Организация финансирования и кредитования предпринимательства

Осуществление предполагаемого  плана позволит реализовать продукцию  с получением балансовой прибыли  в размере 25% от материальных затрат и чистой прибыли в размере 12,5% от всех затрат.

Необходимые материалы:

бумага под заготовки  численников – 248 333 листов х 0,3 грн. = 7 450 грн.

изготовление численников  календаря – 5 тысяч х 2,10 грн. = 10 500 грн.

материалы: гребни, плекламинант, краска и т.д.

для сборки и печати шапок календарей = 6 800 грн.

итого 24 750 грн.

Таким образом, себестоимость  одного

календаря составляет 24 750 / 5 000 = 4,95 грн.

средняя цена продаж календаря = 8,30 грн.

валовой доход – 5 000 х 8,30 = 41 500 грн. 

затраты = 24 750 грн.

проценты за пользование  кредитом 5 месяцев = 5 200 грн.

НДС 20% = 4 950 грн.

Итого = 34 900 грн.

Балансовая прибыль 41 500 – 34 900 = 6 600 грн.

Налог с прибыли 30 % = 1 980 грн.

Итого чистая прибыль = 4 620 грн. 

2.2. Анализ кредитоспособности.

Частной фирме «Валенсия» за время работы кредитной линии  было выдано кредитных средств 88 516,36 грн., погашено – 44 986,00 грн, получено процентов 37 240,07 грн., остаток задолженности  по кредиту на 22.04.99г. – 43530,36 грн. На 22.04.99г. задолженности по процентам  нет.

ЧФ «Валенсия» по состоянию на 01.04.99г. отнесена к категории  «Б» – заёмщик с минимальным  риском.

Анализ финансового  состояния предприятия показал:

1. Деятельность предприятия  стабильно прибыльна:

1996г. – получена  прибыль в размере 45 тыс. грн.;

1997г. – 58 тыс.  грн.;

1998г. – 18,2 тыс.  грн.

Снижение прибыли  в 1998г. объясняется тем, что предприятие  производило дополнительные затраты, связанные с увеличением арендных площадей, организацией нового производственного  цеха, монтажом нового оборудования.

1 кв. 1999г. – прибыль  15,1 тыс. грн.

2. Объёмы реализации  постоянно увеличивались:

1996г. – 171,4 тыс.  грн. (с НДС);

1997г. – 345,0 тыс.  грн. (с НДС);

1998г. – 658,5 тыс.  грн. (с НДС);

1 кв. 1999г. – 220,8 тыс. грн. (с НДС).

В основу ТЭО положен  прогноз увеличения объёмов реализации в связи с освоением выпуска  новой, пользующейся повышенным спросом  полиграфической продукции и  увеличением объёмов выпуска  прежней продукции в 2,5 раза и  достижение реализации в сумме 1650,0 тыс.грн. (с НДС). Учитывая, что в 1 кв. 1999г. предприятие только осваивает  новое оборудование и выходит  на рынок с новой продукцией, то можно предположить значительный рост реализации в последующих кварталах. Но достижение объёма реализации 1650,0 тыс. грн. вряд ли возможно по причине затяжки  во времени приобретения и ввода  в эксплуатацию нового оборудования и освоения новых технологических  процессов.

3. Поступления денежных  средств на расчётный счёт  предприятия значительны, обороты  по расчётному счёту регулярны  и составили:

за 1998г. – по дебиту – 539 969,48 грн.,

по кредиту – 537 710,29 грн.;

за период с 01.01.99 по 21.04.99 – по дебиту – 251 619,65 грн.,

по кредиту – 251 686,54 грн.

Темпы поступлений  денежных средств в 1999г. выше, чем  в 1998г., так за неполных 4 месяца 1999г. на счёт предприятия поступило денежных средств почти 50% от общей суммы  поступлений за весь 1998г.

Среднемесячная величина поступлений (63 тыс. грн.) превышает  сумму кредита в 1,4 раза. 

4. Таблица №3.

Балансовые показатели ЧФ «Валенсия» по состоянию на (тыс. грн.) 
 

Показатели 01.10.98 01.01.99 01.04.99

Специальные фонды 74,0 85,1 85,1

Основные средства

(по остаточной  стоимости) 30,0 49,7 50,8

Запасы и затраты 58,0 89,1 125,9

Дебиторская задолженность 45,0 70,5 70,3

Кредиторская задолженность 34,0 81,6 124,5

Кредиты банков 30,0 45,0 32,4

5. Сравнительный  анализ коэффициентов финансовой  устойчивости и платёжеспособности, рассчитанных на основании балансов  предприятия по состоянию на:

01.01.98 01.01.99 01.04.99

- коэффициент соотношения  0,86 1,49 1,66

заёмных и собственных  На 1 грн. собственных средств предприятия 

источников средств  по состоянию на 01.04.99 приходится 1,66

(норматив не более  1,0) заёмных. Возрастающая динамика  коэффи-

циента свидетельствует  об ухудшении 

структуры пассивов предприятия.

- коэффициент инвестирования 2,47 1,71 1,86

(норматив не менее  1,0) Основные фонды предприятия  полностью

инвестированы за счёт собственных 

источников средств.

- коэффициент маневрирования 0,59 0,42 0.46

(норматив не менее  0,5) Собственные источники средств  предприятия

на 46% вложены в  оборотные активы, что 

для производственных предприятий 

является позитивным моментом.

- коэффициент участия  0,76 0,4 0,24

собственных средств  в Ухудшение динамики коэффициента связано 

запасах и затратах с резким увеличением производственных

(норматив не менее  0,5) запасов и выходом на новые  объёмы произ-

водства за счёт заёмных  источников.

