Менеджмент

 

Из  данной таблицы видно, что плановый период включает 6 периодов времени. Если в качестве периода времени рассматривать один месяц, то плановым периодом для данного примера будет полугодие.

3. Определение исходных данных по следующим показателям:

1. Денежные средства на начало планового периода.

2. Суммарные поступления по рассматриваемым периодам.
3. Суммарные платежи по рассматриваемым периодам.

Эти три показателя являются минимально необходимой исходной информацией  для решения задачи прогнозирования  наличия и движения денежных средств.

Показатель  «денежные средства на начало планового периода» характеризует исходное состояние предприятия, т.е. первоначальную сумму денег на счёте.

Суммарные поступления получаются суммированием  всех статей прихода за период с учётом источников средств.

Суммарные платежи получаются суммированием всех статей расхода за период с учётом объектов затрат.

4. Внесение исходных данных в таблицу 4 (см. Табл.5).

Таблица 5.

 

5. Расчёт  изменений (строка 3 – «сальдо»). Изменение (сальдо) за каждый период равно разности между суммарными поступлениями (притоком денег из всех источников) и суммарными платежами (оттоком денег) за период, т.е. для каждого периода времени: строка 3 = строка 1 – строка 2. С учётом рассчитанных изменений таблица 5 приобретает следующий вид (См. Табл.6):

Таблица 6.

Наличие и движение денежных средств

Очевидно, что если приток (поступления) денежных средств за период больше оттока (платежей), то изменение (сальдо) положительно, и сумма на счёте возрастает, а если приток меньше оттока, то сальдо отрицательно, и деньги на счёте уменьшаются. Из нашего примера видно, что во 2-ой и 4-ый периоды времени отток денег со счёта больше притока, поэтому сальдо отрицательно.

6. Расчёт наличия денежных средств (строка 4) на текущий момент времени. Если показатель «сальдо» характеризует разницу между притоком и оттоком денег в конкретный период времени и не даёт информации по текущему состоянию денежных средств на счёте, то показатель «наличие денежных средств» характеризует состояние счёта в каждый период времени или, что аналогично, рассчитывает сальдо нарастающим итогом (См. Табл.7).

Таблица 7.

Наличие и движение денежных средств

 

Совершенно  очевидно, что наличие денежных средств в первом периоде определяется как сумма денежных средств на начало периода (в нашем случае 100) и сальдо первого периода. Для любого другого периода времени наличие денежных средств определяется как сумма  сальдо текущего периода и наличия денежных средств предыдущего периода, т.е. текущее значение строки 4 = предыдущее значение строки 4 + текущее значение строки 3.

7. Построение графиков значений всех показателей (строки 1, 2, 3, 4) в зависимости от времени. График поступлений денежных средств по периодам представлен на рисунке 1. График значений платежей по периодам представлен на рисунке 2. График зависимости значений «сальдо» от периодов времени представлен на рисунке 3. График зависимости показателя «Наличие денежных средств» от периодов времени представлен на рисунке 4.

Рис.1. График поступлений денежных средств. 

Рис.2. График значений платежей.

Рис. 3. График зависимости значений «сальдо» от периодов. 

Рис. 4. График зависимости значений показателя «наличие денежных средств» от периодов времени. 

8. Анализ  результатов в табличной и  графической форме: наличия денежных средств (строка 4) и динамики их изменения (строка 3 – текущее значение; строка 4 – нарастающим итогом).

  Анализ результатов в нашем  примере можно провести на  основании таблицы 7 и рисунков 1-4.

В результате анализа можно установить, что в начале планового периода  на счёте у предприятия имелось 100 условных единиц (например, миллионов рублей). В течение шести периодов времени количество денег на счёте менялось таким образом, что если сальдо текущего периода отрицательно, то деньги на счёте уменьшались по сравнению с предыдущим периодом, а если сальдо положительно, то деньги на счёте увеличивались. Таким образом, анализ результатов в табличной и графической форме позволяет определить количество денег на счёте в каждый период времени и динамику изменения этого количества в зависимости от сумм поступлений и платежей.

В конце планового периода на счёте оказалось 250 млн. рублей. Поэтому, прирост наличия денежных средств за плановый период составил: 250 – 100 = 150 млн. рублей.

В четвёртой строке таблицы 7 имеются  два значения (второе и четвёртое), соответствующие периодам времени  с отрицательным наличием денежных средств. На графике (рис.4) эти значения соответствуют участкам, лежащим  ниже нулевой отметки оси ординат. Такая ситуация означает, что во 2-ой и 4-ый периоды времени сумма на счёте – величина отрицательная. Однако такая ситуация абсолютно недопустима, т.к. снять со счёта мы можем не больше той суммы, что на нём имеется.

      Проведённый анализ является завершающим этапом технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств и служит основой для решения задачи оценки финансовой реализуемости плана.

      Рассмотрим  таблицу 7 с точки зрения решения  задачи о финансовой реализуемости плана. Наличию финансовых ресурсов (деньги на счёте) соответствует строка № 4. При этом со счёта, на котором денег нет, снять деньги невозможно. Поэтому, для любого реализуемого плана каждая цифра в четвёртой строке может быть только больше или равна нулю.

      Критерием финансовой реализуемости плана  является отсутствие отрицательных чисел в четвёртой строке таблицы 7. Тогда план, представленный в таблице 7, является финансово нереализуемым, а периоды времени с отрицательным наличием денежных средств соответствуют «узким местам» такого плана, которые необходимо устранять.

        Технология оценки финансовой  реализуемости плана включает  следующие основные этапы.

1. Решение задачи прогнозирования наличия и движения денежных средств. В случае финансовой реализуемости плана задача решена, иначе осуществляется переход ко второму этапу технологии.
2. Выделение периодов времени, в которых имеется дефицит наличия денежных средств (отрицательные числа в строке 4 таблицы 7).
3. Выработка мер по снижению дефицита наличия денежных средств.
4. Оценка результатов каждой меры и их совокупности, ввод новых данных в строки 1 и 2 таблицы 7.
5. Новый расчёт строк 3 и 4 по технологии прогнозирования наличия и движения денежных средств.
6. Графическое отображение полученного результата и его анализ.
7. В случае финансовой реализуемости плана задача решена. Иначе принимается решение о целесообразности взятия заёмных средств (осуществляется переход к решению другой задачи) либо принимается решение о снижении объёмов производства и осуществляется переход на первый этап технологии.