3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ, ИСПОЛЬЗУЕМАЯ РОССИЙСКИМИ БАНКАМИ

     В настоящее время, значительную часть  клиентов большинства коммерческих банков составляют предприятия малого бизнеса. При оценке их кредитоспособности следует учитывать следующие  особенности:

     1. Банк имеет дело со значительным  количеством вновь созданных  предприятий малого бизнеса. Это  не дает возможности оценить  их уровень кредитоспособности традиционным способом - на основе фактических данных о финансово - хозяйственной деятельности предприятия в истекшем году. В связи с этим следует разграничивать определение риска кредитования:

- вновь созданных  предприятий малого бизнеса; 

- действующих  предприятий. 

     2. Относительная неустойчивость производственных  связей предприятий малого бизнеса  вызывает значительные колебания  в поступлении выручки от реализации  производимой ими продукции. Это  определяет повышенный риск коммерческого  банка при предоставлении ссуд, так как и в условиях балансирования  кредитных ресурсов и кредитных  вложений требуется гарантия  высвобождения кредитных ресурсов  в любой период года.

     3. Предприятия малого бизнеса, получают  ссуды периодически. Выдача может  резко изменить уровень кредитоспособности, что следует учитывать в методике  расчета соответствующих коэффициентов. 

     4. Нередко предприятия малого бизнеса  плохо обеспечены собственным  капиталом. 

     В соответствии с изложенным предлагается следующая система показателей  кредитоспособности действующих предприятий  малого бизнеса:

Показатели кредитоспособности функционирующих предприятий малого бизнеса.

 

                                                       Таблица 1

 
  

     Особенности  указанных коэффициентов кредитоспособности  вытекают из особенностей предприятий  малого бизнеса и заключаются  в следующем: 

1. В расчет  коэффициента ликвидности включается  размер испрашиваемой ссуды. 

2. При расчете  коэффициента покрытия в ликвидные  средства включается стоимость  собственных основных фондов.

3. В собственные  средства предприятия включаются  остатки специальных фондов.

     Для предприятий вновь образованных и занимающихся торгово - посреднической деятельностью основное внимание должно быть уделе но оценке делового риска  отражаемого в технико - экономическом  обосновании. Необходимо обратить внимание на размер испрашиваемой ссуды и  размер запланированного дохода, а  также на ликвидность товара. Необходимо также установить наличие договоров  на поставку и реализацию продукции, местонахождение поставщиков и  покупателей продукции, что может  привести к затруднениям в расчетах с другими регионами страны.

     Предложенная  методика была опробована нами на 37 предприятиях малого бизнеса. Были получены следующие  результаты:

 

                                Таблица 2

 

     В основе определения класса кредитоспособности клиента лежит критериальный  уровень показателей и их рейтинг. Особенности организации оборотных  средств в нашей стране не позволяют  прямо использовать критериальные уровни коэффициентов ликвидности и покрытия, применяемые в мировой практике.

     Коэффициенты  и показатели на уровне средних величин  являются основанием отнесения заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних - к 3.

     Также в  настоящее время система оценки банком кредитоспособности МП складывается из четырех этапов:

1) Наблюдение  за работой предприятия МБ; 
2) собеседование эксперта с владельцем малого предприятия;  
3) оценка личного финансового положения владельца малого предприятия;  
4) анализ финансового положения малого предприятия на основе первичных документов.

     Традиционные методы оценки кредитоспособности неприемлемы для малого бизнеса. Это объясняется высоким урони ошибок в финансовой отчетности малых предприятий, использованием различных схем ухода от уплаты налогов и. т.д. В связи с этим, формирование инструментария для оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса является весьма актуальным.

4. ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ РОССИЙСКИМИ  БАНКАМИ

     Банки должны получить ответ на вопрос о  платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

     Средства  для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия.

     Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность.

     Средством для погашения долгов могут также  служить имеющиеся у предприятия  запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит  денежные средства.

     Иными словами, теоретически погашение задолженности  обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно было бы предположить, что  если у предприятия оборотные  средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, то есть оно платежеспособно. Однако если предприятие действительно  направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот  же момент прекратится его производственная деятельность, так как из средств  производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств  нет - они полностью ушли на выплату  задолженности.

     Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

     Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах - по долгосрочным займам срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

     Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

     Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, это отношение ликвидных оборотных средств к сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные оборотные средства включают данные 2 и 3 разделов актива баланса предприятия за вычетом расходов будущих периодов и прочих активов, так как средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов.

     Выше  было отмечено, что числитель данного  показателя должен значительно превышать  знаменатель. Соответственно, уровень  показателя платежеспособности должен быть значительно выше единицы. Эта  качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии  должна быть измерена количественно.

     Однако  именно нестабильность делает невозможным  какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для  каждого конкретного предприятия  по его балансовым данным. Для такой  оценки надо определить, сколько оборотных  средств должно остаться в распоряжении предприятия после погашения  текущих долговых обязательств на такие  нужды, как бесперебойное ведение  производственного процесса, погашение  долгосрочных обязательств и т.п. Кроме  того, следует учесть, что при  определении общего коэффициента покрытия необходимо принимать в расчет источника  погашения краткосрочных обязательств всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые  по разным причинам не оплатят продукцию  данного предприятия. Все эти  обстоятельства и определяют то, насколько  должен быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

     Если  формализовать сказанное, то общий коэффициент покрытия будет равен:

К = (К_р+М_п+Д_б) / К_р = 1 + (М_п+ Д_б) / К_р,

где К - общий  коэффициент покрытия;

М_п - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса;

Д_б - безнадежная дебиторская задолженность;

К_р - величина краткосрочной задолженности всех видов.

Глава 2: Оценка кредитоспособности предприятий за рубежом

5. ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ЗАРУБЕЖНЫМИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

     Банки развитых капиталистических стран  применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система  дифференцирована в зависимости  от характера Заемщика (фирма, частное  лицо, вид деятельности), а также  может основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях  отчетности клиентов.

5.1. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками

     Так, ряд американских экономистов описывает  систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

• показатели ликвидности фирмы;
• показатели оборачиваемости капитала;
• показатели привлечения средств;
• показатели прибыльности.

     К первой группе относятся коэффициент ликвидности (К_л) и коэффициент покрытия (К_покр).

     Коэффициент ликвидности К_л - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. К_л прогнозирует способность Заемщика оперативно и в срок погасить долг банку на основании оценки структуры оборотного капитала. Чем выше К_л тем выше кредитоспособность.

     Коэффициент покрытия К_покр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. К_покр показывает предел кредитования и достаточность всех видов средств клиента для погашения долга. Если К_покр менее 1, то границы кредитования нарушены, и Заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.