Аудит бухгалтерско отчетности

     Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие  выводы:

     1. Активы предприятия уменьшились  в основном за счет уменьшения  дебиторской задолженности, что свидетельствует о платежеспособности покупателей и заказчиков.

     2. Ликвидные активы - дебиторская задолженность  и денежные средства по удельному  весу значительно увеличились  в активах предприятия, составив 19,5 % на конец года по сравнению  с началом периода, когда они  составляли в совокупности 5,1 %.

     3.  Иммобилизованное имущество предприятия  снизилось на 12,2 % за отчетный  период, доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

     Расчет  и анализ финансовых коэффициентов.

     В процессе анализа баланса важное значение имеет проверка правильности размещения имущества предприятия. С этой целью проверяют следующие  соотношения: внеоборотных активов источникам их формирования; оборотных активов источникам их формирования; материальных запасов источникам их формирования.

1. Организация в достаточной степени направляла капитал на формирование внеоборотных активов, как на начало, так и на конец года, поскольку суммы внеоборотных активов равны источникам его покрытия.
2. В организации наблюдается излишек собственных оборотных средств. Фактическое наличие собственных оборотных средств составило на начало года - 556 тыс. руб., а на конец - 544 тыс. руб. Нормативное их значение, исходя из 10-процентной стоимости оборотных активов, на начало года - 65,5 тыс. руб. (655х10/100), а на конец года - 59,7 тыс. руб. (597х10/100).
3. Производственные запасы на начало и, особенно на конец года намного меньше источников их покрытия, что подтверждает вывод о неправильном использовании имущества в организации. Основными причинами несоответствия запасов их источникам является излишек собственных оборотных средств, который возник в результате неправильного отражение в бухгалтерии отгруженной продукции.

     Финансовая  устойчивость организации характеризуется коэффициентами: собственности, заемных средств, соотношения заемных и собственных средств, мобильности собственных средств, обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами, соотношения внеоборотных и собственных средств, устойчивости экономического роста, чистой выручки, чистой прибыли на одну акцию, дивидендов на одну акцию, дивидендов на одну акцию рыночному курсу акций, окупаемости процентов, соотношения расходов по выплате процентов и заемных средств и др.

     Коэффициент собственности (автономии) исчисляют отношением собственного капитала (собственных средств) (стр. 490) к общей величине имущества предприятия (стр. 699).  В России нормальное значение этого показателя - 0,7.

     В организации коэффициент собственности  составил на начало года - 0,897, а на конец периода - 0,937 (стр. 1 таблицы 3). Первый и второй показатели выше уровня. По этим показателям можно сделать вывод об улучшении финансовой устойчивости предприятия, за счет поступления средств федерального бюджета.

     Коэффициент мобильности (маневренности) собственных средств исчисляют как частное от деления собственных оборотных средств (расчетная величина) к общей величине собственных средств (стр. 490). Нормативное значение данного коэффициента - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. Этот коэффициент составил на начало года 0,644 (556/863), а на конец периода 0,687 (544/792). Значения, приближенные к верхней границе нормативного значения, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

     Коэффициент обеспеченности оборотных средств  собственными оборотными средствами исчисляют, как уже отмечалось выше отношением собственных оборотных средств (стр. 490-стр. 190 баланса) ко всей величине оборотных средств (стр. 290). Минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику.

     Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных  средств исчисляют отношением внеоборотных средств (стр. 190) к собственным средствам (стр. 490). Он характеризует степень обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами.

     Примерное значение этого показателя - 0,5-0,8. Если показатель имеет значение меньше 0,5, это свидетельствует о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило, оценивают отрицательно. При значении показателя выше 0,8 делают выводы и привлечении долгосрочных займов и кредитов для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправданно.

     В организации коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственных средств составил на начало года 0,36 (307/863), а на конец периода - 0,31 (248/792). Значение показателя на начало года следует признать нормальными, и свидетельствуют о том, что предприятие имело свой собственный капитал для формирования внеоборотных активов. К концу периода мы видим, значение показателя значительно снизилось, что характеризует предприятие с отрицательной стороны, то есть предприятие имеет собственный капитал только для формирования оборотных средств.

