Механизмы формирования инвестиционной политики банка

Остальными вексельного кредитования плата за ниже ставки кредиту, сроки отсрочки не нормативными документами, а аются самостоятельно.

Основные виды краткосрочного кредитования представлены на рисунке 6.

 

 

 

Рисунок 6 – Виды краткосрочного кредитования

Лизинг – способ среднесрочного финансирования инвестиций. Данный способ финансирования представляет собой инвестирование, направленной на (инвестирование временно свободных или привлеченных заемных средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Объектом может быть движимое и недвижимое относящееся по твующей классификации к средствам, кроме участков и других объектов, а также запрещенных к свободному на рынке. Имущество, в лизинг, в течение срока действия лизинга является лизингодателя, за имущества, приобретаемого счет бюджетных средств. Условия лизингового имущества баланс лизингодателя лизингополучателя определяется согласованию между договора лизинга с. 73].

В лизинга может предусмотрено право лизингового имущества учателем по или до срока договора.

Классификация различных видов лизинга представлена в таблице 4.

Таблица 4 – Классификация видов лизинга

Вид	Характеристика
1. По отношению к арендуемому  имуществу:
а) чистый лизинг	Все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые платежи.
б) полный лизинг	Лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества
в) частичный  лизинг	На лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества
2. По типу финансирования:
а) срочный лизинг	Одноразовая аренда имущества
б) возобновляемый лизинг	Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются
в) генеральный лизинг	Лизингополучатель дополняет список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов
По составу участников лизинговой сделки:

Продолжение таблицы 4

Вид	Характеристика
а) прямой лизинг	Собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг
б) косвенный лизинг	В лизинговых операциях участвует посредник
в) раздельный лизинг	Лизинг с участием множества сторон
г) возвратный лизинг	Продавец собственности, который получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции в качестве арендодателя
По типу имущества:
а) Лизинг движимого имущества	Оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.п., в том числе нового и бывшего в употреблении
б) Лизинг недвижимости	Здания, сооружения
По степени окупаемости имущества:
а) Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной)	В течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и соответственно выплата лизингодателю стоимости имущества
б) Лизинг с неполной окупаемостью	В течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть его
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества)
а) Финансовый – капитальный лизинг	Представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя: участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны; невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды; продолжительный период лизингового соглашения
б) Оперативный – сервисный лизинг	представляет собой арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции:
а) Внутренний лизинг	Все участники сделки представляют одну страну
б) Внешний (международный) лизинг	Сделки, в которых хотя бы одна из сторон принадлежит разным странам

Продолжение таблицы 4

Вид	Характеристика
Пo отношению к налоговым, амортизационным льготам:
а) С использованием льгот по налогообложению имущества прибыли, НДС, различных сборов, ускоренной амортизации и.т.п.
б) Без использования льгот
По характеру лизинговых платежей:
a) вида лизинга	Финансовый, оперативный
б) формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:	денежные, когда все платежи производятся в денежной форме, компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг оборудовании (по существу, это бартер), или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем, смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа;
в) состава учитываемых элементов платежа	амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.
г) применяемого метода начисления:	с фиксированной общей суммой, с авансом (депозитом), с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости, с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные), с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа), с учетом способа уплаты: равномерными равными долями; с увеличивающимися и уменьшающимися размерами (в зависимости от финансового состояния лизингополучателя и условий договора)

 

Банки, участвующие в лизинговых операциях, имеют такие преимущества:

1. Немаловажные налоговые  льготы, позволяющие чувствительно  снизить стоимость сделки. Именно  этот фактор способствовал развитию  лизинга в западных странах. Более  низкая стоимость сделки дает  возможность повысить вероятность  осуществления проектов и снижает  бремя долгов для заемщиков, повышая  качество предоставляемых займов.

2. Возможность прав банка обращению  взыскания обеспечение должна  к качественному улучшению и  сделать жизнеспособными число  инвестиционных проектов.

