Анализ финансовых результатов деятельности организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовых результатов деятельности  организации

 

2.1 Анализ доходов и расходов предприятия

 

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов.

В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы  организации», доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации.

В соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации», расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации (за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества)). 
          В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие.

 Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности.

В Отчете о прибылях и  убытках доходы представлены в виде выручки от продажи товаров, продукции, работ.

Расходы по обычным видам  деятельности представлены тремя строками:

• «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» - здесь отражаются затраты на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров. Профессиональные участники рынка ценных бумаг отражают здесь покупную (учетную) стоимость ценных бумаг;
• «Коммерческие расходы» - здесь отражаются расходы связанные с продажей продукции, работ, услуг (для производственных предприятий) и издержки обращения (для торговых организаций);
• «Управленческие расходы» - отражаются управленческие (общехозяйственные) расходы.

Прочие доходы и расходы - доходы и расходы, которые не являются предметом обычных видов деятельности. К ним относятся доходы и расходы, связанные с осуществлением финансовых вложений, продажей и прочим выбытием имущества, предоставлением активов во временное пользование за плату, оплатой услуг кредитных организаций, штрафы, пени, неустойки, за нарушение условий хозяйственных договоров; курсовые разницы; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; суммы дооценки (уценки) активов за исключением внеоборотных; суммы кредиторской и дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и др.

Прочие доходы и расходы  отражаются  бухгалтерской отчетности в пяти строках:

• «Проценты к получению» - проценты по облигациям, депозитам, государственным ценным бумагам и т.п., приобретенным организацией;
• «Проценты к уплате» - проценты за предоставленные организации кредиты, займы, по выпущенным ею облигациям т.п.;
• «Доходы от участия в других организациях» - поступления от участия в уставных капиталах других организаций;
• «Прочие доходы» - другие доходы, не перечисление выше;
• «Прочие расходы» - расходы за исключением процентов к уплате.

К прочим также относятся  доходы и расходы от операций, возникающих как последствия чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.). Доходами от чрезвычайных обстоятельств признаются:

• стоимость материальных ценностей, оприходованных после списания непригодного к восстановлению имущества;
• страховые возмещения убытков от чрезвычайных обстоятельств и т.п.

При проведении анализа следует  не забывать, что разделение доходов  и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения, от периода к периоду. Стабильный характер имеют доходы и расходы  по обычным видам деятельности, в  то время как в своей основной части прочие доходы и расходы  являются случайными. Поэтому более высоким «качеством» обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж). Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности:

• прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг  характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг.
• прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, операционных и внереализационных доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;
• чистая прибыль (убыток) отчетного периода формируется из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов,отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечной финансовый результат деятельности.

Анализ доходов и расходов проводится по следующим направлениям:

• выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом темпы роста доходов необходимо сопоставить с темпами роста соответствующих расходов (горизонтальный анализ);
• рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный анализ);
• при наличии информации за несколько периодов проводится трендовый анализ доходов и расходов;
• определяются различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ):
• соотношение общей суммы доходов и расходов;
• соотношение доходов и расходов по обычным видам деятельности;
• соотношение прочих доходов и расходов.

В целом анализ доходов  и расходов позволяет установить степень их влияния на конечный финансовый результат — чистую прибыль (убыток).

 

 

2.2  Общая оценка структуры и динамики прибыли предприятия

 

Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации - выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования. Анализ чистой прибыли включает три этапа.

Этап I предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

Таблица 1

Динамика факторов формирования чистой прибыли предприятия (тыс. руб.)

№	Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	отклонение	Темп роста %
1	Выручка от продажи товаров, работ, услуг	870421	1306341	+435920	150,08
2	Себестоимость от  проданных товаров, работ, услуг	654975	987604	+332629	150,78
3	Валовая прибыль  от продаж	215446	318737	+103291	147,94
4	Коммерческие  расходы	89581	132148	+42567	147,52
5	Управленческие  расходы	40082	55896	+15814	139,45
6	Прибыль(убыток от продаж)	85783	130693	+44910	152,35
7	Проценты  к получению	2699	1984	-715	73,51
8	Проценты  к уплате	11713	16711	+4998	142,67
9	Прочие доходы	3447	9415	+5968	2,7 раза
10	Прочие расходы	6920	28143	+21223	4,1 раза
11	Итог прочих доходов(за минусом расходов)	12487	33455	+20968	2,7 раза
12	Прибыль (убыток) до налогооблажения	73296	97238	+23942	132,66
13	Отложенные  налоговые активы	-	1232	+1232	-
14	Отложенные  налоговые обязательства	-	3794	+3794	-
15	Текущий налог  на прибыль	175	25277	+7686	143,69
16	Чистая прибыль (непокрытый убыток)отчетного периода	55705	69399	+13694	124,58

 

Данные табл.1 позволяют  видеть, что в отчетном году по сравнению  с предыдущим произошло увеличение прибыли от продаж на 44910 тыс. руб.,  или на 32,66 пункта, чистой прибыли  – на 13694 тыс. руб., или на 24,58 пункта. Положительная динамика результата от обычных видов деятельности сложилась вследствие опережающего роста выручки по сравнению с  коммерческими и управленческими расходами.

Отрицательным моментом в  отчетном году является снижение процентов  к получению – на 715 тыс. руб., или  на 26,29 пункта, а положительным – рост прочих доходов – на 5968 тыс. руб.,  или в 2,7 раза. Одновременно наблюдается увеличение прочих расходов – процентов к уплате на 4998 тыс. руб., или на 42,67 пункта, других расходов – на 21223 тыс. руб., или в 4,1 раза. При этом прочие расходы превышают соответствующие доходы. Ктому же отрицательное сальдо этих доходов и расходов в отчетном году увеличивается в 2,7 раза.

Этап II включает расчет, и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

На этапе III проводится расчет, и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

II и III этапы означают  проведение вертикального анализа. 
Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находят удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Если имеется возможность  привлечь информацию за три и более  лет то можно провести трендовый анализ, т.е. изучить тенденции изменения чистой прибыли и всех ее составляющих за ряд лет. Однако при этом необходимо учитывать фактор сопоставимости данных, взятых за различные периоды. Поэтому в процессе анализа динамики прибыли важной является проблема оценки «качества» финансовых результатов, т.е. определение реальности и стабильности их получения.

Как правило, номинальная  величина прибыли (зафиксированная  в отчетности) существенно отличается от ее реальной величины (подкрепленной реальным притоком денежных средств).

Основными причинами несовпадения отчетной и реальной величины прибыли являются:

1. особенности действующей системы формирования отчетности. В частности Отчет о прибылях и убытках всеми организациями формируется по методу начисления, поэтому представленные в форме № 2 доходы и расходы не всегда отражают реальные притоки и оттоки денежных средств;
2. особенности принятой в организации учетной политики, отражающей используемые организацией методы учета расходов и других объектов. Величина финансового результата может существенно измениться в зависимости от выбора:

• метода начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам,

• срока эксплуатации этих активов,
• метода оценки потребленных производственных запасов,
• порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции и др.

Объективная оценка «качества» показателей финансовых результатов, представленных в отчетности, важна в целях определения надежности финансового положения организации. Поэтому важнейшей задачей анализа является сокращение разрыва между номинальной и реальной величиной прибыли.

 

 

3.  Анализ прибыли от продаж

 

Наиболее крупной статьей  формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в  процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя. 
Цель факторного анализа прибыли от продаж - выявление резервов ее повышения. 
В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы:

• объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);
• структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции 
  работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут 
  оказаться убыточными для предприятия;
• цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);
• уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).