Современное состояние мировой валютной системы

 

                                                           СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение …………………………………………………………………..….…...5

1. Теоретические аспекты валютной системы ……………..……………..….…7

1.1 Понятие мировой валютной  системы и ее структура ………………..…..…7

1.2 Этапы становления и развития мировой валютной системы ………………8

1.3 Типы валютных систем ……………………………………...………………10

1.4 Валютный курс ………………………………………………………….……13

2. Современное состояние мировой  валютной системы ………………………15

2.1 Анализ динамики мировой валютной  системы …………………….......….15

2.2 Роль международных валютно  – финансовых и кредитных организаций    в мировой валютной системе …………….………………………………..….....17

2.3 Экономические методы регулирования  мировой валютной системы ……21

Заключение ……………………………………………………….………..……..23

Список использованных источников ………………………………………...…25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме. Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество – становятся валютой. Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

• денежные единицы данной страны;

• денежные знаки иностранных государств;

• международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования (СПЗ – Special Drawing Rights, европейские валютные единицы ЭКЮ (ECU – European Currency Unit, а теперь и евро).

Формирование устойчивых отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое закрепление исторически привели к формированию сначала национальных, а затем и мировой валютных систем. Поэтому валютную систему можно рассматривать с двух сторон: во-первых, она является объективной реальностью, которая возникает с углублением экономических связей между странами; с другой стороны, эта объективная реальность осознается и закрепляется в правовых нормах, институтах, международных соглашениях. Именно в этом смысле можно говорить о создании валютной системы как о целенаправленной деятельности.

Целью настоящей курсовой работы является  исследование современной международной  валютной системы, ее эволюции, структуры  и происходящих в валютной системе  процессов.

Для достижения цели решались следующие задачи:

• Изучилось понятие мировой валютной системы
• Рассмотрелись этапы развития мировой валютной системы
• Характеризовалась структура  мировой валютной системы
• Определились типы валютных систем
• Анализировалась динамика  мировой валютной системы
• Была рассмотрена роль международных валютно – финансовых и кредитных организаций в мировой валютной системе
• Были выявлены экономические методы регулирования мировой валютной системы

В работе использованы ретроспективный, аналитический, статистический и другие методы.

Рассматривая мировую валютную систему, я пользовалась учебниками и статьями современных авторов: Гальчинский А.С., А.С.Булатова, А.С. Филипенко, Е.Ф. Жукова и других.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Понятие  мировой валютной системы и ее структура

Мировая валютная система имеет важное  значение  в  мирохозяйственных  связях.  Мировая  валютная система - это совокупность  кредитно-денежных  отношений,  сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни,  международного  разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают  тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте. Формы мировых денег с течением  времени менялись,  изменялись  и условия международных расчетов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась  степень ее  относительной самостоятельности. Вслед  за   этим наступает  период,  когда валютная  система   в   определенных   пределах соответствует условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному  использованию этой  системы.   Однако   эта   относительная стабильность  не исключает возникновения локальных  кризисов  всей  системы. Так, после второй мировой войны не  раз вспыхивали  валютные  кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Различают мировую, международную (региональную), национальную валютные системы.  Мировая  и  международная  валютные  системы  обслуживают взаимный обмен результатами  хозяйственной  деятельности  отдельных  фирм  и национальных экономик в целом. Их базой  является  международное  разделение труда и внешняя торговля.

Национальная  валютная система представляет собой совокупность отношений,  с помощью которых осуществляется международный платежный оборот,  формируются и  используются  валютные  ресурсы  страны,  необходимые  для  нормального функционирования общественного воспроизводства.

Исторически,  сперва,  возникают национальные  валютные  системы,  которые выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе  с тем национальная валютная  система относительно  самостоятельна  и выходит за рамки национальных границ. Национальная валютная система неразрывно  связана с мировой валютной  системой.  Устойчивость  и стабильность  национальной валютной системы обеспечивает стабильность  мировой валютной  системы.  Эта связь осуществляется через координацию валютной  политики  ведущих  стран, через национальные банки разных стран. Эта взаимосвязь национальных  и мировых валютных  систем  не означает  их тождества,  т.к.  различны  их  задачи,   условия   функционирования   и регулирования, а так же влияние на  экономику  отдельных  стран  и  мировое хозяйство в целом.

Основой национальной  валютной  системы  и  ее  главным  элементом  является национальная валюта. Валюта - это общее название денежной единицы  разных  стран,  обязательной для приема в уплату за товары и услуги,  покупаемые  на  территории  данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица – рубль, доллар  и другие, которая устанавливается законом. Деньги, используемые  в международных экономических отношениях, становятся валютой.