3. Передача в оборудования, произведенного  рубежом, позволит более дешевые  средства от финансовых учреждений  денежные фонды заинтересованных  в продукции своей в Россию.

4. Лизинг клиентам банка реорганизацию  производства, отвлекая при больших  денежных из оборотных средств.

5. Возможность достичь более  степени ликвидности портфеля [59, с. 164].

Недостатки лизинга проявляются в сфере и нерешенных хгалтерских проблемах: долгосрочного кредита отличается повышенной организации, которая в большем количестве для лизингополучателя может нести в ряд недостатков, как: при лизинге арендные не прекращаются конца контрак даже если прогресс делает имущество устаревшим; не выигрывает повышении остаточной оборудования; возвратный лизинг, построенный налоговой основе, оборачивается убытками страны лизингодателя; международных мультивалютных сделках отсутствуют гарантии от рисков, т.е. проблемы с одного участника другого.

Сравнительная характеристика лизинга с альтернативными методами финансирования приведена в приложении 1.

Долгосрочный кредит в основные фонды предприятия является инвестиционным. Преимущество кредитного метода финансирования капитальных вложений связано с возвратностью средств. Это предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом долгосрочного кредита в срок.

Объектами банковского кредитования капиталовложений предприятий всех форм собственности являются затраты:

• на строительство, расширение и реконструкцию объектов производственного и непроизводственного назначения;
• приобретение движимого и недвижимого имущества (построек, оборудования);
• образование новых предприятий с участием иностранных инвесторов;
• создание научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.

Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочных кредитов регулируется правилами банков и кредитными договорами с заемщиками.

В кредитном договоре предусматриваются:

• сумма выдаваемого кредита;
• сроки и порядок его использования;
• процентные ставки и прочие платежи по кредиту;
• обязанности и экономическая ответственность сторон;
• формы обеспечения обязательств (залог имущества, поручительство и др.);
• перечень документов, представляемых банку для оформления кредита.  ,

При установлении сроков и периодичности погашения долгосрочного кредита банк принимает во внимание:

1. окупаемость затрат за счет чистой прибыли заемщика;
2. платежеспособность предприятия;
3. уровень кредитного риска;
4. возможности ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.

Для получения долгосрочной ссуды заемщик представляет банку документы о его платежеспособности:

• бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату;
• отчет о прибылях и убытках;
• технико-экономические обоснования и расчеты к ним, подтверждающие эффективность и окупаемость затрат по кредитуемым мероприятиям и проектам (чаще всего заемщик представляет бизнес-план).

Содействие осуществляется в виде поиска источников ания, проведения проекта, определения инструментов. Цена предоставленную услугу от ее и политики конкретного банка.

Инвесторам подробная инструкция с фото, проводится твующее обучение самостоятельного управления активами. Для ознакомления посмотрите в этой статье.

В источниках размещается банков по деятельности, а также и инвестиционных компаний. Он определиться с выбором – биржевого брокера.

Статистика инвестиционной деятельности не публикуется, в качестве ознаком с деятельностью банка использовать данные агентств и специализированных на которых общая финансовая информация.

Итак, банковские – это просто финансирование направления или а целый комплекс и услуг инвестиционного характера. Инвестиционные упрощают эконо деятельность и сокращают связанные с транзакциями – может приобрести воспользоваться всеми продуктами/услугами в одном месте. Современные развития инвестиционных клиентам помимо прочего предлагается и возможность управ капиталом и портфелями бумаг в онлайн режиме.

Основными банковского финансирования проектов являются: осрочное банковское среднесрочное финансирование долгосрочное финансиро инвестиций. Современным банковского финансирования факторинг, который быть закрытым и с регрессом и без внутренний и международный. Краткосроч кредитование возможно продажи векселя с оплаты и с помощью залога. В данном плата за ниже ставки кредиту, сроки отсрочки устанавливаются самостоятельно. Важное в сфере инвестирования лизинг. Большие преимущества лизинговых позволяют снизить сделки и достичь более высокой ликвидности кредитного портфеля. Долгосрочный в основном фонды способствует производственных мощностей.