Анализ финансового состояния ОАО «Рыльский хлебозавод» за 2007 год

А2  <П2

А3  >П3

А4  > П4

Соблюдается только третье неравенство

По факту  на конец года:

А1 < П1

А2  <П2

А3  >П3

А4  > П4

Соблюдается только третье неравенство 

  Баланс  ЗАО «Рыльский хлебозавод» в 2007 году не являлся ликвидным. У предприятия наблюдается недостаток высоколиквидных активов (А1) для погашения наиболее срочных обязательств (П2), т.е.

  А1< П2.  Причем, платежный недостаток увеличился  с 1468 т. руб. до 4200т. руб.

  Краткосрочные обязательства (П2) превышают быстрореализуемые  активы (А2), т.е. А2<П2, таким образом, у предприятия наблюдается недостаток быстрореализуемых активов для погашения кредитов и займов. Однако платежный недостаток сократился с 2868 т. руб. до      2696 т. руб.

  У ЗАО «Рыльский хлебозавод» медленнореализуемые активы  (А3) превышают долгосрочные обязательства (П3), которые представлены в балансе отложенными налоговыми обязательствами, т.е. А3> П3, что обеспечивает предприятию перспективную платежеспособность.

  Труднореализуемые активы (А4) превышают постоянные пассивы (П4), т.е. А4> П4, следовательно у предприятия наблюдается недостаток собственных средств.

  Таким образом, в 2007 году баланс ЗАО «Рыльский хлебозавод» не был ликвидным, наблюдался дефицит денежных средств и собственных оборотных средств, т.е. у предприятия имеются признаки неплатежеспособности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Расчет  и оценка коэффициентов  ликвидности.

 

Таблица 4.Анализ коэффициентов ликвидности ОАО  «Рыльский хлебозавод»  за 2007год. 
 
 

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Кабс. Ликв. =

Кабс. Ликв.  Н..Г. = = 0,3

Кабс. Ликв.  К.Г = = 0,14 
 

2. Коэффициент критической ликвидности:

 
 

Ккрит. Ликв. =

Ккрит. Ликв.  Н..Г. =  = 0,59

Ккрит. Ликв.  К.Г.= = 0,41 
 
 

3. Коэффициент текущей ликвидности:

 

Ктек. Ликв. =

Ктек. Ликв. Н.Г.  = = 0,86

Ктек. Ликв. К.Г.  = = 0,75 

4. Общий коэффициент  ликвидности:

 

Кобщ. Ликв. =

Кобщ. Ликв. Н.Г. = = 0,73 

Кобщ. Ликв. К.Г. = = 0,5 

5. Собственные оборотные средства:

 

СОС = Ск –  ВнА

СОС н.г. = 8485+110-10043 = - 1448

СОС к.г. = 8267+129 – 11304 = - 2908 

  Коэффициенты  ликвидности ЗАО «Рыльский хлебозавод» в 2007 году не соответствовали рекомендуемым значениям , причем, наблюдается тенденция к снижению.

      Коэффициент абсолютной ликвидности  не соответствует рекомендуемому значению, более того, он уменьшился с 0,3 до 0,14, т.е. всего 14% краткосрочных обязательств могут быть погашены за счет денежных средств.  Таким образом,  у предприятия наблюдается дефицит денежных средств.

      Коэффициент критической ликвидности уменьшился с 0,59 до 0,41, т.е. 41% краткосрочных обязательств могут быть погашены за счет денежных средств и ожидаемых поступлений от покупателей. Это значение в 2 раза меньше рекомендуемого.

      Коэффициент текущей ликвидности уменьшился с 0,86 до 0,75, что ниже рекомендуемого значения 2. Таким образом, на 1 рубль  краткосрочных обязательств  приходится 75 копеек оборотных активов.

     Общий коэффициент ликвидности в 2 раза ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о недостаточной ликвидности.

     У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, причем этот недостаток увеличился с 1448 т. руб. до 2908 т. руб.

Таким образом, у предприятия наблюдаются признаки неплатеже-способности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ

4.1 Расчет и оценка  коэффициентов финансовой  устойчивости 
 

Таблица 5. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО «Рыльский хлебозавод» за 2007г 
 

 
 

1. Коэффициент автономии:

 

Кавт. = =  

Кавт. Н.Г. = = 0,44

Кавт. К.Г. = =0,41 

2. Коэффициент финансовой устойчивости:

 

Кфин.уст. = =

Кфин.уст. Н.Г. = = 0,45

Кфин.уст. К.Г. = = 0,42 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств:

Ксоотн. Заем. и Соб. ср-в= =  

Ксоотн. Заем. и Соб. ср-в. Н.г. = = 1,27 

Ксоотн. Заем. и Соб. ср-в. к.г. = = 1,43 

4. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Кманевр. Ск= =

Кманевр. Ск Н.Г.= = - 0,17

Кманевр. Ск К.Г= = - 0,3 

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

 

Кобес. СОС = =  

Кобес. СОС Н.Г. = = - 0,16

Кобес. СОС К.Г = = - 0,33 

6. Коэффициент обеспеченности запаса собственными источниками:

Кобес. Зап. Соб. ист. =

Кобес. Зап. Соб. ист Н.Г. = = - 0,5

Кобес. Зап. Соб. ист К.Г. = = - 0,73 
 

  Показатели  финансовой независимости (I группа) не соответствуют рекомендуемым значениям.

  Коэффициент автономии уменьшился с 0,44 до 0,41, т.е. 41% всех активов формировалось за счет собственных источников (доля собственного капитала в источниках составляет 41%).

  Коэффициент финансовой устойчивости уменьшился с 0,45 до 0,42, т.е. доля долгосрочных источников финансирования составила 42%.

  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  увеличился с 1,27 до 1,43, т.е. на 1 рубль заемных средств приходится 1,43 рубля заемных. Это негативная тенденция, так как свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

  Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами (II группа) крайне низкие,  как на начало ,так и на конец года имеют отрицательное значение.

  Коэффициент маневренности собственного капитала снизился с -0,17 до -0,3, т.е.  оборотные  средства не формировались за счет собственного капитала.

  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился с -0,16 до -0,33, это негативная тенденция, так как свидетельствует о нехватке собственных оборотных средств.

  Коэффициент обеспеченности запасов на конец года составил -0,73, наблюдается отрицательная тенденция, следовательно, предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов.

  Таким образом,  у ЗАО «Рыльский хлебозавод» в 2007 году наблюдается неустойчивое финансовое положение.

4.2. Определение типа финансовой устойчивости 

Таблица 6. Определение  типа финансовой устойчивости ЗАО «Рыльский  хлебозавод»  за 2007г.