     Коэффициент соотношения производственных активов  и стоимости имущества исчисляют соотношением производственных активов (стр. 120, 211, 212, 213, 214 и 217 баланса) к балансовой стоимости имущества (стр. 300). Минимальное нормативное значение этого показателя для промышленных и сельскохозяйственных предприятий - 0,5. Более высокая величина показателя свидетельствует о повышении производственных возможностей предприятия. Этот коэффициент составляет на начало периода  0,65, на конец периода 0,62.

     Коэффициент чистой выручки исчисляют отношением суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений (оба данных источника остаются на предприятии) к выручке от реализации продукции, товаров и услуг. На предприятии за отчетный год по основным средствам и нематериальным активам сумма амортизационных отчислений составила 67 тыс. руб., чистой прибыли нет, выручки - 348 тыс. руб.

     Коэффициент чистой выручки - 0,19 (67/348). Он показывает, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 19 копейки чистой выручки.

     Различают три показателя платежеспособности: коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).

     Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных  заемных средств, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам и прочих краткосрочных пассивов (стр. 610+620+630+660). На предприятии краткосрочные обязательства составили на начало года 99 тыс. руб., а на конец периода 53 тыс. руб.

     Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (стр. 250+260) к краткосрочным обязательствам. На предприятии этот показатель составил на начало года 0,49 (49/99), а на конец периода - 3,11 (165/53). Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия, так как предельное теоретическое минимальное значение данного показателя составляет примерно 0,2-0,5. Это обусловлено тем, что предприятие финансируется из бюджета.

     Показатель  абсолютной ликвидности предприятия  имеет особенно важное значение для  поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.

     Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев), готовой и отгруженной продукции (стр. 215, 216 ,240 ,250 ,260) к краткосрочным обязательствам. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Особый интерес, данный показатель имеет для держателей акций.

     На  предприятии, на начало года коэффициент  промежуточного покрытия составил 21,87 ((279+49)/15), а на конец периода 39,3 ((228+165)/10). Его величина значительно выше теоретического значения, что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.

     Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам.

     На  предприятии текущий коэффициент  ликвидности на начало года составлял 43,7 (655/15), а на коне периода 59,7 (597/10).

     При втором подходе к определению  ликвидности под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

     По  степени ликвидности имущество  организации можно разделить  на четыре группы: первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев готовая продукция и товары, товары отгруженные); трудно реализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения) - итог I раздела актива.

     Ликвидность имущества предприятия оценивают  по показателям удельных весов имущества  каждой группы к общей стоимости  имущества (см. таблицу 4).

     Таблица 4 Показатели ликвидности имущества

     По  данным, приведенным в таблице 3, можно сделать вывод о невысокой  ликвидности имущества.

     В  виду того, что валовая прибыль  на предприятии отсутствует, показатели рентабельности рассчитать невозможно.

     Рентабельность  финансовых вложений исчисляют отношением доходов, полученных по ценным бумагам  и от долевого участия в других организациях (стр. 060,070 и 080 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках») к средней стоимости финансовых вложений (стр. 140 и 250 формы № 1).

     Величину  чистой прибыли определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль. Сведения и чистых активах (ЧА) на начало, и конец года содержатся в справке к Отчету о движении капитала (форма № 3) по строке 185.

     Рентабельность  продукции определяют отношением прибыли, полученной от реализации продукции, к полной ее себестоимости или к выручке от реализации продукции. Полную себестоимость продукции определяют суммированием строк 020,030,040 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Рентабельность  отдельных изделий исчисляют  отношением разницы между продажной  ценой и себестоимостью изделия  на себестоимость изделия или  его продажную цену.

     Показатели  валовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли на один рубль реализации служат для оценки эффективности управления предприятием.

     Основная  часть рассматриваемых показателей  оценки финансового состояния предприятия приведена в таблице 5, составленной по данным бухгалтерского баланса, других отчетных форм и учета данных.

     Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство данного предприятия  намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов производства, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек производства, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

     Рассмотрев  общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты (хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: инфляция, переоценка, и т.д.)  могут быть основанием для принятия управленческих решений.

     Таблица 5 Финансовые показатели ОАО «КОКС»