Анализ структуры и динамики себестоимости продукции

Диаграмма 2. Коэффициенты рентабельности 

     Вывод:

     К концу отчетного года коэффициент  текущей ликвидности  увеличился (более чем на 0,2 %). Это может свидетельствовать о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании. Т.к. этот показатель превышает рекомендуемое значение (от 1 до 2),значит, предприятие способно погасить все свои долговые обязательства, следовательно, его можно считать платежеспособным.

     Рост  коэффициента автономии свидетельствует  об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет  возможности внешнего инвестирования.  Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного года на 0,05% говорит о увеличении платежеспособности предприятия, т.е. все текущие финансовые обязательства предприятия могут быть при необходимости погашены за счет имеющихся денежных средств.  На конец отчетного года значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательное, что говорит об увеличении финансовой неустойчивости данного предприятия. В начале отчетного года финансовое состояние предприятия было значительно лучше. Увеличение оборачиваемости активов повышает платежеспособность предприятия и свидетельствует о повышении производственно-технического потенциала.  Период оборота кредиторской задолженности уменьшился на 0,7%. Рентабельность продаж не изменилась, рентабельность активов уменьшилась на 8,58 %, а рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,01%. 

     Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует  о том, что присоединение долгосрочных обязательств собственному капиталу привело  к увеличению коэффициента автономии  предприятия.

     Коэффициент финансовой зависимости свидетельствует  о том, что на конец периода  превышает свое нормативное значение, что свидетельствует о том, что  финансовая зависимость предприятия  увеличивается. 
 
 
 
 

ЗАДАНИЕ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 Абсолютные  показатели финансовой устойчивости 

     1. Наличие собственных оборотных  средств

     Определяется  как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):

     Ес = Ис – F,

     где Ес – наличие собственных оборотных средств; Ис – источники собственных средств (итог разд. IV «Капитал и резервы»); F – основные средства и вложения (итог разд. I баланса «Внеоборотные активы»).

     2. Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования  запасов и затрат.

     Определяется  как сумма собственных оборотных  средств и долгосрочных  кредитов и займов:

     Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F,

     где Ет -  наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат; Кт -  долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. V баланса «Долгосрочные пассивы»).

     3. Общая величина основных источников  средств для формирования запасов и затрат

     Рассчитывается  как сумма собственных оборотных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов:

     Е = Ет + Кt = (Ис + Кт + Kt) – F,

     где E - общая величина основных источников средств для формирования запасов  и затрат;  Кt – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. IV баланса «Долгосрочные пассивы»). 
 
 
 
 

     Таблица 2.1

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

     Вывод:

     Анализируя  и оценивая  финансовую устойчивость предприятия (табл.2.1) можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода.  Такое заключение  сделано на основании следующих выводов:

     -  собственные оборотные средства (Ес)  не способны покрыть запасы и затраты.

     - главная причина сохранения хорошего  финансового положения предприятия  – это превышение  темпов роста источников формирования над ростом запасов и затрат:  хотя собственные оборотные средства уменьшились на 42,91%, при этом общая величина источников формирования выросла на 462,18%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 32,44%.

     - негативным моментом является  неудовлетворительное использование  предприятием внешних заемных  средств. Долгосрочные кредиты  и займы не привлекаются. Краткосрочные  обязательства представлены в  отчетности лишь кредиторской  задолженностью, но она увеличилась  за анализируемый период на 240,61%, т.е.  администрация предприятия не желает, не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности;

     - у предприятия не наблюдается  избыток собственных оборотных  средств, что свидетельствует о эффективном использовании их в хозяйственной деятельности. Необходимо уравнивание уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения. 
 
 
 
 
 

2.2 Относительные  показатели финансовой устойчивости 

     Таблица 2.2

     Расчет  и анализ относительных коэффициентов  финансовой устойчивости

 

 Вывод:

     Расчет  и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет  оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании  данных табл.2.2. можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия  высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии  (Ка) (на начало года). В связи с увеличением имущественного  потенциала предприятия на 171,2%, оно сумело сохранить устойчивое финансовое положение. Однако наблюдается снижение коэффициентов маневренности (Км). На конец года  его значение составило -22,43, т.е. за счет собственного  капитала предприятия  происходило покрытие производственных запасов и пополнение оборотных активов, что ниже допустимого ограничения. Это  связано с тем, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3 Динамика показателей прибыли

     Таблица 2.3

     Динамика  показателей прибыли

 
 
 
 
 

     ЗАДАНИЕ 3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

     Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим  признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

     Активы  в зависимости от скорости превращения  в денежные средства (ликвидности) разделяют  на следующие группы:

     А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+стр.250).

     А1 на начало периода =22 тыс. руб;

     А1 на конец периода = 186 тыс. руб

     А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240+стр.270).

     А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» (стр. 210+стр.220-стр.217) и статья  «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр.140).

• «Оборотные активы»:

     А3 на начало периода =2496 тыс. руб;

     А3 на конец периода = 5835 тыс. руб.

• «Внеоборотные активы»:

     А3 на начало периода =14 тыс. руб;

     А3 на конец периода = 14 тыс. руб.

     А4 – труднореализуемые активы. Это статьи разд. I , баланса  «Внеоборотные активы» (стр. 110+стр.120 –стр.140).

     А4 на начало периода =4207 тыс. руб;

     А4 на конец периода = 7865 тыс. руб.

     Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

     П1  - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр.620+стр.670).

     П1 на начало периода =8475 тыс. руб;

     П1 на конец периода = 27413 тыс. руб

     П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «заемные средства» и другие статьи разд. VI баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660).