Организация финансирования и кредитования предпринимательства

- способным к длительному  хранению (по крайней мере не ниже срока погашения кредита);

- иметь стабильную  цену и низкие издержки по  хранению и реализации).

Основные виды гарантий определяются Законом Украины «О залоге». По закону предметом залога могут быть: недвижимость, товары в  обороте и переработке, заклад (залог  движимого имущества), ценные бумаги, имущественные права. Предметом  залога не могут быть национальные, культурные, исторические ценности, находящиеся  в государственной собственности; объекты, приватизация которых запрещена  законом. Обеспеченные кредиты –  кредиты, имеющие обеспечение в  виде ликвидного залога, реальная стоимость  которого превышает кредитную задолженность  не менее чем на 25%.

Использование такого вида финансирования, как кредиты  банков, является проблематичным для  малого бизнеса в Украине. Так, сегодня  реально на Львовщине кредиты в банках брали менее 20% малых предприятий, хотя использовать такой вид финансирования выявило желание большинство. В условиях экономической нестабильности и инфляции наиболее распространены краткосрочные кредиты, которые не могут полностью удовлетворить потребности предпринимательства.

. Таблица.№1

Объёмы кредитования, обеспеченного коммерческими банками  Украины.

Годы Всего Среди них кредиты, %

Краткосрочные Долгосрочные

1992 (млрд. крб.) 2436,0 94,9 5,1

1993 (млрд. крб.) 38513,0 97,2 2,8

1994 (млрд. крб.) 119666,0 85,3 14,7

1995 (млн. грн.) 3029,0 87,9 12,1

1996 (млн. грн.) 4103,0 89,1 10,9

1997 (млн. грн.) 4591,0 89,0 11,0

Среди кредитов, выданных крупнейшими банками Украины, такими, как «Промивест», «Украина», «Укрсобанк», удельный вес займов, полученных малыми предприятиями, не превышает 1-2%. Этот процент несколько больше в коммерческих банках. Существует несколько причин такого состояния.

Традиционные банки (бывшие государственные) всегда обслуживали  государственный сектор экономики  и относятся недоверчиво к  малому бизнесу. Таким образом, предприниматели  вынуждены обращаться в коммерческие банки, где процентная ставка на 10-30% выше.

Во многих случая малые предприятия не имеют имущества  для залога. Кроме этого, залог  необходимо заверить у нотариуса, что  влияет на процентную ставку. Это особенно заметно при краткосрочном кредитовании. Общее резкое увеличение невозвратных кредитов вызвало недоверие к  предпринимателям; к ним относятся, как к ненадёжным партнёрам с  высоким риском невозврата кредита.

Ещё один источник финансирования малого бизнеса – гранты – также  малодоступен. Чтобы выйграть грант одного из между народных фондов (Фонд Сороса, Фонд «Евразия» и др.), необходимо хорошо знать условия конкурса на получение гранта. Как правило, предприниматели такой информацией не обладают или просто не имеют технического ноу-хау и экономического потенциала, чтобы принять участие в конкурсе.

Сейчас в Украине  и России проводится расширенная  программа ЕБРР, включающая микрокредиты для малых предприятий. Сумма кредита – от 100 до 20 тыс. долларов. Деньги предназначены для предприятий с максимальным количеством работающих не более 20 человек и для частных предпринимателей. Желающие получить такой займ, должны заниматься торговлей, производственной деятельностью, работать в сфере услуг. Для кредита в валюте процентная ставка должна быть ниже рыночной. Деньги выдаются сроком от 1 до 6 месяцев на пополнение оборотных средств и до 1,5 года при вложении их в основной капитал.

Кредиты для малых  предприятий: сумма кредита –  от 20 до 75 тыс. долларов. Получить их могут  предприятия, на которых количество сотрудников не превышает 100 человек. Для кредитов в валюте максимальная процентная ставка – 19% годовых. При  вложении заёмных средств в оборотный  капитал срок возврата составляет 1-12 месяцев, при осуществлении инвестиционного  проекта – 1,5 года. Обеспечением является движимое и недвижимое имущество. Общее  требование для заёмщиков: частная  форма собственности. Кредитование осуществляется через банки «Аваль», «Ажио», «Вабанк», «Приватбанк». Омрачает радость только высокая ставка процента, необходимые технико-экономическое обоснование и гарантии возврата средств.

