Европейский банк реконструкции и развития

     В 2007 году ФПМПР также начал предоставлять  расширенные консультационные услуги по кредитованию ММП, в том числе  индивидуальному кредитованию ММП  и методологии оценки заемщиков для ММП, а также давать консультации по вопросам кредитования сельских ММП, секьюритизации и общим проблемам банковской деятельности . программа охватывает ряд самых экономически неблагополучных регионов страны, в частности Российский дальний Восток, где новый банк-партнер – «Восточный экспресс» - уже предоставляет кредиты предпринимателям.

     Энергетика  и инфраструктура

     В России Банк продолжал играть важную роль в повышении эффективности  посредством реструктуризации российского  энергетического сектора. В рамках своей Инициативы в области устойчивой энергетики (ИУЭ) Банк расширил участие в проектах энергоэффективности в муниципальном секторе. В России ЕБРР подписал свой первый проект в области муниципального жилищного строительства – кредит в размере 700 млн. рублей (19,5 млн. евро) на финансирование строительства новых муниципальных жилых домов в Сургуте (Восточная Сибирь), которые будут более безопасными и теплыми и на 30% более энергоэффетивными, чем нынешние ветхие многоквартирные жилые дома.

     ЕБРР  рассчитывает, что структура и  методика проекта могут быть воспроизведены в других регионах страны таким образом, чтобы привлечь частные компании к выполнению масштабной задачи по реконструкции жилого фонда в  России и созданию новой, экономически устойчивой базы для его обслуживания. Что касается энергетического сектора, то в 2007 году был подписан проект, который стал знаковым и

Одной из крупнейших инвестиционных программ по повышению энергоэффестивности. Когда-либо предпринятых промышленной компанией. Это проект ЕБРР с российской промышленной компанией «Северсталь».¹⁹

4.2. Успешные проекты ЕБРР, осуществляемые в России

«Северсталь»  – так совершаются  эпохальные сделки

     В 2007 году проекты повышения энергоэффективности  в промышленности заняли центральное место в процессе реализации инициативы ЕБРР по обеспечению устойчивости источников энергии. Одной из отраслей, обладающей наибольшим потенциалом энергосбережения, является тяжелая промышленность.

     Заметное  место среди подписанных в 2007 году проектов занимает проект с участием самого большого в России металлургического комбината «Северсталь», который является и крупнейшим в стране потребителем энергоресурсов. В рамках этого проекта ЕБРР предоставляет ей пакетное финансирование в размере 600 млн. евро на выполнение мероприятий по повышению энергоэффективности на Череповецком заводе компании.

Сталелитейная промышленность, потребляющая колоссальные объемы энергии и тепла, является главным объектом инициатив в  области энергоснабжения, особенно в России, где низкий уровень энергетических издержек давно стимулирует расточительность в массовом масштабе. Вот почему группа сотрудников ЕБРР вместе с российским стальным гигантом в течение полутора лет работала над одним из крупнейших промышленных проектов повышения энергоэффетивности, который когда-либо финансировался банком развития.

     «Северсталь»  является одной из четырех компаний, доминирующих в российской черной металлургии, и ее энергетические потребности  огромны. Ее основной завод в Череповце, который дает 16% производства стали в России, потребляет 6 млн. мегаватт-часов электроэнергии в год – больше, чем вся Молдова. Вместе с тем электроэнергия и газ удовлетворяют только около 40% потребностей предприятия в энергии: остальные 60% дает уголь Поскольку уголь также является ключевым ингредиентом в химии стали, возможности для сокращения объемов потребления угля в сталелитейной промышленности весьма ограничены. Тем не менее в Череповце имеются достаточные возможности для снижения потребления электроэнергии и газа.

Вместе с «Северсталью» группа специалистов ЕБРР занималась разработкой программы, направленной на сокращение энергопотребления и выбросов парниковых газов, а также на экономию средств и повышение надежности энергоснабжения предприятия. «До этого на «Северстали» проекты повышения энергоэфетивности были сопряжены в основном с ремонтными работами – например, в случае выхода из строя бойлера, но цель энергоснабжения как таковая никогда не ставилась, - говорит ведущий банкир отдела энергоэффктивности ЕБРР Питер Хобсон. – мы показали, что срок возврата вложений в некоторых случаях составит всего лишь год и что в условиях роста цен на энергоносители такие проекты будут весьма выгодными».

