Анализ кредитов банка

">     Финансовое  состояние в плане платежеспособности может быть изменчивым. Если вчера  еще предприятие было платежеспособным, то сегодня ситуация изменилась –  пришло время расплачиваться с кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не поступил своевременно платеж за поставленную продукцию, то есть оно стало неплатежеспособным из-за финансовой  недисциплинированности своих дебиторов. Если задержка с поступлением платежей носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация может измениться в лучшую сторону, однако не исключены менее благоприятные варианты[24].

     Признаком, свидетельствующим об ухудшении  ликвидности, является увеличение иммобилизации  собственных оборотных средств, проявляющиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и другое.

     О неплатежеспособности говорит появление  таких статей в отчетности, как: «Убытки», «Кредиты и займы не погашенные в  срок», «Просроченная кредиторская задолженность».

     Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов  ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия  погасить краткосрочную задолженность  за счет тех или иных элементов  оборотных средств.

     Коэффициент текущей ликвидности  (общий коэффициент  покрытия) (К_лт) показывает, в какой степени оборотные активы превышают краткосрочные обязательства.

     Значение  показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности. Считается, что нормальный уровень коэффициента должен быть ³ 2 и не должен опускаться ниже 1,0. Для нашего предприятия: необходимое 1,0 , оптимальное – не менее 2,0.

     Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если коэффициент ниже 1,0, то предприятие неплатежеспособное. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

     Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако начисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы: 

     К_лб=  ,                                                   (6)

     где   ДБ  - расчет с дебиторами;  КП- краткосрочные пассивы; ДС  - денежные средства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ла) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

     К_ла = .                                                       (7)

     Значение  должно составлять  ≥ 0,25-0,3. Рассмотренные  показатели являются основными[8].

     Известны  также и другие показатели: Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия (рекомендуемая нижняя граница – 10%); Коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности.

     Анализ  ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов.

     Ликвидность активов – величина, необходимая для превращения активов в деньги. Чем меньше времени понадобится для превращения в деньги активов, тем они  ликвиднее.

     Ликвидность баланса достигается установлением  равенства между обязательствами  предприятия и его активами.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
2. Быстрореализуемые активы (А₂)–активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.
3. Медленнореализуемые активы (А₃) – «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела 1 баланса – строка «Долгосрочные финансовые вложения».
4. Труднореализуемые активы (А₄) – активы, предназначеные для использования хозяйственной деятельности в течении относительно продолжительного периода. В эту группу можно включить раздел 1 баланса кроме строки «Долгосрочные финансовые вложения».

     Пассивы баланса по степени срочности  погашения обязательств группируются следующим образом: наиболее срочные обязательства ( П₁) – кредиторская задолженность; краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы; долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные кредиты и займы; постоянные пассивы (П₄) – из раздела баланса «Капитал и резервы»  плюс «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей»[12].

     Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняются следующие условия : А₁ ≥ П_1; А₂ ≥ П_2; А₃≥  П_3; А₄ ≤  П_4.

     Невыполнение  какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

     Ликвидность баланса определяется с помощью  коэффициентов: текущей  ликвидности  (покрытии), быстрой  ликвидности, абсолютной  ликвидности.

     3 Оценка  кредитоспособности  ЗАО «Примрыбкооп» 

     Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику[9].

     При изучении кредитоспособности ссудозаемщика  основной целью является оценка способности  и готовности заемщика полностью  и в срок рассчитаться по своим  долговым обязательствам.

     При выборе клиента необходимо установить его юридический статус, оценить репутацию заемщика по отношению к своим обязательствам в прошлом и произвести анализ экономической состоятельности.

     Таким образом, кредитоспособность заемщика прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она по системе показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. В зависимости от динамики показателей кредитоспособности предприятия делятся на группы: предприятия первого класса, второго класса, третьего класса, имеющее неустойчивое финансовое положение и некредитоспособные предприятия.