ЕБРР с целью  содействия развитию малого и среднего бизнеса в России организовал  в 1993 году Российский фонд поддержки  малого бизнеса с Уставным капиталом 300 тыс. долларов. Проект ЕБРР рассчитан  на 10 лет. В 1998-99 гг. планируется продолжить активное продвижение своих услуг  в регионы России. Банки, имеющие  кредитную линию (Инкомбанк, Мосбизнесбанк, «Российский кредит», Сбербанк, СБС-Агро и некоторые другие), кредитуют предприятия с численностью персонала до 70 чел. в соответствии с требованиями ЕБРР. Займы могут предоставляться на срок до 2-3 лет.

Эксперты считают, что перспективы кредитования малого бизнеса в России противоречивы. До сих пор предприниматели могут  обратиться на чёрный рынок, где можно  взять разные суммы под 3% в месяц. Подобный бизнес вряд ли процветал  при развитом кредитном механизме. Часто не учитываются региональные особенности. В России крайне затруднительно предъявить права на залог неплатёжеспособного  клиента.

В странах с развитым рынком предоставление финансово-кредитной  помощи малому бизнесу происходит с  обязательным участием правительства. В США организации предоставляют  свободный капитал предприятиям с полной или частичной гарантией. В Германии прямое финансирование малых  компаний проводят три банка: «Кредитный банк» во Франкфурте, «Дойчаусгляйхбанк» в Бонне, «Берлин индустрибанк АГ». При этом федеральное правительство чётко определяет сферы деятельности предприятий, которые имеют право на получение кредита. Соответствующие средства передаются частным банкам, которые производят целевое финансирование малых предприятий на определённых жёстких условиях.

В Великобритании помощь предприятиям предоставляется в  форме гарантирования кредитов, когда  правительство гарантирует 70% кредитов мелким фирмам, а разные финансовые институты – 30%. Можно сделать  вывод, что в странах с развитой экономикой существуют две системы  банковской ориентации: система доверия (США, Великобритания) и система контроля (Германия).

1.3. Основания для  получения кредита.

Планирование является неотъемлемой частью экономической  деятельности. Являясь основным инструментом планирования, бизнес-план помогает принимать  правильное решение вначале осуществления  сделки и до полного претворения  в жизнь. С помощью бизнес-плана  решается одна из основных составных  любого дела – поиск источника  финансирования намеченных мероприятий.

Кроме бизнес-плана  выделяют бизнес-проект и бизнес-предложение, которые существенно отличаются друг от друга. Бизнес-план и бизнес-проект имеют более масштабные цели и задачи, а бизнес-предложение более локальный характер. Бизнес-план предусматривает несколько этапов осуществления задуманного, которые сами по себе могут содержать несколько бизнес-проектов и бизнес-предложений по аккумуляции временно свободных денежных средств. При этом заёмщик уже на стадии ведения переговоров о получении кредита должен закладывать себе определённую свободу в использовании ссуженных кредитором средств, поскольку целевое использование займа является обязательным условием кредитного договора.

С помощью бизнес-плана  можно найти способы привлечения  к совместной деятельности партнёров. Среди таких партнёров, кроме  грамотных, умеющих эффективно работать и высококвалифицированных специалистов, могут оказаться и потенциальные  инвесторы. С помощью качественного  бизнес-плана можно оценить реальные перспективы и эффективность  задуманного дела. Продуманный бизнес-план, подтверждающий перспективность, компетентность и надёжность предпринимателя –  залог успеха в получении кредита, предоставлении под него гарантий и  страховании кредитных рисков.

