ” за исключением строки ”Расходы будущих периодов”,  и из 1 раздела баланса включается строка ”Долгосрочные финансовые вложения”:  А3 = стр. 210 – стр. 216+ стр. 140.

       4. Трудно реализуемые активы – статьи 1 раздела баланса (Внеоборотные активы, за исключением строки “Долгосрочные финансовые вложения”):

А4 = стр. 190 – стр. 140.

Обязательства предприятия по степени срочности  их оплаты  также делятся на четыре группы:

       1.Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность:                                                  П1 = стр.620.

        2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные обязательства: П2 = стр. 610+ стр. 660.

        3.Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы:                                                     П3 = стр.590.

        4. Постоянные пассивы – строки 3 раздела баланса плюс строки 630 - 650 из 5 раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы  уменьшается на величину строки ”Расходы будущих периодов” из 2 раздела:

П4 = стр.490+стр. 630+ стр. 640 +стр. 650-стр.216.

       Для определения ликвидности сопоставляют группы активов и пассивов. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

(А1 

П1,  А2 П2,  А3 П3,  А4 П4,).

      Ликвидность предприятия определяется также с помощью ряда финансовых коэффициентов:

     Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал)  рассчитывается как отношение наиболее  ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:

 

и показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена в ближайшее  к моменту составления баланса  время ( нормальное  ограничение  Кал  0,2-0,5);

    Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К т.л ) является отношением всех оборотных средств к сумме срочных обязательств: 

 

и определяет, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства(нормальное ограничение К т.л 2,0) 

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАЬТОВ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

       Финансовый результат деятельности предприятия за отчётный период представляет собой  прибыль или убыток.  Общая величина прибыли или убытка рассчитывается как сумма прибыли (убытка) от продаж, сальдо операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов.

       Исходя из порядка формирования прибыли, ведется и её  факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей прибыли от продаж, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые  результаты  отдельных факторов.

      Анализ  рекомендуется начинать  с оценки динамики показателей  прибыли от продаж и прибыли  от обычной деятельности. Затем  производят количественную оценку  влияния на изменение прибыли  от продаж, следующих основных  факторов:

1. Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную продукцию (±Изм.1):

                                                  ±Изм.1 = Р1 – Р2, 

где: Р1, Р2 – реализация в отчетном периоде в ценах соответственно отчётного и базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объёме продукции (±Изм.2): 

                                                      ±Изм2 = ПоК1 – По, 

      где: По – прибыль базисного периода,

      К1 -  коэффициент роста объёма реализованной продукции, определяется по формуле:

                                                       К1 = С1.0 /С0 

      где: С0 – себестоимость реализованной продукции базисного периода;

      С1.0 -  себестоимость реализованной продукции за отчётный период в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль экономии от снижения  себестоимости продукции

 

                                                ±Изм.3 = С 1.0 – С 1,  

где С1 - себестоимость реализованной  продукции отчётного периода.

3. Влияние на прибыль изменений себестоимости  за счёт структурных сдвигов в составе продукции (±Изм.4):

 

                                               ±Изм.4 = СоК2 – С1.0. 

       Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений , получают суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль  от реализации продукции (±Изм.):

                                               ± Изм. = Σ  ±Изм. 

       Кроме того, в рамках анализа проводится также расчет показателей рентабельности. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции Исходя из состава имущества предприятия, в которое вложены средства, и проводимых предприятием финансово – хозяйственных операций рассматривается система показателей рентабельности. Данные показатели оформим в таблицу. 
 
 
 
 
 
 

Таблица 1.

Показатели  рентабельности предприятия

         

        С помощью приведённых показателей анализируется эффективность использования активов предприятия, то есть финансовая отдача на вложенный в него капитал. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

АНАЛИЗ  ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА  ПРЕДПРИЯТИЯ 

         В соответствии с действующим законодательством, основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров (работ, услуг) по истечении трёх месяцев со дня наступления  сроков оплаты. Эти условия и сроки дают основания кредиторам  предъявлять через арбитражный суд иски к предприятиям-неплательщикам.

        В ходе анализа финансового состояния предприятия, аудитор должен обратить внимание на следующие факторы его ухудшения: убытки от обычной деятельности, недостаток оборотных средств, затруднения в получении коммерческих кредитов, падение рыночной цены собственных акций,  неспособность погасить срочные обязательства и др.