Денежный оборот и денежная система России

 

Общая сумма наличных денег в  обращении без учета наличных денег в кассах учреждений Банка  России по состоянию на 1 января 2009 года составила 4 372,1 млрд. рублей. Величина этого показателя на 1 января 2008 года составила 4118,6 млрд. рублей. Таким образом, количество наличных денег в обращении  уменьшилось на 253,5 млрд. рублей www.cbr.ru.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между юридическими лицами, физическими лицами и государственными органами. В настоящее время порядок  осуществления налично-денежного  оборота на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации  наличного денежного обращения  на территории Российской Федерации», утвержденным Банком России 5 января 1998 г.

 

В целях организации наличного  денежного оборота на территории РФ на Банк России возложены следующие  обязательства:

 

- прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение  банкнот и монет, а также  создание их резервных фондов;

 

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных  денег для кредитных учреждений;

 

- определение признаков платежеспособности  денежных знаков и порядка  замены поврежденных банкнот  и монет, а также их уничтожения;

 

- разработка и утверждение правил  ведения кассовых операций в  народном хозяйстве.

 

Для осуществления эмиссионно-кассового  регулирования, кассового обслуживания кредитных организаций, а также  предприятий и организаций в  главных территориальных управлениях  Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы  по приему и выдаче наличных денег  и резервные фонды денежных билетов  и монет.

 

Резервные фонды денежных билетов  и монет - это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов  и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который  устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий  хранения и т.д.

 

В коммерческих банках создание таких  фондов не предусмотрено, так как  у них имеются операционные кассы. С 1 июня 2000 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимого остатка  наличных денег в операционной кассе  на конец дня для обеспечения  своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также  со счетов по вкладам граждан.

 

Платежный оборот в России составляет более 60 %, а в экономически развитых странах - 90%. Безналичный оборот осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных  карточек и других кредитных инструментов Гурылев Р.А. Россия сегодня // Экономист,2008, №11.

 

В Российской Федерации форма безналичных  расчетов определяется правилами Банка  России, действующими в соответствии с законодательством. Определено, что  расчеты предприятий всех форм собственности  по своим обязательствам с другими  предприятиями, а также между  юридическими лицами и физическими  за товарно-материальные ценности производятся, как правило, в безналичном порядке  через учреждения банка.

 

Выбор тех или иных безналичных  расчетов зависит от уровня экономического развития страны. Самой распространенной формой безналичных расчетов в России в настоящее время являются платежные  поручения(77,1% по количеству и 90,6% по объему платежей): с их помощью ведутся  расчеты с поставщиками и подрядчиками в случае предоплаты, с органами страхового и пенсионного фонда, при налоговых и иных платежах.

 

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и  финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты  за товары и услуги, ко второй -- платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. В структуре безналичных платежей значительную часть составляют платежи, проведенные платежной системой Банка России: 47,6% по количеству и 58,7% по объему платежей. Постоянно высокий уровень платежей, проводимых через платежную систему Банка России, обусловлен эффективным и бесперебойным ее функционированием, а также тем, что использование для расчетов кредитными организациями средств, размещенных на счетах в Центральном банке Российской Федерации, имеющих нулевой кредитный риск, минимизирует их финансовые риски.

 

Между налично-денежным и безналичным  оборотом существуют взаимосвязь и  взаимозависимость: деньги постоянно  переходят из одной сферы обращения  в другую, наличные деньги меняют форму  на счета в кредитном учреждении и обратно. Безналичный оборот возникает  при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо  при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. В 2007 году темпы роста объемов наличного денежного оборота (132,5%) были выше темпов роста объемов безналичных платежей (122%).

 

Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют  единые деньги одного наименования.

 

2.2 Платежная система и скорость  обращения денег

 

Изменение объема денежной массы в  обращении и состояние денежного  обращения в целом во многом зависят  от уровня развития платежной системы  и скорости обращения денег.

 

Денежная масса в обращении  характеризуется величиной денежного  агрегата M2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков), а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. Центральный Банк Российской Федерации не дает отдельно определения прямой отчетности по агрегату М2.

 

Сравнительно недавно в РФ для  характеристики величины денежной массы  стал применяться показатель М2Х, в  состав которого помимо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2 =М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) призвана характеризовать относительную обеспеченность оборота платежными средствами.

 

При сравнении величин денежной массы 2007-2009 гг., можно отметить, что  по состоянию на 1 января 2008 года она  увеличилась на 4 276,3 млрд. рублей. Если сравнивать эту величину во состоянию на 1 января 2009 года, то можно отметить, что ее прирост составил лишь 161,1 млрд. рублей (табл. 1,2,3). Это связано с мировым финансовым кризисом, ослаблением темпов роста российской экономики, повышенными темпами инфляции, снижением мировых цен на товары.

 

 Таблица 1 Денежная масса  (национальное определение) в  2007 году, млрд. руб.