Рассмотрим содержание бизнес-плана:

q Наименование предприятия, адрес учредителя проекта, контактные номера телефонов, Ф.И.О. руководителя, коллектив разработчиков, дата начала и окончания разработки.

q История предприятия, данные о численности и качестве ведущих специалистов, финансовое положение.

q Запрашиваемая сумма, необходимая для финансирования проекта.

q Предмет бизнес-плана – детальное отражение схемы проекта с прогнозом ориентировочных выходов на поэтапные сроки общих вложений, их возможную отдачу и окупаемость на соответствующих этапах и за весь период осуществления плана-проекта.

q Технико-экономическое обоснование этапов проекта

q Итоговые затраты и прибыль.

q Экономико-технологический прогноз с учётом перспектив эксплуатации предприятия и ситуации на рынке.

q Предлагаемые варианты участия сторон в распределении прибыли.

q Возможные перспективы сотрудничества помимо данного проекта.

Перечень документов, которые должны находиться в кредитных  делах

юридических лиц.

1. Письмо-ходатайство  на выдачу кредита.

2. Баланс и форма  №2 предприятия на начало текущего  года и на последнюю отчётную  дату.

3. Расшифровка основных  средств (на последнюю отчётную  дату) с указанием балансовой  стоимости, года выпуска, износа, краткой технической характеристикой.

4. Расшифровка дебиторской  и кредиторской задолженности  (на последнюю отчётную дату) с  указанием суммы, даты возникновения,  даты погашения и причины образования  задолженности.

5. Расшифровка специальных  фондов, если такие имеются.

6. Справка о движении  средств по счетам заёмщика (расчётному, валютному, ссудному) за последние 6 мес. с помесячной разбивкой, заверенная печатью и подписью главного бухгалтера банка.

7. Справка об отсутствии  задолженности по кредиту и  процентам из обслуживающего  банка.

8. Заключения аудита  о финансовом состоянии заёмщика  за последние 2 года или соответствующие  заключения других организаций  (налоговой инспекции, страховой  компании и др.).

9. Бизнес-план кредитуемого  проекта или технико-экономическое  обоснование эффективности кредитуемой  сделки с подробным указанием  возникающих издержек, налоговых  платежей, графиком использования  и возврата кредита, уплаты  процентов.

10. Договора, контракты  на покупку и реализацию продукции  (услуг), счета-фактуры.

11. Договора аренды (офисов, помещений, складов и  т.д.).

12. Перечень имущества,  которое предлагается в залог,  с указание следующих показателей:  балансовая стоимость, год выпуска  или строительства, место расположения, краткая характеристика.

13. Документы, подтверждающие  право собственности заёмщика  на предмет залога (документы  на приобретение собственности,  приватизации, технические паспорта  на оборудование, транспорт).

14. Справка из государственной  нотариальной конторы о том,  что предмет залога свободен  от каких- либо обязательств.

15. Экспертная оценка  независимого эксперта стоимости  имущества, передаваемого в залог. 

16. Документ о страховании  предмета залога в пользу банка.

17. Копии учредительных  документов (Устав, Учредительный  договор), копия карточки с образцами  подписей и печати.

18. Копия свидетельства  о государственной регистрации.

19. Лицензии, разрешения.

20. Решение высшего  органа предприятия о получении  кредита и передачи в залог  имущества, а также о выступлении  поручителем или гарантом по  кредиту за третье лицо, оформленное  протоколом заседания правления,  учредителей.

21. Копии паспортов  руководителей предприятия и  главного бухгалтера.

При определении  кредитоспособности фирмы учитывают  класс (А, Б, В, Г, Д), к которому принадлежит  заёмщик и количество набранных  баллов.

Таблица №2.

Класс надёжности заёмщика.

Класс Общая сумма  баллов

Класс А: надёжный заёмщик Больше 250

Класс Б: заёмщик с минимальным риском От 200 до 250

Класс В: заёмщик с средним риском От 100 до 200

Класс Г: заёмщик  с высоким риском От 50 до 100

Класс Д: заёмщик с полным риском Меньше 50

Система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятий, и методика их расчёта.

Показатели: Баллы:

Коэффициент общей  ликвидности (КЛ 1)

Раздел 2 актива –  затраты будущих периодов + раздел 3 актива

КЛ 1= -------------------------------------------------------------------------------------