Организация управления привлеченными ресурсами коммерческого банка

    За  рубежом в отдельную группу выделяют сберегательные вклады, операции по которым, как правило, отражаются в сберегательной книжке клиента, а срок не фиксируется. В соответствии с российским законодательством сберегательными называются вклады населения как на срок, так и до востребования. Поэтому в России их относят либо к срочным депозитам, либо к депозитам до востребования.

    Недепозитиые ресурсы банки привлекают путем получения кредитов других юридических лиц, в том числе Центрального банка и других коммерческих банков, либо путем выпуска долговых обязательств, обращающихся на рынке.

    В российской практике к таким источникам привлечения ресурсов относят получение займов на межбанковском рынке, получение ссуд и учет векселей в Банке России, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), выпуск собственных векселей и облигаций.

    Получение кредитов других банков является одним из наиболее удобных средств управления пассивами, обычно оно служит поддержанию текущей ликвидности банка на необходимом уровне. Рынок межбанковских кредитов позволяет размещать и занимать деньги, когда это банку необходимо. При этом постоянные участники рынка имеют определенные преимущества, основанные на долгосрочности отношений.

    Операции  РЕПО на межбанковском рынке так  же, как классический МБК, используются для поддержания ликвидности банка-заемщика, однако риск банка-кредитора при этих операциях обычно ниже.

    Активным  участником рынка МБК (межбанковских  кредитов) любой страны выступает центральный банк, кредитная политика которого направлена на обеспечение стабильности банковской системы. В основу осуществления такой политики положен механизм рефинансирования коммерческих банков.

    Привлечение ресурсов путем выпуска собственных векселей возможно только для банков, имеющих высокую степень доверия. Однако зачастую операции по выпуску векселей направлены на решение внутренних задач, проблем клиентов через различные схемы, операции с банковскими векселями (вексельное кредитование и т.п.).

    Выпуск  облигаций российскими банками получил распространение только в последние годы, поскольку раньше состояние российского рынка не позволяло что-либо планировать на длительную перспективу как банкам, так и потенциальным держателям облигаций.

    В некоторых случаях, в основном в  зарубежной практике, привлеченные ресурсы подразделяют на управляемые ресурсы и текущие пассивы. При этом к управляемым ресурсам относят срочные депозиты и привлеченные банком межбанковские кредиты. В состав текущих пассивов включаются остатки на расчетных, текущих счетах клиентов и корреспондентских счетах ЛОРО, а также средства в расчетах и кредиторскую задолженность. Однако это, естественно, означает, что текущие пассивы не подлежат управлению.

    Ряд экономистов³ предлагают разделять депозиты и недепозитные обязательства на следующие три категории, в зависимости от возможности быть потерянными для банка:

    - обязательства по «горячим деньгам» – вклады и другие денежные средства, которые чутко реагируют на изменения процентных ставок, или те, в возможности изъятия из банка которых в предстоящем периоде руководство уверено.

    - ненадежные средства – вклады клиентов, значительная часть которых 
(возможно, 25—30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода.

    - стабильные средства (часто называемые основными вкладами или 
основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство считает наименьшей (за исключением минимального процента общего объема). 

    1.2. Факторы, влияющие на размер привлеченных ресурсов 

    В процессе управления банковскими ресурсами важное место занимает анализ факторов, о оказывающих на них влияние. Рассмотрим этот анализ подробнее.

    На  формирование ресурсной базы любого банка оказывают влияние также внешние факторы, как общая экономическая ситуация в стране и регионе, состояние денежного рынка, уровень развития банковской системы, а также денежно-кредитная политика Банка России.

    Экономическая ситуация в стране может оказывать как отрицательное воздействие на привлечение ресурсов банками, так и положительное. Спад производства, дефицит государственного бюджета, тяжелое состояние государственных финансов, рост взаимных неплатежей, банкротство многих предприятий, широкое распространение бартера, отток капиталов за границу, а также значительный удельный вес теневой экономики, осуществляющей расчеты помимо банковской системы, безусловно, не способствуют привлечению банками ресурсов. В условиях подъема экономики, экономической стабильности возрастают как выручка предприятий, хранящаяся на счетах в банках, так и доходы населения, которая является основным держателем срочных депозитов, вследствие чего увеличиваются ресурсы банков. Рост кредитных вложений стимулирует банки активизировать работу по привлечению ресурсов. Стабильная ситуация в стране укрепляет доверие вкладчиков к банкам.

    Значительную  часть ресурсов современные банки  приобретают на конкурентной основе на рынке, поэтому состояние денежного рынка, возможность получения межбанковских кредитов оказывают непосредственное влияние на формирование ресурсной базы банков. Зачастую ресурсы заимствуются под обеспечение ценными бумагами либо путем продажи ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО), кроме того, иногда банкам приходится срочно продавать ценные бумаги для обеспечения ликвидности либо выдачи кредитов перспективным заемщикам, поэтому пассивные операции банков зависят также от состояния и развития рынка ценных бумаг.

    Большое значение для пассивных операций банков имеют состояние самой банковской системы, проблемы в деятельности самих банков (следствием которых явился кризис доверия к банкам), несовершенство банковского законодательства, а также высокая зависимость ряда банков от состояния государственного

    и местных бюджетов.

    На  операции по привлечению ресурсов коммерческими  банками оказывает существенное воздействие денежно-кредитное регулирование, осуществляемое Банком России.

    Центральный банк может проводить политику увеличения пассивов коммерческих банков – политику кредитной экспансии либо уменьшения пассивов банков – политику кредитной рестрикции.