 

Дата 

Денежная масса М21 

Темпы прироста денежной массы, % 

 

Всего 

в том числе 

к предыдущему месяцу 

к 01.01.2007 

 

наличные деньги (M0) 

безналичные средства   

 

01.01.2007 

8 995,8 

2 785,2 

6 210,6 

12,3 

-- 

 

01.02.2007 

8 700,8 

2 630,1 

6 070,6 

-3,3 

-3,3 

 

01.03.2007 

8 902,0 

2 682,0 

6 220,1 

2,3 

-1,0 

 

01.04.2007 

9 412,6 

2 741,2 

6 671,4 

5,7 

4,6 

 

01.05.2007 

10 006,0 

2 859,4 

7 146,6 

6,3 

11,2 

 

01.06.2007 

10 699,3 

2 896,6 

7 802,6 

6,9 

18,9 

 

01.07.2007 

10 857,7 

3 027,5 

7 830,2 

1,5 

20,7 

 

01.08.2007 

10 923,5 

3 087,0 

7 836,5 

0,6 

21,4 

 

01.09.2007 

11 156,8 

3 170,6 

7 986,2 

2,1 

24,0 

 

01.10.2007 

11 494,0 

3 220,9 

8 273,2 

3,0 

27,8 

 

01.11.2007 

11 421,7 

3 259,1 

8 162,6 

-0,6 

27,0 

 

01.12.2007 

12 163,3 

3 373,4 

8 789,9 

6,5 

35,2 

 

01.01.2008 

13 272,1 

3 702,2 

9 569,9 

9,1 

47,5 

 

 

 

Таблица 2 Денежная масса (национальное определение) в 2008 году, млрд. руб.

 

Дата

 

Денежная масса М21

 

Темпы прироста денежной массы, %

 

Всего

 

в том числе

 

к предыдущему месяцу

 

к 01.01.2008

 

наличные деньги (M0)

 

безналичные средства

 

01.01.2008

 

13 272,1

 

3 702,2

 

9 569,9

 

9,1

 

--

 

01.02.2008

 

12 914,8

 

3 465,7

 

9 449,1

 

-2,7

 

-2,7

 

01.03.2008

 

13 080,4

 

3 487,6

 

9 592,8

 

1,3

 

-1,4

 

01.04.2008

 

13 382,9

 

3 475,5

 

9 907,4

 

2,3

 

0,8

 

01.05.2008

 

13 347,7

 

3 601,4

 

9 746,3

 

-0,3

 

0,6

 

01.06.2008

 

13 724,5

 

3 656,2

 

10 068,4

 

2,8

 

3,4

 

01.07.2008

 

14 244,7

 

3 724,9

 

10 519,9

 

3,8

 

7,3

 

01.08.2008

 

14 210,0

 

3 807,2

 

10 402,8

 

-0,2

 

7,1

 

01.09.2008

 

14 530,1

 

3 887,4

 

10 642,7

 

2,3

 

9,5

 

01.10.2008

 

14 374,6

 

3 904,2

 

10 470,4

 

-1,1

 

8,3

 

01.11.2008

 

13 519,7

 

3 962,2

 

9 557,6

 

-5,9

 

1,9

 

01.12.2008

 

13 226,2

 

3 793,1

 

9 433,1

 

-2,2

 

-0,3 

 

 

 

 Таблица 3 Денежная масса  (национальное определение) в  2009 году, млрд. руб.

 

Дата 

Денежная масса М21 

Темпы прироста денежной массы, % 

 

Всего 

в том числе 

к предыдущему месяцу 

к 01.01.2009 

 

наличные деньги (M0) 

безналичные средства   

 

01.01.2009 

13 493,2 

3 794,8 

9 698,3 

2,0 

-- 

 

01.02.2009 

11 990,7 

3 312,7 

8 677,9 

-11,1 

-11,1 

 

01.03.2009 

12 021,3 

3 301,6 

8 719,7 

0,3 

-10,9 

 

01.04.2009 

12 111,7 

3 278,3 

8 833,4 

0,8 

-10,2 

 

 

 

Интересно отметить, что на фоне столь  существенного сокращения денежной массы скорость ее обращения (отношение  М2 к ВВП), которая показывает, сколько денежная масса обращается в год, обслуживая доходы (или расходы), в среднегодовом выражении снизилась всего на 2% (за 2007 год - на 18,8%). Объяснение этому кроется в том, что большую часть 2008 года цены на нефть были крайне высоки, а рубль укреплялся, что провоцировало увеличение рублевых сбережений даже на фоне довольно высокой инфляции. Но данные ЦБ явно демонстрируют, как с наступлением кризиса и началом "плавной девальвации рубля" в конце 2008 - начале 2009 года скорость обращения денег стала возрастать (рис. 1). И если в теории скорость обращения денег возрастает на фоне высоких инфляционных ожиданий, то последний пример «плавной девальвации» в РФ доказал, что увеличение скорости обращения денег было связано напрямую с ростом девальвационных ожиданий. По данным ЦБ, нетто-продажи уполномоченными банками иностранной валюты физическим лицам возросли в 2008 году до $47,5 млрд (при этом в октябре-декабре они достигли $29,4 млрд) по сравнению со скромными $3,3 млрд в 2007 году. На этом фоне объем средств юрлиц на рублевых счетах возрос на 5,6%, а физлиц уменьшился на 3,4%; в 2007 году наблюдался рост на 67,9 41,3% Малышев В.И. Рубль падает! // Экономист,2009 ,№2.