 

1.2 Этапы становления и развития мировой валютной систем

Рассмотрим  эволюцию  мировой валютной  системы.   История   знает различные системы денежного обращения.  В зависимости от  типа  обращающихся денег выделяют два основных типа систем денежного обращения:

1. Обращение металлических денег (медных, серебряных и золотых  монет), которые выполняют все  функции денег,  а кредитные деньги  могут свободно обмениваться на денежный металл.
2. Обращение бумажных денег и кредитных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а золото  вытеснено из обращения.

В свою очередь,  в зависимости от  того  какой металл  является  валютным металлом, т.е. принят в качестве всеобщего эквивалента и основы  денежного обращения, различают два вида металлического денежного обращения:

1. Биметаллизм, при котором роль валютного металла выполняют два  металла  - золото и серебро.
2. Монометаллизм, при котором роль валютного  металла  принадлежит  только одному металлу - либо золоту, либо серебру.

В условиях биметаллической  денежной   системы   роль   всеобщего   эквивалента закрепляется за двумя металлами: золотом и серебром. Монеты,  отчеканенные из этих металлов, обращаются на равных основаниях. Биметаллизм существовал задолго до средневековья.[9, с.41]  Но широкое развитие получил в Западной  Европе  в эпоху первоначального накопления капитала в XVI -  XVII  веках.  Становление капиталистического производства  сопровождалось  быстрым  ростом  крупной  и мелкой торговли, которая предъявляла большой  спрос  на  денежный  материал: одновременно на золото и серебро. Существованию биметаллизма  способствовала  широкая  добыча  серебра,  как  в самой Европе, так и приток  золота  и серебра в XVI  -  XVIII  веках из Америки. Известны две разновидности биметаллизма:

1. Система  параллельной  валюты,  когда  ценностное  соотношение  между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в  соответствии  с рыночной стоимостью этих металлов.
2. Система двойной валюты, при которой определенное ценностное соотношение между двумя металлами (т.е. паритет) устанавливалось  государством,  а чеканка золотых и серебряных монет, прием их в актах купли - продажи и  в других сделках производилось согласно установленному соотношению.

Однако    биметаллизм    не     соответствует     потребностям     развитого капиталистического общества,  т.к.  противоречит  самой  природе  денег  как единого товара - всеобщего  эквивалента.  При  биметаллизме,  не  смотря  на формальное равноправие золота и серебра, какой-либо из этих  металлов,  а фактически один, служит всеобщим эквивалентом. Противоречивость биметаллизма особенно ощутимо проявилась в системе  двойной валюты, когда законодательное  фиксирование  ценностного  соотношения  между золотом и серебром сталкивалось со стихийным колебанием рыночных  стоимостей этих  металлов.  А  это  делало  эту  систему   очень   не   прочной,   т.к. установленное государством, действующее при перечеканке  их  из  слитков  в монеты, рано или поздно вступает в противоречие со  стихийными  изменениями рыночных стоимостей  этих  металлов.  Допустим,  что 1  кг  золота  равен рыночной стоимости 20 кг серебра. По закону же  1  кг  золота  равен 15  кг серебра. В этом случае перечеканка золота в монеты будет лишена  смысла  для его владельца. Но зато  ему будет выгодно переплавить золотые монеты  в слитки и обменять их на серебро, получив за 1 кг золота 20  кг  серебра.  А полученное  серебро перечеканить  в монеты  которые   имеют   обязательное хождение в обороте в соотношении 1:15 . И наоборот, в случае понижения стоимости золота.  Тогда  вступает  в  силу закон Грэшама (Английский государственный деятель и финансист 1526 г.)  который гласит: "плохие" деньги  вытесняют  из  обращения "лучшие"  деньги.  Приток серебра в Европу  (а  так  же  его  добыча  в  самой  Европе)  привел  к  значительному падению рыночной цены серебра по сравнению с  золотом.  Так  в 1866 - 1870 г.г. рыночное соотношение между золотом и серебром  было  1:15.5, но уже в 1876 – 1888 гг. было 1:17.8.  Между тем, по закону ряда  европейских стран это соотношение сохранилось на прежнем  уровне - 1:15.5.  То  есть  по закону серебро было оценено выше его  рыночной  стоимости,  а  золото  ниже. Поэтому стало выгодно менять  золото  в  слитках  на  серебро  по  рыночному соотношению.  В  результате  золотые  монеты  стали  уходить  в  слитки,   а обесценившееся  серебро  в  большом  количестве   стало   заполнять   каналы денежного  обращения.  Возникла  угроза  полного  вытеснения  золотых  монет серебряными. Это побудило европейские страны (Францию, Бельгию, Италию, Швейцарию) отказаться от биметаллизма. Кроме  того,  в  связи  с  большим увеличение  торгового  оборота  серебряные  монеты  становились  все   менее удобным средством  обращения.  При  сделках  на  крупные  суммы  требовалось огромное количество серебряных монет. Во Франции, на пример,  в  середине XIX века  получателю  суммы  в  1000  франков  серебром  приходилось  класть серебряные  монеты  в  холщевые  мешки  и   нанимать   извозчиков   для   их транспортировки.  Золотые  монеты  благодаря  их высокой стоимости   имели значительно меньший вес и потому были  более портативными  и  удобными  для обращения. В силу этих обстоятельств в 1798 г. в Англии  впервые в истории был введен золотой монометаллизм. А к концу XIX века он стал  господствующей денежной системой и в других странах.

