Банковские оперции с ценными бумагами

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНТСТВО  ПО  ОБРАЗОВАНИЮ 

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

«Санкт-Петербургский  государственный политехнический  университет» 

ИНСТИТУТ  МЕНЕДЖМЕНТА И  ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

(филиал) Санкт-Петербургского государственного политехнического университета в г.Череповце

(ИМИТ  СПбГПУ)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

реферат

 
 

Дисциплина: «Рынок ценных бумаг»

Тема: Банковские операции с ценными бумагами.

   

 
 

Выполнил  студент группы з.381                  Шуваева Евения Александровна

                                       (Ф.И.О., полностью) 

                                     № зачетной книжки  з.1063020

Руководитель         Гриднёв Алексей Евгеньевич

                                        (Ф.И.О., полностью)

                                                 « _____ »  ___________20___г.

 

___________                                                                        _________________

                                                     отметка о зачете          подпись преподавателя

                       

 
 

г. Череповец  

                                                                         2011

                                                   Содержание

Введение…………………………………………………………………….......3-4

Глава 1. Сущность рынка ценных бумаг и основы его  организации.

1.1. Рынок ценных  бумаг и его инфраструктура………………………..........5-7

1.2. Виды ценных  бумаг и основы их обращения....………………………..8-10

Глава 2. Банковские операции с ценными бумагами.

2.1. Эмиссионные операции…………………………………………………11-12

2.2. Инвестиционные операции……………………………………………..13-18

2.3. Операции под залог ценных бумаг……………………………..............19-22

Заключение…………………………………………………………………...23-24

Список использованной литературы……………………………………...........25

 
 
 
 

                                    

 
 
 
 

                                      Введение

Рынок ценных бумаг  выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг  можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким  образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств.

Целью данной работы является рассмотрение и анализ взаимосвязи банковской системы и рынка ценных бумаг; активность банков на фондовом рынке. Для достижения этой цели были рассмотрены следующие проблемы:

-определение понятия ценных бумаг и их виды; 
-структура и задачи участников рынка ценных бумаг; 
-роль банков на рынке ценных бумаг; 
-условия выпуска и обращения ценных бумаг; 
-инвестиционную деятельность банков; 
-проблемы и перспективы проведения операций банками на рынке ценных бумаг; 
-особенности российского рынка ценных бумаг.

Методологической  основой данной работы явились: Федеральный закон от 22.04.96 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 26.12.95 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», Федеральный закон от 3.02.96 г. (с изменениями от 31.07.98 г.) «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон от 2.12.90 г. № 394-1 (с изменениями от 31.07.98 г.) «О Центральном банке РФ», закон «О переводном и простом векселе» от 11.03.97 г., другие нормативные и законодательные акты, труды отечественных специалистов Миркина Я.М., Семенковой Е.В. и других, а также аналитические данные из средств массовой информации и печати.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        1. Сущность рынка ценных бумаг  и основы его организации.         

                  1.1Рынок ценных бумаг и его инфраструктура.

Рынок ценных бумаг  совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и денежный капитал.

Цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в  том, чтобы обеспечивать наличие  механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается  в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход.

Классификация видов рынков ценных бумаг.

-международные национальные рынки ценных бумаг; 
-национальные региональные (региональные) рынки; 
-рынки конкретных видов ценных бумаг (акций, облигаций); 
-рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ценных бумаг; 
-рынки первичных и производных ценных бумаг;

Функции рынка  ценных бумаг.

Общерыночные  функции:

-коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операций на данном рынке; 
-ценовая функция, т.е. рынок, обеспечивает складывание рыночных цен, их постоянное движение и т.д.; 
-информационная функция, т.е. рынок, производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках;  
-регулирующая функция, т.е. рынок, создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления и т.д.

Специфические функции:

-перераспределительная функция:

     а) перераспределение денежных средств  между отраслями и сферами  рыночной деятельности;

     б) перевод сбережений, прежде всего  населения, из непроизводительной в  производительную форму;

     в) финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, т.е. без выпуска в обращение  дополнительных денежных средств;

-Функция страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирование, стала возможной благодаря появлению класса производных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов.

По способам торговли рынок ценных бумаг разделяют  на рынки:

-первичные и вторичный; 
-организованный и неорганизованный; 
-биржевой и внебиржевой; 
-традиционный и компьютеризированный; 
-кассовый и срочный;

Первичный рынок  это первое появление ценной бумаги на рынке обставленное определенными  правилами и требованиями.

Вторичный рынок это обращение ранее выпущенных ценных бумаг.

Организованный  рынок ценных бумаг это их обращение на основе твердо устойчивых правил между лицензированными профессиональными посредниками участниками рынка по поручению других участников рынка.

Неорганизованный  рынок - обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников правил.

Биржевой рынок - торговля ценными бумагами на фондовых биржах; это организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и  только между биржевыми посредниками, которые тщательно выбираются всех других участников рынка.

Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным. Организованный - основывается  на компьютерных системах связи, торговли и обслуживания по ценным бумагам.

Традиционный  рынок.

Компьютеризированный  рынок-торговля ведется через компьютерные сети, полная автоматизация торговли и его обслуживания.

Кассовый рынок  это рынок с немедленным исполнением  сделок в течении 12 рабочих дней.

Срочный рынок это рынок, на котором  заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня.

Важнейшую роль в перемещении средств в рамках финансовой системы играют финансовые посредники (институты), которые на финансовом рынке  взаимодействуют  с хозяйственными субъектами, населением и между собой.

 

        1.2. Виды ценных бумаг и основы их обращения.

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Следует различать  два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом(вещью), объектом сделок и на нее могут возникать  права собственности или иные вещные права(хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое «право на бумагу». С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги( кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу путем ее передачи.

Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам  следующие документы: государственная  облигация, облигация, вексель, чек  депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Таким образом, после вступления в силу первой части  Гражданского кодекса РФ(1.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.

Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков)