Современное состояние мировой валютной системы

Группа Всемирного Банка - международная финансовая организация, оказывающая содействие развитию стран  мира и в настоящее время осуществляет активное кредитование более чем 140 стран.

   Займы Всемирного  Банка предоставляются Правительствам  стран-членов Банка (либо под  правительственные гарантии) для  реализации проектов развития, принятых  в странах-заемщиках. Иначе говоря, Всемирный банк реализует не  свои проекты развития, а лишь способствует странам в осуществлении их собственных проектов и программ.

 Цель деятельности  Международного Банка Реконструкции  и Развития (МБРР) заключается в  том, чтобы сократить бедность  в странах со средними доходами  и повысить кредитоспособность бедных стран, содействуя устойчивому развитию, предоставляя займы, гарантии и принимая другие меры, не связанные с кредитованием, в том числе проводя аналитические исследования и оказывая консультативные услуги.[6, с.358]

МБРР не стремится к получению максимально высокой прибыли, однако ежегодно, начиная с 1948 года, получает чистый доход. Прибыль Банка используется для финансирования деятельности по нескольким направлениям процесса развития и обеспечения финансовой стабильности, позволяющей странам-клиентам занимать средства на рынках капитала под низкий процент и на выгодных условиях. МБРР принадлежит его странам-членам, каждая из которых имеет право голоса пропорционально размеру отчисляемых взносов в капитал организации, который, в свою очередь зависит от уровня экономического развития каждой из стран. Клиентами Международного Банка Реконструкции и Развития  являются, семьдесят пять процентов людей, живущих менее чем на 1 долл. США в день в странах, получающих кредитные ресурсы МБРР. Как правило, заемщиками МБРР являются страны со средними доходами, имеющие хоть какой-то доступ к частным рынкам капитала.

Международная ассоциация развития (МАР) помогает беднейшим странам  мира бороться с бедностью, предоставляя “кредиты” по нулевой процентной ставке на срок от 35 до 40 лет, включая льготный период продолжительностью 10 лет.[6, с.360]

    Перед этими  странами стоят сложные задачи, и они стараются продвинуться  в процессе достижения международных  целей в области развития. В  частности, им необходимо приспосабливаться к усилению конкуренции в международном масштабе, иметь возможность воспользоваться преимуществами глобализации, бороться с эпидемией ВИЧ/СПИДа, предотвращать вооруженные конфликты и ликвидировать их последствия.  

    Основными элементами стратегии МАР, имеющей целью оказание странам помощи в процессе развития, являются:

-Ускорение экономического роста путем принятия продуманных мер макроэкономической и отраслевой политики, в первую очередь способствующей развитию сельских районов и частного сектора.

-Инвестирование в человеческий капитал путем решительного содействия развитию и укреплению социальной сферы в том числе решению гендерных проблем, принятия мер по борьбе с инфекционными заболеваниями, такими как ВИЧ/СПИД, и смягчения социальных последствий этих заболеваний.

-Расширение организационно-технических возможностей для повышения эффективности управления, в том числе управления государственными расходами, и для борьбы с коррупцией.

         -Охрана окружающей среды в целях устойчивого развития.

         -Содействие преодолению последствий вооруженных конфликтов.

         -Содействие торговле и региональной интеграции. 
          Международная Финансовая Корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей. Усилия МФК направлены на достижение главной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка – повышение качества жизни населения в развивающихся странах – членах. [6, с.361]

    Созданная в 1956 г., МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

-финансирования проектов в частном секторе развивающихся стран;

-оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международных финансовых рынках;

-предоставления консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.

    В состав  МФК входят 175 стран-членов, которые совместно определяют ее политику и утверждают инвестиционные проекты. Для вступления в МФК, стране необходимо быть членом Международного Банка Реконструкции и Развития (МБРР).

Многостороннее агентство  по гарантированию инвестиций (МАГИ) основано 12 апреля 1988 г. и является самым молодым членом группы Всемирного банка. Задачи МАГИ заключаются в привлечении прямых иностранных инвестиций, путем страхования политических рисков (выдачи гарантий инвесторам и кредиторам), передачи опыта и предоставления ресурсов, которые помогут странам с формирующимся рынком привлекать и удерживать эти инвестиции.[6, 363]. Поддерживаемые МАГИ проекты, как правило, дают много прямых выгод странам, в которых они осуществляются - новые рабочие места для местного населения, дополнительные и долгосрочные инвестиции в подготовку и обучение персонала, а также оказывают положительное воздействие на национальную экономику в целом благодаря налоговым поступлениям и валютной выручке от экспорта.

Являясь членом Группы Всемирного Банка, МАГИ обладает финансовой независимостью от МБРР. Все полномочия по управлению МАГИ принадлежат Совету Управляющих (1 управляющий, 1 заместитель), за исключением специально переданных другому органу. Совет Управляющих может передавать свои полномочия Совету Директоров. Президент Всемирного Банка является Председателем Совета Директоров.