     Закрытое  акционерное общество «Приморская рыболовецкая кооперация», является коммерческой организацией, созданной для ведения предпринимательской деятельности. Зарегистрировано постановлением главы администрации Первореченского района г. Владивостока № 198 от 18 мая 1994 г.

     ЗАО «Примрыбкооп» занимается оптово –  розничной торговлей, имеет два  аптечных пункта, девять розничных точек, общественное питание и собственный автотранспорт. Это общество является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

     Важнейшим источником информации о состоянии дел перспективного заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти материалы не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

     Для того, чтобы определить кредитоспособность ЗАО «Примрыбкооп», рассчитаем   некоторые  показатели на основе данных, отраженных в Таблице 1.

      Таблица 1 - Оценка кредитоспособности  ЗАО «Примрыбкооп».

 

     Как видно из таблицы, коэффициент К1, который характеризует отношение объема реализации к чистым текущим активам, увеличился в 2006г. по сравнению с 2007г. на 6,90(45,10-38,20). Это говорит о том, что у предприятия был высокий уровень продаж, который положительно влияет на кредитоспособность предприятия. В 2008г. наблюдается понижение показателя до 39,68, что говорит о том, что произошло снижение краткосрочной задолженности, которая повлияла на показатель чистых текущих активов, что положительно влияет на показатель кредитоспособности[14].  

     Заметен рост коэффициента К2, который характеризует отношение объема реализации к собственному капиталу. В 2006г. он составлял 10,72, в 2007г.–12,82, а в 2008г.–12,54. Этот показатель показывает оборачиваемость  собственных источников. Таким образом, выручка от реализации на 1 руб. собственного капитала в 2008 составила 12,54 руб. Показатель снизился незначительно по сравнению с 2007г. на 0,28, но его рост в 2006г. является  положительным моментом.

     Увеличение  коэффициента К3 с 0,83 в 2006г. до 0,96 в 2007г.  говорит о том, что краткосрочная задолженность почти сравнялась с  размером собственных источников. В 2008г. этот коэффициент снизился до  0,71. При ликвидации предприятия размер собственных источников был бы  достаточен, чтобы расплатиться со всеми кредиторами полностью, в 2008г. на то, чтобы погасить долги ушел бы 71% капитала. Но если рост коэффициентов продолжиться, то размер краткосрочных обязательств может  достичь  размера  собственных источников.

     При рассмотрении коэффициента К4, наблюдается  его снижение в 2007 г. до 0,006 (в 2006г. он составлял 0,011), это связано с ускорением оборачиваемости дебиторской задолженности, но в 2008г. ситуация ухудшается. Повышение коэффициента до 0,013 свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности, а это можно рассматривать как признак снижения кредитоспособности предприятия.

     Коэффициент К5  постоянно повышается. В 2006г. он составлял 0,15, в 2007г.- 0,19, а в 2008г. -0,20. Это говорит о том, что предприятие в 2008г. имело  возможность денежными средствами сразу погасить 20% краткосрочной задолженности, в то время, как в 2007г. оно могло погасить 19%, а в 2006г. всего 15%. Поэтому повышение коэффициента является положительным моментом, но в то же время его значение недостаточно.

     В целом можно сделать вывод, что предприятие является достаточно  кредитоспособным. При рассмотрении отношения дебиторской задолженности к выручке заметен рост коэффициента в 2008 до 0,013, это говорит о том, что произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности. Недостаточным является значение коэффициента, несмотря  на его постоянный рост, характеризующего отношение ликвидных активов к  краткосрочной задолженности. Показатель на конец 2008г. составил 0,20, когда должен быть не менее 0,25-0,30, это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы сразу погасить всю задолженность. Важным является то, что у предприятия достаточно собственных источников, чтобы погасить всю краткосрочную задолженность. На конец 2008г. на погашение задолженности ушло бы 71% всего капитала предприятия.