Анализ платежеспособности предприятия ООО "Жилстрой"

А4 - труднореализуемые активы – это статьи раздела «Внеоборотные активы» формы № 1, за исключением долгосрочных финансовых вложений, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.      

Коэффициент перспективной платежеспособности        

                                                 (2.5)      

Отношение долгосрочных кредитов и заемных  средств к величине запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты) и прочих оборотных активов.      

Рост  данного показателя в динамике трудно оценить однозначно.     

Цель  данного анализа – определить способность предприятия в течение  года оплатить свои краткосрочные обязательства.      

Детализированный  анализ ликвидности и платежеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.      

Для расчета платежеспособности предприятия  возьмем данные по ООО «СК Жилстрой» за 2007г. на основании данных баланса  предприятия (Приложение Б).

Таблица 3.2 –  коэффициенты платежеспособности

^*данные отсутствуют т. к. у компании нет долгосрочных обязательств, а во втором случае нет краткосрочных кредитов и займав.      

Расчет  коэффициента общей платежеспособности показывает, что доля покрытия кредитов и займов за счет нематериальных и  материальных активов низка, т. е. на 1 руб., вложенный в основные средства и прочие внеоборотные активы, а также в запасы и затраты, в 2007 г. приходится всего лишь 0,09 руб. долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Но это не помешало компании на конец года полностью погасить долгосрочные обязательства и краткосрочные займы и кредиты.  

Коэффициент перспективной  платежеспособности определяет прогноз  платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства. И в нашем случае они покрываются на 0,8%.       

Показатели  ликвидности и платежеспособности взаимодополняют друг друга и  в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия. Если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у него есть шансы выйти из затруднительного положения.      

Предприятие считается платежеспособным, если его  общие активы больше его долгосрочных и краткосрочных обязательств, а  общие активы ООО «СК Жилстрой» гораздо больше его долгосрочных обязательств. Следовательно исследуемое предприятие платежеспособно.      

Можно сделать  вывод, что ООО «СК Жилстрой» является относительно платежеспособным предприятием. А по итогу коэффициента абсолютной ликвидности является заемщиком 1-го класса. Также при сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву можно сделать вывод также о достаточной платежеспособности.    

Заключение      

В заключение работы еще раз следует  подчеркнуть: текущая платежеспособность (ликвидность) предприятия является одной из важнейших характеристик его финансового состояния и фактически является одним из показателей банкротства, поскольку определяет возможность своевременно оплачивать счета предприятия.      

Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.     

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платёжеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.      

Оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять свои краткосрочные  обязательства позволяет анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.     

Платежеспособность  является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.      

Платежеспособность  – это «сигнальный показатель, в котором проявляется финансовое состояние предприятия, его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и во внебюджетные фонды».     

Оценка  платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что  она может быть выполнена с  различной степенью точности.      

Платежеспособность  ООО «СК Жилстрой» определяется показателями ликвидности баланса и с помощью коэффициентов платежеспособности, взятых в ходе анализа точек зрения различных авторов к определению платежеспособности.      

Подводя итоги  можно сделать вывод, что ООО «СК Жилстрой» является относительно платежеспособным предприятием. А по итогу коэффициента абсолютной ликвидности является заемщиком 1-го класса (по банковской классификации заемщиков). Также при сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву можно сделать вывод также о достаточной платежеспособности.      

Анализируя  вышеперечисленные коэффициенты, можно  сделать заключение, что риска  потенциального банкротства для  ООО «СК Жилстрой» в ближайшем будущем не существует.     

Укреплению  платежеспособности ООО «СК Жилстрой» способствуют следующие мероприятия, направленные на улучшение деятельности по следующим направлениям:      

Маркетинг (ценовая политика, организация сбыта, уровень спроса, политика продвижения  продукции);     

Производство (состояние и уровень использования  производственных мощностей, качество и конкурентоспособность продукции);     

Ресурсный потенциал (наличие, состояние, резервы  повышения эффективности использования);      

Организационная структура управления (эффективность, основные функции отдельных подразделений, критерии оценки работы);     

Финансы (денежные потоки, состояние оборотного капитала, цена финансовых ресурсов и  доходность деятельности).     

Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.   

Список использованных источников

1 Белолипецкий  В., Мерзляков И. Финансы фирмы  в рыночном хозяйстве //Аудитор. - 1998. - № 4. - С. 51-55.

2 Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: курс лекций для студ. вузов.- М.: ИНФРА-М, 2002.- 298с.

3 Большаков  С.В. Финансы предприятий. Теория и практика: учебник для студентов вузов.- М.: Книжный мир, 2005.- 617 с.

4 Дмитриев А.  Е. Бюджетное управление: типичные  ошибки //Экономика. Финансы. Управление. - 2007. - № 11. - С. 95-10.

5 Ермолаев  С.Н. Применение традиционной  теории структуры капитала в  расчетах финансовых показателей фирмы //Менеджмент в России и за рубежом. - 1999. - № 4. - С. 62-78.

6 Карелин В.С.  Финансы корпораций: учебник.- М.: Дашков  и К*, 2006.- 620 с.

7 Ковалева  А.М. Финансы фирмы: учебник.- М.: ИНФРА-М, 2002.- 491с.

8 Колбачев Е.Б. Финансы и кредит в вопросах и ответах: учебное пособие для студ. вузов.- Ростов н/Д.: Феникс, 1999.- 192с.

9 Лапуста  М.Г. Финансы фирмы: учебное  пособие.- М.: ИНФРА-М, 2002.-263с.

10 Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учебное пособие для студ. экон. спец. вузов.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 200с.

11 Основы предпринимательской  деятельности: Финансовый менеджмент: учебное пособие для студ. средн. учебн. заведений /под ред. В.М. Власовой.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 128с.

12 Семенов  В.М. Финансы предприятий: учебное  пособие.- М.: Финансы и статисти

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов - характерная для  всех стран тенденция.

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового  анализа, т.е. комплексного системного изучения финансовых показателей его  деятельности и факторов их формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала [3, 15].

В современных  экономических условиях финансовые показатели деятельности каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной  информации указанные лица стремятся  оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого  служит финансовый анализ, основной целью  которого является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину  финансового состояния предприятия. При помощи финансового анализа  можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем  по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное  состояние предприятия; степень  предпринимательского риска, в частности  возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность  капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность  в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных  средств; обоснованность политики распределения  и использования прибыли и  т.д.

В рыночной экономике  предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность  финансового управления: требуется  глубокий анализ финансового состояния  не только своего предприятия, но и  предприятий-конкурентов и деловых  партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или  отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж