Маркетинговый анализ деятельности ОАО «ОЭМК»

Имидж комбината складывается из двух составляющих  - это воздействие непосредственно на работников ОЭМК, формирование общественного мнения посредствам решения социальных проблем населения, а так же публикаций в местных средствах массовой информации.

 

1.3Анализ финансового состояния ОАО «ОЭМК»

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Рассмотрим основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО «ОЭМК». Источник информации – ежеквартальный отчёт ОАО «ОЭМК».

Таблица 6.

Наименование показателя	2006 год	2007 год	2008 год	2009год	2010год	2011год
Выручка, тыс. руб.	25 935 306	31 398 776	33 478 998	44 824 061	61 559 638	9 079 534
Валовая прибыль, тыс. руб.	9 323 416	10 105 757	10 002 414	13 901 619	23 064 837	1 536 135
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль) (непокрытый убыток), тыс. руб.	5 369 119	5 535 907	4 728 338	6 942 844	10 412 105	-3 059 221
Рентабельность собственного капитала, %	66,4	42,3	27,4	29,2	55,6	-19,6
Рентабельность активов, %	29,8	23,8	10,3	12,8	15,2	-4,5
Коэффициент чистой прибыльности, %	20,7	17,6	14,1	15,5	16,9	-33,8
Рентабельность продукции (продаж), %	28,8	24,2	22,0	24,7	31,8	9,4
Оборачиваемость капитала	1,57	1,58	0,80	0,90	1,24	0,19
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	2 891 098	8 148 728	12 416 153	18 912 928	14 779 305	11 722 031
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0,2	0,4	0,3	0,4	0,2	0,2

1. Выручка от продажи продукции за 2010 год по сравнению с 2009 годом увеличилась на 37 %. Валовая прибыль также увеличилась на 66 %. Чистая прибыль за 20010  год увеличилась на 50 % по сравнению с 2009 годом. Изменение выручки, валовой и чистой прибыли в 2006-2009 г.г. определялось влиянием благоприятной рыночной конъюнктуры 2006-2009 г.г., 9 месяцев 2010 года, изменением курсов иностранных валют по отношению к рублю, темпов внутренней инфляции и прочих факторов.

2. Рентабельность активов в 2010 году составила 15,2 % против 12,8 % в 2009 году. Рост рентабельности активов относительно 2008-2009 г.г. объясняется ростом чистой прибыли.

3. Рентабельность собственного  капитала в 2010 году составила 55,6 % против 29,2 % в 2009 году. Рост коэффициента относительно 2008-2009 г.г. также объясняется ростом чистой прибыли, полученной в 2010 году.

4. Коэффициент чистой  прибыльности в 2010 году составил 16,9 против 15,5 в 2009году. В течение 2006-2009 г.г. коэффициент менялся незначительно, что говорит о сопоставимых темпах роста выручки от продаж и чистой прибыли.

5. Рентабельность продаж  в 2010 году составила 31,8 % против 24,7 % в 2009 году.

6. Оборачиваемость капитала  за 2010 года составила 1,24 против 0,9 в 2009 году.  Относительно 2006-2010 г.г оборачиваемость снизилась из-за роста выручки от продаж.

7. Соотношение суммы нераспределённой  прибыли (непокрытого убытка) и валюты  баланса в течение 2006-2010 г.г находилось на уровне 0,2-0,4.

Выручка от продажи продукции за 2011 год по сравнению с 2010 годом снизилась на 32 %. Валовая прибыль снизилась на 65 %. Основная причина – снижение цен на металлопродукцию, связанное с неблагоприятной рыночной конъюнктурой и снижение объёмов производства металлопродукции. Все коэффициенты рентабельности в 2011 году относительно 2010 года уменьшены, что является следствием полученных в  2011 году убытков.

Изменение размера выручки от продажи продукции за 2010 года по отношению к 2009 году составило + 37 %. Увеличение произошло за счет увеличения цен на металлопродукцию. Снижение выручки за 2011 года по отношению к 1 кварталу 2010 года составило 32 %. Снижение произошло за счет снижения цен на отгружаемую продукцию, уменьшения объемов продаж и изменения сортамента отгружаемой металлопродукции.

Таблица 7. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Наименование показателя	2006год	2007 год	2008год	2009 год	2010 год	2011 года
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-3 786 257	167 227	- 19 588 826	- 17 897 446	-13 700 028	-19 761 150
Индекс постоянного актива	1,5	1,0	2,1	1,8	2,7	3,4
Коэффициент текущей ликвидности	4,0	3,0	2,2	2,6	1,0	0,7
Коэффициент быстрой ликвидности	1,9	2,0	1,3	1,6	0,7	0,5
Коэффициент автономии собственных  средств	0,4	0,6	0,4	0,4	0,3	0,2

Тенденции изменения суммы собственных оборотных средств в течение 2006 г. – 2011года определялись суммами средств, направляемыми на инвестиции, вложениями денег в ценные бумаги и займы другим эмитентам и суммами чистой прибыли, получаемой в каждом отчётном периоде.

Индекс постоянного актива в период с 2006 г. по 2007 г. снизился вследствие увеличения суммы капитала и резервов. Рост в 2008 – 2009 г.г. и в 2011 года  произошел за счет увеличения суммы долгосрочных вложений, долгосрочной дебиторской задолженности и инвестиций в основные фонды.

Снижение коэффициента текущей ликвидности на протяжении 2006 – 2008 г.г. и в 2011 года объясняется более высокими темпами роста краткосрочных обязательств над оборотными активами. Увеличение коэффициента текущей ликвидности в 2009 году объясняется более высоким темпом роста оборотных активов относительно краткосрочных обязательств.

