Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Табл.2.3.1. Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала 

Важным  показателем, который характеризует  финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов (материальных оборотных активов) устойчивыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности.

Обеспеченность  запасов устойчивыми источниками  финансирования устанавливается сравнением их сумм на соответствующую дату.

Излишек или недостаток плановых источников средств  для формирования запасов (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре ее типа:

1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, если запасы (3) меньше суммы собственного оборонного капитала (СОК):

                   3<СОК;    

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость, при которой запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия:

СОК < 3 < И_пл;     

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором 
нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (И_вр) в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, органам социального страхования и т.д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

             3= И_пл+ И_вр;

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

              3> И_пл+ И_вр;

Равновесие  платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. А это означает, что предприятие находится в кризисной ситуации. 

Устойчивость  финансового состояния  может быть повышена путем:

- ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованного  уменьшения запасов и затрат (до  норматива);

- пополнения  собственного оборотного капитала  за счет внутренних и внешних источников.

Поэтому при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, оборачиваемости оборотных активов, наличия собственного оборотного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы. 

1.  Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Как оценить финансовое состояние фирмы. Элементы методики - Н.: ЭКОР, 1999.
2. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
3. Литвинов Д.В., Анализ финансового состояния предприятия: Справочное пособие. М.: Эскорт. 2005.
4. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. – М.: Высшая школа, 2002.
5. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006.
6.   Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. 2004.