Анализ финансового состояния предприятия

      Данные  таблицы 6 показывают, что происходит увеличение собственного капитала предприятия вследствие роста суммы нераспределенной прибыли. За 2006г. прибыль увеличилась на 468 т.руб., а в 2007 на 1102 т.руб. Это явление – положительная тенденция, так как чем больше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Сумма уставного капитала не изменилась, но удельный вес уставного капитала в общей структуре собственного уменьшился в 2006 г. на 0,39% , в 2007 г. на 0,33%.

      Большое влияние на финансовое состояние  предприятие оказывают состав и структура заёмных средств, то есть соотношение  долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. 

Таблица 7 – Динамика заемного капитала

Заёмные средства предприятия целиком складываются из кредиторской задолженности. Из таблицы 7 следует, что за 2006 год сумма заемных средств увеличилась на 7609 т.руб. или на 197,84% (11455/3846 × 100 – 100). Существенно увеличилась задолженность прочими кредиторами в 2006 г. на 8633 т.руб., а в 2007 г. За счет производимых выплат снизилась почти вдвое: на 4092 т.руб. В 2006 г. погашена задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами. Но появились долги перед персоналом организации, а в 2007 г. они возросли на 254 т. руб. Также за 2007 г. резко увеличилась задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 45,79%. Это связано с расширением объема запасов, материалов, увеличением количества основных средств. 

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности организации на основе показателей ликвидности 

Чем выше уровень первого, четвёртого и пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. 
 

Таблица 8 – Структура пассивов (обязательств) предприятия

Из таблицы  8 видно, что доля собственного капитала в 2006 г. снизилась на 0,81%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного капитала, а в 2007 г. увеличилась на 0,66%. Плечо финансового рычага увеличилось в 2006 г. на 41,2 процентных пунктов, а в 2007 г. снизилось на 36,52 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Анализируя динамику показателей можно сделать вывод о достаточно устойчивом положении данного предприятия.

      Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На анализируемом предприятии его величина составляет: 

Таблица 9 – Расчёт суммы чистых активов

На анализируемом  предприятии величина чистых активов  увеличилась с 569 т.руб. до 1625 т.руб. Их доля в валюте баланса также увеличилась до 11,4% в 2007 г. Проведя анализ финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод о том, что состояние анализируемой организации устойчивое с тенденцией  к улучшению.

      Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ≥ П₁  А₂ ≥ П₂  А₃  ≥П₃  А₄ ≤ П₄

      Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 

Таблица 10 – Группировка активов по степени ликвидности

Таблица 11 – Группировка обязательств

На основе анализа таблиц 10 и 11 можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как из четырех соотношений определяющих ликвидность предприятия выполняются только два А₂>П₂ и А₃>П₃, но в 2007 г. выполняется четвертое “ балансирующее” соотношение А₄ < П₄, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия - наличие в ООО «Архстройизыскания» собственных оборотных средств.

Из таблицы  10, можно сделать следующие выводы:

1. в 2005 г. наибольший удельный вес приходится на трудно реализуемые активы;

2. в 2006-2007 г.г. больший удельный вес имеют быстро реализуемые и медленно реализуемые активы;

3. наименьший вес имеют абсолютно ликвидные активы, причем происходит их уменьшение: с 468 т.руб. в 2005 г. до 5 т. руб. в 2007 г.

4. по видам обязательств – большую долю занимают  наиболее срочные обязательства, среднесрочные и долгосрочные обязательства отсутствуют;

5. происходит увеличение собственного капитала.