    Так, первостепенное значение имеет система  рефинансирования Центральным банком коммерческих банков. Изменение объемов и условий выдачи централизованных кредитов оказывает прямое воздействие на пассивные операции банков, а изменение ставки рефинансирования – опосредованное.

    В странах с развитыми банковскими  системами рефинансирование обычно включает в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов:

    - в качестве кредитора последней инстанции;

    - в форме покупки у банков векселей (учет векселей);

    - ссуды под залог ценных бумаг (ломбардный кредит) и под поручительства;

    - по операциям РЕПО с ценными бумагами.

    В российской практике учет векселей Банком России до сих пор не получил широкого распространения, хотя соответствующее положение принято.

    Ставки  привлечения и размещения средств  Центральным банком на рынке

    МБК, к которым относятся ставка рефинансирования, учетная ставка, ставка по ломбардным кредитам и ставка привлечения средств коммерческих банков в депозиты, являются важными показателями, характеризующими рынок МБК и состояние экономики в целом.

    Теоретически  понижение ставки рефинансирования способствует увеличено кредитов, выдаваемых коммерческим банкам Центральным банком, вызывая мультипликативное расширение депозитов. Кроме того, поскольку заемщики могут отнести на себестоимость затраты но выплате процентов за кредит в зависимости от ставки рефинансировании, понижение стайки рефинансирования влечет за собой снижение ставок но кредитам и соответственно по депозитам. При увеличении ставки рефинансирования происходит повышение стоимости денежных средств, привлекаемых банками в виде кредитов Центрального банка, вследствие чего коммерческие банки могут предлагать их в качестве кредитов своим клиентам по относительно более высоким процентным ставкам. Вслед за ростом процентных ставок но размещенным средствам повышаются и процентные ставки по привлеченным ресурсам, в том числе и по депозитам клиентов.

    На  практике динамика банковских ставок по депозитам в целом соответствует изменению ставок рефинансирования. Однако депозитные, а особенно межбанковские, ставки в большей степени зависят от ситуации на рынке, чем ставка рефинансирования, они практически мгновенно реагируют на изменение рыночной ситуации. Поэтому обычно изменение ставки рефинансирования производится несколько позже изменений банковских процентных ставок на ресурсы.

    Изменение ставки рефинансирования характеризуется  следующими данными (Приложение 1).⁴ 

    Также важнейшим инструментом воздействия  Банка России на привлечение ресурсов коммерческими банками является изменение норм обязательного резервирования. Потенциально они могут служить одним из наиболее мощных инструментов контроля и регулирования денежно-кредитных отношений.

    Механизм  стимулирующего или ограничительного воздействия на пассивные операции банков норм обязательного резервирования следующий. Проводя политику кредитной экспансии, Центральный банк производит сокращение нормы обязательных резервов, что позволяет банкам увеличивать депозитные ресурсы, поскольку коэффициент банковской мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в фонд обязательных резервов. Кроме того, Банк России не платит коммерческим банкам за ресурсы, перечисленные в фонд обязательных резервов, поэтому при снижении нормы обязательного резервирования цена ресурса для коммерческого банка (реальная процентная ставка) соответственно будет снижаться. Вследствие этого коммерческие банки при том же уровне доходности могут повышать процентные ставки по депозитам, делая тем самым банковские вклады более привлекательным видом помещения средств.

    Наоборот, при осуществлении политики кредитной  рестрикции Центральный банк увеличивает нормы резервирования, снижая тем самым возможности коммерческих банков привлекать ресурсы.

    Однако  в последние годы как в России, так и в развитых странах этот механизм используется значительно реже и более осторожно, чем операции на открытом рынке и изменения учетных ставок и ставок рефинансирования центральных банков. Считается, что даже небольшое изменение резервных требований может привести к катастрофическим переменам в объеме депозитов и величине банковского кредита.

    В последние годы нормативы отчислений в обязательные резервы изменялись следующим образом (табл. 2).

    Операции  на открытом рынке являются инструментом, чаще всего используемым центральными банками для управления пассивами. Центральные банки владеют крупными пакетами ценных бумаг, особенно государственных, а также крупнейшими запасами валюты. Поэтому Центральный банк может выступать в качестве продавца или покупателя как на фондовом, так и на валютном рынке. Проводя политику кредитной рестрикции, Центральный банк продает ценные бумаги, а также валюту коммерческим банкам либо их клиентам, вследствие чего уменьшаются свободные резервы коммерческих банков и сокращаются их эмиссионные возможности по созданию новых депозитов. При проведении политики кредитной экспансии Банк России, наоборот, покупает ценные бумаги и валюту у коммерческих банков.

    Регулирование Банком России операций коммерческих банков по привлечению ресурсов осуществляется также путем использования обязательных и оценочных экономических нормативов, в число которых могут входить:

    - нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности;

    - максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

    - максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения.

    Банк  России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и методики их расчета по видам банков, а также ограничивать проведение банками отдельных операций на срок до шести месяцев. Чаще всего такое ограничение вводится на операции по привлечению ресурсов.

    В соответствии с Федеральным законом  «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»⁵ Банк России устанавливает состав показателей, методики их расчета и определения обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов.

    Для оценки финансовой устойчивости банка  применяются следующие группы показателей:

    - группа показателей оценки капитала;

    - группа показателей оценки активов;

    - группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

    - группа показателей оценки доходности;

    - группа показателей оценки ликвидности.

    По каждой из этих групп финансовая устойчивость банка должна быть удовлетворительной.