Международный центр  по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) стимулирует иностранные инвестиции, обеспечивая международные механизмы урегулирования и арбитражного рассмотрения инвестиционных споров. Тем самым МЦУИС способствует созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и иностранными инвесторами.     Многие международные соглашения об инвестициях содержат ссылки на арбитражное разбирательство в МЦУИС. Центр занимается также исследовательской работой и изданием публикаций в области арбитражного права и законодательства, регулирующего иностранные инвестиции.

    МЦУИС является  механизмом урегулирования (с помощью  процедуры примирения или арбитражного  разбирательства) инвестиционных  разногласий между иностранными  инвесторами и принимающими их  странами.

2.3 Экономические методы регулирования мировой валютной            системы

Характер  и структура накопления золота в  современных условиях отчетливо  отражают процесс демонетизации драгоценного металла. Весь прирост происходит за счет увеличения запасов в частном владении, тогда как государственные резервы монетарного металла из года в год сокращаются. В 1966 г. официальные золотые резервы стран и международных организаций, достигнув максимальных за всю историю размеров, составляли 53% накопленных мировых ресурсов и, таким образом, превосходили суммарную величину частных запасов. Теперь же в распоряжении официальных властей находится лишь немногим более одной пятой накопленного в мире золота, тогда как частные запасы намного (в 3,8 раза) превосходят казенные запасы. [1, с.64]. Оценивая общую массу накопленного золота, могущую служить источником вторичного металла, можно подсчитать, что она эквивалентна примерно 55 - летней текущей добыче первичного металла, а ее нынешняя рыночная стоимость составляет около 1,3 трлн. дол., т. е. примерно четверть мирового экспорта. Накопленный массив, по крайней мере втрое превышает суммарную величину разведанных на сегодняшний день месторождений, так что рынку золота ни в ближайшей, ни в долгосрочной перспективе не грозит физическая ограниченность его предложения.

В современных  условиях купля-продажа золота повсюду  ведется по рыночным ценам, которые в каждый данный момент определяются взаимодействием спроса и предложения.[1, с.64]. При этом, судя по имеющемуся опыту, рыночная конъюнктура золота в гораздо большей степени зависит от состояния и тенденций спроса, нежели от объема текущего предложения. Решающее воздействие на формирование рыночной цены оказывают намерения и действия покупателей, а не производителей и других поставщиков драгоценного металла на рынок. Последние, вынуждены ориентироваться на рыночную цену как на заданную величину и приспосабливаться к ней, не имея средств повлиять на нее радикальным образом.

Главные субъекты предложения  — производители металла однозначно заинтересованы в том, чтобы продать его как можно дороже, однако любые их активные действия в сфере продаж будут лишь сбивать уровень цены. Максимум, что они могут предпринять, — это придержать добытый металл, уменьшить объем предложения на рынке и тем самым создать предпосылки для повышения цены. Но эффект от этого будет временным и незначительным. Если производители уменьшат или вовсе прекратят продажи, и цена от этого повысится, обязательно найдутся желающие продать металл по этой повышенной цене из уже имеющихся фондов, и это, естественно, остановит ее рост. Поэтому ситуация на рынке в основном зависит от спроса. Если он есть, недостаток первичного металла всегда легко возмещается вторичным металлом из накопленных запасов: "старое" золото непосредственно или в переработанном виде направляется на рынок, приводя предложение в соответствие со спросом. Покупатели диктуют объем спроса, продавцы ему подчиняются — такова современная расстановка сил на мировом рынке золота.

В настоящее время  торговля золотом является сферой исключительно частного предпринимательства, и поэтому где бы, кем бы и в каких бы формах она ни велась — это всегда происходит в рамках частнокоммерческого оборота. Организационно она сосредоточена в руках частных банков, корпораций и лиц, а государственные органы, ограничиваясь установлением лишь соответствующих "правил игры", в их непосредственную деятельность никак не вмешиваются. Если же у официальных властей возникает необходимость купить или продать драгоценный металл, то они выходят на рынок не сами, а через посредников, опять-таки из числа частных структур, подчиняясь при этом порядку и условиям частной торговли.

Демонетизация и вытеснение золота в сферу товарного обращения  сопровождались организацией золотых бирж, где предметом сделок служит не сам физический металл, а "бумажное золото" — юридические обязательства о купле-продаже на срок какого-то его определенного количества. Как и любые другие товарные биржи, это особое звено, работая по своим специфическим обычаям и правилам, определенным образам взаимодействует с рынком наличного металла, частично его обслуживая. Биржевые котировки следуют долгосрочным тенденциям рынка наличного золота. Вместе с тем в краткосрочном плане они могут оказывать и обратное влияние, временно охлаждая: своими колебаниями спрос на физический металл.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Мировая  валютная система - это совокупность  кредитно-денежных  отношений,  сложившихся  на основе интернационализации хозяйственной  жизни,  международного  разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают  тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте. История   знает различные системы денежного обращения.  В зависимости от  типа  обращающихся денег выделяют два основных типа систем денежного обращения: Обращение металлических денег (медных, серебряных и золотых  монет), которые выполняют все  функции  денег,  а  кредитные  деньги  могут свободно обмениваться на денежный металл. Обращение бумажных денег и кредитных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а золото  вытеснено из обращения.