- коэффициент общей  1,69 1,28 1,28

ликвидности В сложных  условиях расширения производ-

(норматив 1,75 – 2,0) ства и привлечения заёмных  источников

средств предприятию  удаётся сохранить 

платёжеспособность  на достаточном уровне.

- коэффициент мгновенной 0,08 0,015 0,03

ликвидности На отчётные даты величина денежных

(норматив 0,2 – 0,25) средств на р/счёте ниже нормативной. 

Предприятие старается  максимально за-

пускать денежные средства.

- рентабельность  активов За 1998г. – 0,1, на каждую 1 грн. активов 

(показатель рассчитан  по заработано по итогам года 10 коп. прибыли. 

итогам 1998г.)

- оборачиваемость  баланса За 1998 оборачиваемость баланса  составила 

(показатель рассчитан  по 3,14 грн., т.е. каждая 1 грн. активов  пред-

итогам года) приятия  приносила 3,14 чистой выручки. Это 

свидетельствует о  том, что предприятие 

может расплатиться по своим обязательствам

- оборачиваемость  дебиторской 38,4 34,4

задолженности, дни  Высокая оборачиваемость дебиторской 

(тенденция к уменьшению, задолженности.

норматив 30 – 60 дней)

- оборачиваемость  кредиторской 38,4 50,6

задолженности Снижение оборачиваемости произошло за

(тенденция к уменьшению, счёт увеличения кредиторской  задолжен-

норматив 30 – 60 дней) ности и вложения её в производственные

запасы, из которых  продукция ещё не

произведена. Но значение показателя

остаётся в пределах норматива.  

Ухудшение динамики некоторых финансовых коэффициентов  связано с проводимым предприятием расширением производственной базы и выходом на новые объёмы производства, что обусловлено процессом развития предприятия, когда становится необходимым  новый количественный и качественный виток деятельности.

Но для расширенного воспроизводства собственных средств  у предприятия не хватает и  расширение осуществляется в основном за счёт заёмных источников, что  и приводит к напряжению в финансовом состоянии. В целом финансово-имуществленное состояние предприятия не вызывает опасений, даже при условии значительных капиталовложений.

Деятельность предприятия  характеризуется:

1.Высокой деловой  активностью.

2.Высоким уровнем  менеджмента и маркетинга.

3.Полиграфичесвая  продукция предприятия имеет  высокий уровень дизайна и  отличное качество.

4.Среднемесячные  поступления денежных средств  на расчётный счёт значительны  и превышают сумму кредита.

5.Оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности  сопоставимы с оборачиваемостью  предприятий торговли, что в нынешних  условиях для предприятий-производителей  очень редко. А высокая оборачиваемость  активов является залогом возврата  кредитных средств.

6.Динамика объёмов  реализации возрастающая, достигнутые  объёмы не вызывают сомнения  в погашении кредита. 

3. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ  ОБОСНОВАНИЕ ЗАКУПКИ ОБОРУДОВАНИЯ, ПРОИЗВЕДЁННОГО ПО ТЕХНОЛОГИИ  «ГРАВЕРТОН».

3.1.Расчёт экономической  эффективности производства и  реализации презентационных табличек.

Экономический эффект есть не что иное, как разница  между результатом (Р), полученным от использования затрат, и самими затратами (З).

Эф = Р – З 

Из формулы вытекает, что экономическим эффектом является прибыль, полученная предприятием от использования  новой техники. В условиях плановой экономики использовали балансовую прибыль, сейчас в условиях рыночной экономики учитывают чистую прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия.

Ни один банк Европы, а также коммерческие банки Украины  не примут обоснование по обслуживанию и возврата кредита, рассчитанное на основе балансовой прибыли.

В условиях рыночной экономики конечным результатом  деятельность любой предпринимательской  структуры является не балансовая, а чистая прибыль, которая остаётся в полном распоряжении организации. Она и является тем экономическим  эффектом, отношение которого к сумме  затрат показывает эффективность затрат, а отношение суммы затрат к  сумме чистой прибыли показывает срок окупаемости затрат.

Основным при экономическом  обосновании затрат считается создание условий для стимулирования потребления  товара. Для производителей важно  снятие с производства старой техники  и освоение более новой и прогрессивной.

Затраты на приобретение, подготовку и организацию производства должны окупаться раньше, чем приходит необходимость капитального ремонта  техники или снятие её с производства в результате морального старения.

Предприятие «Валенсия» предполагает закупить оборудование технологии «Гравертон» для производства рекламно-презентационных  табличек. Это оборудование позволит выпускать полиграфическую продукцию  с высоким уровнем качества и  дизайна.

Планируемый объём  продаж рекламно-презентационных табличек составляет 400 штук в месяц по средней  цене 3 гривны 50 копеек.

Закупка оборудования технологии «Гравертон»:

Пресс = 2 600 грн.

Гильотина = 650 грн.

Спецкартридж = 1 650 грн.

ЗИП = 350 грн.

Итого = 5 250 грн. 

Планируемый объём  продаж табличек –

400 штук в месяц  – 400 х 12 = 4800 штук 

средняя цена продаж 3,5 грн.

таким образом валовой  доход 4800 х 3,5 = 16 800 грн.

затраты 4800 х 2,14 = 10 272 грн.

проценты по кредиту 12 месяцев = 2 625 грн.

балансовая прибыль 16 800 – 12 897 = 3 903 грн.

налог с прибыли 30% = 1 170 грн.

чистая прибыль