Монометализм (от греч. monos - один и metallon - металл) - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от того, какой именно металл выполняет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным, золотым. Медный существовал в Риме (III — II в. до н. э.), серебряный - в России (1843-1852 гг.), Голландии (1847-1875 гг.).; Индии (1852-1893 гг.); Китае (до 1935 г.). Золотой был введен в конце XVIII века в Великобритании, а со второй половины XIX в. и в других странах - Германии, Франции, Бельгии, России, Японии, США. При системе монометаллизма в обращении находятся не только золотые и серебряные монеты, но и неполноценные деньги (например, медные и серебряные монеты при золотом монометаллизме, а также и бумажные деньги). До первой мировой войны (1914г.) монометаллизм существовал в форме золотомонетного стандарта, при котором обращались золотые монеты, свободно обмениваемые на банкноты. В период первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. В настоящее время монометаллизм ни в одной стране мира не используется.

 

1.3 Типы валютных систем

Выделяют следующие типы валютных систем : Бреттон – Вудддская валютная система - международная валютная система, сформировавшаяся после второй мировой войны и базировавшаяся на приспособлении национальных валютных систем к валютным системам ведущих в то время государств, прежде всего к национальной системе США.[20] Устойчивость американского доллара обеспечивалась тогда бесспорным экономическим лидерством США и их монопольным владением золотым запасом (24,4 млрд. из 32,5 млрд. дол. всех золотых резервов капиталистического мира в 1948 г.). Таким образом, после войны потребовалось создание международной валютной системы, отвечающей сложившейся экономической и политической обстановке. Послевоенная валютная система была юридически оформлена на Бреттон-Вудской конференции ООН в 1944 г. в виде устава Международного валютного фонда. Его основополагающие принципы:

1. Сохранение за золотом статуса средства окончательного урегулирования международных расчетов при меньших масштабах его монетарного использования, в связи с внедрением в мировой денежный оборот резервных валют - доллара США и, в более ограниченных размерах, английского фунта стерлингов.
2. Свободная обратимость национальных валют как основа многосторонней системы расчетов.
3. Фиксированные валютные паритеты в долларах или в золоте.

Рыночные курсы валют могли отклоняться от паритетов в пределах 1%: межгосударственное валютное регулирование должно было осуществляться через Международный валютный фонд. Суть Бреттон-Вудской валютной системы заключалась в установлении стабильных, подвергающихся незначительным колебаниям валютных курсов. Страны - члены Международного валютного фонда зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар со своей стороны был увязан с золотом (35 дол. за 1 унцию золота). Поэтому национальная цена золота в долларах стала основой всех ценовых расчетов в мировом капиталистическом хозяйстве. Все мировые цены стали устанавливаться в долларах. Международные платежные средства должны были состоять из золота и доллара США (наряду с фунтом стерлингов) в качестве основной резервной валюты. Центральные банки капиталистических стран могли обменивать имеющиеся у них доллары в казначействе США на золото по твердо фиксированному курсу. Бреттон-Вудская система была хорошо задумана, но могла эффективно работать только при условии устойчивости основной резервной валюты. Но это условие, в конце концов не было соблюдено. В 50-60-е годы платежный баланс США в основном сводился с отрицательным сальдо, а это означало, что количество долларов, находящихся на руках у иностранцев, быстро возрастало при истощении золотых резервов США. Способность США сохранять обратимость доллара в золото становилась невозможной. В 1971 г. был официально прекращен обмен долларов на золото, что означало крах Бреттон-Вудской валютной системы. В современных условиях действует Ямайская валютная система.