     Подписывая  кредит, руководитель «Северстали» Алексей  Мордашов заявил: «Кредит ЕБРР служит признанием наших усилий на этих важнейших направлениях и дает нам стимул к сокращению энергопотребления».

     «Северсталь»  вкладывает в повышение энергоэффективности 700 млн.евро, из которых 600 млн. евро предоставляет ЕБРР. В течение ближайшие двух-трех лет эти средства пойдут на финансирование 11 проектов в Череповце. В их числе – установка новой высокоэффективной газовой турбины комбинированного цикла; системы сбора отработанных газов для их использования для выработки тепла, модернизацию котельных и подстанций. Кроме того, внедрит систему рационального использования энергии (СРИЭ) для точного учета потребления энергии на всем предприятии и непрерывной постановки задач по сокращению потребления.

«СРИЭ является небольшим проектом с точки  зрения капитальных затрат, - говорит ведущий инженер отдела энергоэффетивности ЕБРР Иоаннич Папаиоанну. – Но он имеет стратегическое значение, поскольку речь идет о том, чтобы помочь компании выйти на уровень международной передовой практики.

     В совокупности эти проекты позволяет на 10% сократить потребление электроэнергии на Череповецком заводе и на 3,5% сократить объемы потребляемого природного газа. Кроме того, завод будет на 75%, а не 50%, как сейчас, покрывать свои потребности в электроэнергии. Выбросы двуокиси углерода, тем временем, сократятся примерно на 1 млн. тонн в год, что эквивалентно объему выбросов СО такого города, как Манчестер.

При том, что проекты, финансируемые в рамках этой операции, требовали решения ряда технических проблем, поиск ресурсов для финансирования этого кредита тоже не обошелся без трудностей. ЕБРР синдицирует 450 млн. евро, привлекая для  этого 18 коммерческих банков. Гарантами синдицирования кредита выступали банки «Калион» ING и «Райффайзен».

     «Такое  синдицирование было трудно организовать, - говорит ведущий менеджер ЕБРР по синдицированию Йорг Циннекер. – оно совпало по времени с началом кредитного кризиса, и даже и без кредитного кризиса сроки погашения и показатели маржи были весьма агрессивными». Вместе с тем после проведения ряда переговоров банки охотно согласились участвовать в проекте. «Для коммерческих банков очень привлекательно участие в проекте повышения энергоэффктивности, - для них это очень хороший инструмент маркетинга.

     В итоге был сформирован кредит на повышение энергоэффективности, который, по словам Криса Бомана – специалиста ЕБРР по черной металлургии, служит «прообразом других кредитных операций такого рода»,. Как ожидается, проект будет иметь значительный демонстрационный эффект для многочисленных более мелких компаний в регионе.

Задача  состоит в том, чтобы помочь Банку  тиражировать этот опыт, хотя не обязательно  в тех же масштабах, а в России – прививать культуру повышения  энергоэффективности. 

Российская  автомобильная промышленность движется вперед.²⁰

     Калуга  не всегда была преуспевающим городом. Совсем недавно – в 1990 е годы – ситуация там сложилась весьма сложная ввиду того, что предприятия тяжелой промышленности региона не могли приспособиться к работе в условиях рыночной экономии. Тысячи горожан уехали за 160 км в Москву, однако теперь они, скорее всего, вернутся.

     Одна  из причин – построенный в Калуге новый завод компании «Фольксваген». Первый камень в его строительство  был заложен в октябре 2006 года, а первые автомашины сошли с заводского конвейера уже в ноябре 2007 года. Строительство завода было профинансировано главным образом благодаря программе ЕБРР, который вместе с 11 банками привлек рублевые средства, эквивалентные сумме в 750 млн. евро, что является крупнейшей рублевой инвестицией Банка в автомобильном секторе на сегодняшний день.

     Именно  в Калуге «Фольксваген» впервые  выйдет на российский автомобильный  рынок, и именно там компания к 2009 году будет ежегодно производить  до 150 тыс. автомобилей. – магнит, После  прихода компании за ней последуют  многие другие. Другие автомобильные компании. В частности «ПСА – Груп», «Вольво», «Рено Трак», также готовятся развернуть свои операции в Калуге. На первом этапе производства в  Калуге сборка автомобилей «Фольксваген» будет происходить на месте, что позволит избежать высоких пошлин на ввоз готовых автомобилей; начиная с 2009 года автомобили будут производиться и на заводе.

