Анализ платежеспособности предприятия ООО "Жилстрой"

Наиболее  срочные обязательства – П1. В  группу включается кредиторская задолженность.      

Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.     

Долгосрочные  пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.      

Постоянные  пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.     

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:     

A1 ³ П1,     

А2 ³ П2,     

А3 ³ П3,     

А4 ≤ П4.     

Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.     

В случае, когда оно или несколько  других неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.      

Общий коэффициент ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств (формула 1.1).      

                                        (1.1)      

где А1- наиболее ликвидные активы;     

А2 – быстрореализуемые активы;      

А3 – медленно реализуемые активы;      

П1 – наиболее срочные обязательства;      

П2 – краткосрочные пассивы;      

П3 – долгосрочные пассивы.     

Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.     

Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.      

В экономической литературе до сих  пор не выбран определенный подход в определении ликвидности и платежеспособности предприятия. У разных авторов разный подход.      

В учебнике Финансового  анализа Банк В.Р. и Банк С.В. для  оценки показателей ликвидности  и платежеспособности рассматриваются  коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) это отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения своих обязательств. Характеризует запас прочности, возникающий вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами. Значение от 1 до2.
2. Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности это отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам. Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение ≥ 0,8.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности это отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам. Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Значение ≥ 0,5.
4. Коэффициент «цены» ликвидации это отношение всех активов предприятия к величине внешних обязательств. Определяет, в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи имущества. Значение ≥ 1.
5. Общий коэффициент ликвидности баланса это отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств, при условии что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми категориями. Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. Значение ≥ 1.
6. Коэффициент перспективной платежеспособности это отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к величине запасов, НДС, дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочих оборотных активов. Определяет прогноз платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.
7. Коэффициент задолженности это отношение величины долгосрочных обязательств к активам предприятия. Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. Другими словами определяет, какая часть активов предприятия в случае необходимости, понадобиться для покрытия его долгосрочных обязательств. Значение < 0,38.
8. Коэффициент общей платежеспособности это отношение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов к основным средствам и прочим внеоборотным активам, к запасам и затратам. Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов.

  Гаврилова А.Н. и Попов А.А. рассматривают 10 коэффициентов – показателей ликвидности  и платежеспособности предприятия:

• Величина собственных оборотных средств. Показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).Это расчетный показатель, зависящий от структуры активов и источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия "оборотные средства" и "собственные оборотные средства". Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. С позиции теории такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия внеоборотных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.
• Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.
• Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.
• Коэффициент быстрой ликвидности.  По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но (что гораздо более важно), и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
• Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. На практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
• Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств предприятия, профинансированных за счет собственных средств.
• Доля запасов в оборотных активах характеризует структурное состояние текущих активов. Высокая доля запасов часто рассматривается как показатель низкой ликвидности предприятия, однако это может быть обусловлено и отраслевой спецификой производства.
• Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли.
• Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

      Между тем Лапуста М. Г., Мазурина Т. Ю., Скамай Л. Г. предлагают такие показатели ликвидности и платежеспособности, как:

1. общий коэффициент покрытия (для случая, если долгосрочная дебиторская задолженность оборачивается за период, меньший чем нормальный операционный цикл, в предположении, что последний превышает год) это отношение оборонных активов (текущие активы) к краткосрочным обязательствам. Значение от 1 до 2
2. коэффициент текущей ликвидности это отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам).коэффициент промежуточной ликвидности это отношение денежных средств и КФВ к текущим пассивам. Значение от 0,15 до 0,2.
3. коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности это отношение денежных средств плюс легко реализуемые ценные бумаги и депозиты к краткосрочным обязательствам. Значение от 0,15 до 0,2
4. доля денежных средств в чистом оборотном капитале это отношение денежных средств к чистому оборотному капиталу(без учета долгосрочных обязательств). Значение от 0 до 1.
5. коэффициент Бивера (показывает степень платежеспособности предприятия как на текущий момент, так и на перспективу. Вычисляется: (Чистая прибыль + амортизация) / долгосрочный и краткосрочные финансовый обязательства),
6. Коэффициент покрытия процентов (по чистой прибыли) это отношение прибыли от основной деятельности плюс процентов к выплате к процентам к выплате. Показывает, насколько полученная прибыль обеспечивает выплату процентов по кредитам и займам.
7. коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, мес. это отношение краткосрочных заемных средств к среднемесячной брутто-выручке. Характеризует долю текущих заемных средств организации в среднемесячной валовой выручке.
8. степень платежеспособности общая, мес. это отношение заемных средств к среднемесячной брутто-выручке. Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации – долю ее совокупных заемных средств в среднемесячной выручке.

      И так проанализировав разные подходы разных авторов к определению ликвидности и платежеспособности вынесем общие коэффициенты с помощью которых я буду анализировать ликвидность и платежеспособность ООО «СК Жилстрой».      

Рассмотрим  такие показатели ликвидности как: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэфициент текущей ликвидности.      

И расчетаем коэфициенты, которые характерезуют платежеспособность предприятия такие как: коэффициент общей платежеспособности, коэффициент перспективной платежеспособности.     

1.3 Организационно-производственная  характеристика ООО «СК Жилстрой»     

ООО «СК Жилстрой» создано в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».     

Предприятие учреждено 35 гражданами Российской Федерации, для осуществления различных видов производственной и коммерческой деятельности в целях наиболее полного удовлетворения общественных потребностей, насыщения рынка работами и услугами, и получения его Учредителями максимальной прибыли на вложенный капитал.     

Основными учредительными документами предприятия  являются: свидетельство о внесении записи в Единый государственный  реестр юридических лиц, свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица и устав     

Основной  целью деятельности общества является получение прибыли и распределение  ее между акционерами.     

Основным  видом деятельности предприятия являются строительно-монтажные работы.     

Бухгалтерия ООО «ЖилСтрой» является самостоятельным  структурным подразделением предприятия  и подчиняется непосредственно  директору предприятия. В штате предприятия состоит только главный бухгалтер, который назначается на должность и освобождается от должности приказом директора фирмы.      

Должностные обязанности главного бухгалтера:

• обеспечение контроля за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществленных хозяйственных операций;
• правильное начисление и своевременное перечисление платежей в государственный бюджет, взносов на государственное социальное страхование, погашение в установленные сроки задолженности банкам по ссудам, отчисление средств в фонды и резервы;
• начисление в установленном порядке всех видов заработной платы работникам фирмы, пособия по временной нетрудоспособности, премии;
• составление в установленные сроки бухгалтерской отчетности;
• проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• ведение кадрового учета.
• осуществление и ведение учета по расчетам в установленном порядке с организациями и отдельными лицами при оплате работ и услуг фирмы;
• ведение учета приема и расхода денежных средств, своевременное отражение в бухгалтерском учете операций, связанных с их движением;
• оформление банковских документов для получения и сдачи в банк наличных денежных средств;
• проводить инвентаризацию расчетов с работниками фирмы и отражать результаты на счетах бухгалтерского учета;