В мире существуют различные  типы валютных систем. Суть Бреттон-Вудской  валютной системы заключалась в  установлении стабильных, подвергающихся незначительным колебаниям валютных курсов. Ямайская валютная система - современная международная валютная система, базирующаяся не на валютных системах отдельных стран (в том числе США), а на законодательно закрепленных межгосударственных принципах. В основу Ямайской валютной системы положен принцип полного отказа от золотого стандарта. А также Европейская валютная система, созданная с целью стабилизации валютных курсов в рамках ЕС.

Изучение природы и основных функций денег, процесса эволюции денежных систем, организации и развития денежного  обращения, причин, последствий и  методов борьбы с инфляцией необходимо для последующего анализа особенностей функционирования всей финансовой системы.

Роль международных  валютно – финансовых и кредитных  организаций в мировой валютной системе достаточно значима. К таким  организациям можно отнести Международный  валютный фонд (International Monetary Fund (IMF)), и Группу Всемирного Банка. Первоначально Группа Всемирного Банка была представлена лишь одной организацией – это Международный Банк Реконструкции и Развития. На сегодняшний день Группа Всемирного Банка (ГВБ) состоит из пяти организаций: Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной Финансовой Корпорации (МФК), Международной Ассоциации Развития (МАР), Многостороннего Агентства по Гарантированию Инвестиций (МАГИ), .Международного Центра по Разрешению Инвестиционных Споров (МЦРИС). Задачи и функции каждой из организаций группы являются специализированными и функционально различными. Деятельность этих организаций носит взаимодополняющий характер и обеспечивает долгосрочную жизнеспособность Банка как единого целого.

Золотовалютные  резервы сами по себе не являются "золотым ключиком" при решении экономических проблем. Все зависит от того, как именно и с какой целью они используются. Если они остаются "мертвым грузом", депонированным на длительный период в специальных хранилищах , то польза от таких резервов для депонирующей страны далеко неоднозначна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Борисов С.М. Трансформация мирового рынка золота / С.М.Борисов // Деньги и кредит. – 2003 . - №1 . – с. 57 – 64.
2. Гальчинский А.С./ Основы Эконом. Теории учебник / А.С. Гальчинский, Ю.И. Палкин.- К.: Высшая школа.-2002.- 471 с.
3. Климов Д.А. Золотой запас против золотовалютных резервов / Д.А. Климов // Финансы и Кредит.- М.: Изд.дом «Финансы и Кредит», 2007.- №4.- с 27-34.
4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2005
5. Мельничук М. Реальный обмінний курс гривні : тенденції та перспективи / М.Мельничук// Вісник НБУ. – 2002.- №7 . – с. 33 – 35.Самуельсон П. /Экономика 16-0е издание.-Львов: Мир,2003.-412 с.
6. Мировая экономика/ уч./ под редакцией проф. А.С.Булатова .- М.:Юрист.2004. – 734 с.
7. Мировая экономика / За ред. А.С. Филипенко.-К.: регуляция.-К.: Знание, КОО,2001.-182 с.
8. Міжнародна економіка: Навч. Посіб. Для студ. Вищ. Навч. Закладів / Ред.. Ю.Г. Козак, В.В Ковалевський 2-ге вид. – К. : центр навч. Літ-ри, 2004.- 672 с.
9. Моисеев С.Р. Биметаллический денежный стандарт / С.Р. Моисеев //Финансы и кредит. – 2002. - №13. с 40 – 45.
10. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. – 2-ое издание.- М.: Банки и Биржи, Юнити,2003.- 359с.
11. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений /  под редакцией Круглова В.В.  г. Москва, «Инфра-М», 2001г.
12. Офманис Ян. Цикл изменения курса евро – доллар / Я.Офманис // Мировая экономика и международные отношения.- 2005.- №9.-с. 102-107
13. Савицкая Е.В., О.В.Евсеев "Экономический словарь для юных бизнесменов"
14. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения: Курс лекций. – М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000. С. 201.
15. Смыслов Д.В. Мирове деньги в прошлом, настоящем и будущем / Д.М. Смыслов // Деньги и кредит . – 2002. - №5 . – с. 50 – 59.
16. Ткачук// Вісник НБУ : Науково – практичний журнал. – 2006. - №4 . – с. 56 – 61.
17. http://www.segodnya.ua/news/12083611.html
18. .http://gp - sev.com.ua/index.php?option=com_content&task=view&id=873&Itemid=102
19. http://globalist.org.ua/?p=3995
20. http://www.bashedu.ru/konkurs/luchenko/rus/base/bvvs.htm
21. http://www.bashedu.ru/konkurs/luchenko/rus/base/yavs.htm
22. http://www.bashedu.ru/konkurs/luchenko/rus/base/evropeyskiyfondvalyutnogosotrudnichestvaefvs.htm
23. http://news.finance.ua/ru/~/1/0/all/2007/12/05/112677
24. http://finance.ua/ru/currency
25. http://www.ereport.ru/graph/gdpeu.htm
26. http://ru.wikipedia.org/wiki/%C2%E0%EB%FE%F2%ED%FB%E9_%EA%F3%F0%F1