       Компания «Фольксваген» была  создана в 1937 году и завоевала  высокую репутацию в мире благодаря  своей надежности и экологической  безопасности. Сегодня ей принадлежит 47 заводов в 12 странах, и она является крупнейшей автомобилестроительной компанией в Европе. В 2006 году объем мировых продаж компании составил 5,7 миллионов автомашин, и сегодня она прилагает все усилия для того, чтобы ее автомобили стали самыми популярными в России.

     Новый завод способствует созданию большого числа новых рабочих мест во всех секторах экономики Калуги, однако необходимо решить проблему языкового  барьера. Учитывая это, город планирует  построить учебный центр.

     Проект  «Фольксваген» стал третьей инвестицией ЕБРР в строительство новых автозаводов в России за последние шесть лет. К двум предыдущим проектам относятся «ГМ – АвтоВаз» в Тольяти и «Тойота» в Санкт –Петербурге. 
 
 
 

4.3.Анализ и оценка кредитной деятельности ЕБРР в России

     В 2007 году объем инвестиций в России вырос до 2,3 млрд. евро. Они охватывают 83 проекта, и на них приходится 42% годового объема обязательства Банка ( по сравнению с 38% в 2006 году). Благодаря  новым инвестициям совокупный портфель проектов Банка в России вырос до 5,7 млрд. евро.

     Банк  сосредоточил свои усилия на предоставлении кредитов вне крупных городов, заключив в российских регионах более 90% своих  новых сделок в соответствии с  его обязательствами, подтвержденными  в ходе Ежегодного заседания ЕБРР 2007 года, состоявшегося а Казани. В целях диверсификации экономики проекты охватывали такие отрасли – корпоративный сектор, инфраструктуру и энергетику, финансовые учреждения, микро, малые и средние предприятия  и программу содействия торговли. Распределение средств на данные отрасли в процентном соотношении приводится в диаграмме 4.

     Диаграмма 4. Ассигнования ЕБРР по секторам²¹

     Как видно из диаграммы наибольшее внимание уделяется Корпоративному сектору, так как данный сектор включает в  себя многие подотрасли такие, как АПК, промышленное производство, недвижимость и Туризм, связь и новые информационные средства. Инфраструктура и энергетика находятся на втором месте и этим областям тоже уделяется большое внимание, это неразрывно связано со стратегией Банка о  чем говорилось выше.

     Разбивка  вложений по секторам: корпоративный  сектор – 754млн. евро, инфраструктура и  энергетика – 650 млн. евро, финансовые организации – 416 млн. евро. Микро  и малые и средние предприятия (ММСП) – 250 млн. евро, Программа содействия развитию (внешней) торговли – 226 млн. евро.

     А также следует выделить кредитование в национальной валюте, которое является частью мандата Банка по стимулированию развития рынка капитала, и в 2007 году в центре его внимания находилась мобилизация долгосрочных кредитов в российских рублях К числу важных проектов относится кредит в размере 4,3 млрд. рублей (около 115 млн евро), предоставленный компании по производству стекла «Гардиан Россия», который был синдицирован пяти банкам, и кредит в размере 26 млрд. рублей (675 млн. евро), выданный компании «Фольксваген Рус» о котором говорилось выше.

     В 2007 году проекты ЕБРР продемонстрировали большой эффект воздействия на переходный процесс, причем 91% подписанных проектов получили оценки «хорошо» «отлично». Здесь важно отметить, что ЕБРР удалось привлечь рекордные объемы средств софинансирования со стороны коммерческих банков на общую сумму 1.6 млрд. евро.

Более 90 % средств ЕБРР было вложено не в такие мегаполисы, как Москва и Санкт-Петербург, а в Российскую глубинку.  

     Из  года в год роль России в деятельности ЕБРР возрастает, этому свидетельствуют  те большие ассигнования, которые  Банк выделяет России и то, что Банк готов вложить эти средства во многие отрасли экономики страны. Доверие со стороны ЕБРР к финансовым учреждения России тоже возросло. Теперь ЕБРР готов подтверждать такие проекты, как например, со «Северсталью», что явилось одной из крупнейших операций, когда-либо предпринятых в России этим Банком. ²²