Коэффициент автономии собственных средств в течение 2006 г. – 2011 год менялся незначительно в интервале от 0,2 до 0,6.

 

1.4  Анализ конкурентоспособности ОАО «ОЭМК».

Основные существующие конкуренты эмитента по основным видам деятельности.

На внутреннем рынке: окатыши окисленные, металлизованные – ОАО «Лебединский ГОК»; сортовой прокат – ОАО «Челябинский металлургический комбинат», ОАО «НЛМК» (новолипецкий металлургический комбинат), ОАО «Металлургический завод «Красный Октябрь», ЗАО «Металлургический завод «Петросталь», РУП «Белорусский металлургический завод»; трубная заготовка – ОАО «НТМК», ОАО «Уральская Сталь», РУП «Белорусский металлургический завод».

На внешнем рынке: окатыши металлизованные – предприятия Венесуэлы, Тринидад и Тобаго, Ливии; сортовой прокат – металлургические заводы Германии, Италии; трубная заготовка – заводы Китая, Украины.

Факторы конкурентоспособности эмитента. Преимущества ОАО «ОЭМК» заключаются в современной технологии производства, новом оборудовании и использовании первородного сырья (дообогащенного концентрата) для производства стали. Географическое расположение эмитента в центре европейской части России позволяет присутствовать на нескольких рынках сбыта, в зависимости от положения конкурентов в данное время в регионе. Данные преимущества позволяют максимально использовать проектные мощности.

Значительное влияние на конкурентное положение предприятия в отрасли оказывают поставщики путем повышения цен на свою продукцию. Поскольку специфика металлургического производства характеризуется непрерывностью производственного процесса,  предприятия вынуждены соглашаться на оплату сырья и  энергии по ценам, предъявляемым  предприятиями-поставщиками

Но покупатели с большей силой оказывают влияние на конкуренцию, чем поставщики, предъявляя высокие требования к качеству, определяя условия поставок.

Таблица 4.2. Доля основных конкурентов ОЭМК на внутреннем рынке

Предприятие	Доля,%
ОЭМК	31
ЧМК	46
Волгоградский Металлургический Завод "КрасныйОктябрь"	8
Электросталь	6
Магнитогорский МК	9

В  целях повышения конкурентоспособности на товарном рынке многие российские компании используют лишь ценовые факторы, однако в долгосрочной перспективе такая политика может иметь обратный эффект, то есть приведет не к расширению рынка сбыта и сохранению конкурентоспособности, а может привести к сужению доли рынка или к полному вытеснению с рынка.

В  целях повышения конкурентоспособности ОАО «ОЭМК» должно обратить внимание на снижение энергозатрат на производство и повысить требования к качеству стали.

В настоящее время важным направлением развития комбината является модернизация металлургического комплекса в целях повышения конкурентоспособности ОАО «ОЭМК» на рынках металлопродукции. Разрабатывается программа развития предприятия до 2013 года, которая включает ряд мероприятий по реконструкции и модернизации цехов с целью повышения эффективности и увеличения годовой мощности по металлизации до 3 млн. тонн металлизованных окатышей, по готовому прокату – 2200 тыс.т.

Программу реконструкции и развития ОЭМК предполагается осуществить в несколько этапов, каждый из которых будет представлять отдельный, технологически независимый проект, имеющий свое технико-экономическое обоснование, бизнес-план, схему финансирования. Такой подход позволит при необходимости осуществлять реализацию каждого этапа независимо друг от друга при наличии благоприятной финансово-экономической ситуации на комбинате и положительной конъюнктуры на рынке металлопродукции.

 

2 Исследование и анализ деятельности ОАО «ОЭМК»

2.1 SWOT-анализ ОАО «ОЭМК»

SWOT- анализ - распространенный вид анализа в маркетинге. Позволяет упорядочить разрозненные представления о компании и конкурентном окружении и получить схему взаимодействия сил и слабостей, возможностей и угроз.

SWOT —  метод анализа в стратегическом  планировании, заключающийся в разделении  факторов и явлений на четыре  категории: strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны), opportunities (возможности) и threats (угрозы). Пример матрицы представлен в таблице 10.

Таблица 10. Пример оформления SWOT-анализа

	Положительное влияние	Отрицательное влияние
Внутренняя среда	Strengths (сильные стороны)	Weaknesses (слабые стороны)
Внешняя среда	Opportunities (возможности)	Threats (угрозы)

 

В таблице 11 приведены данные по сильным и слабым сторонам ОАО «ОЭМК».

Таблица 11. Определение сильных и слабых сторон предприятия

Параметры оценки	Сильные стороны	Слабые стороны
1. Организация	Высокий уровень квалификации руководящих сотрудников предприятия	Низкая заинтересованность рядовых сотрудников в развитии предприятия
2. Производство	Высокая производственная мощность	Необходимость частых ремонтов и проверки технического состояния оборудования
3. Финансы	Стабильное финансовое положение	Низкая скорость оборота капитала
4. Маркетинг	Высокое качество выпускаемой продукции	Высокая цена продукции

Далее заполним таблицу 12 «возможностей и угроз».

Таблица 12. Определение рыночных возможностей и угроз

Параметры оценки	Возможности	Угрозы
1.Конкуренция	Повысились барьеры входа на рынок: получение дополнительной лицензии на производство стали	Ожидается выход на рынок новых конкурентов
2.Факторы производства	Увеличение объёмов производства за счёт выхода цеха обработки проката на полную производственную мощность	Повышение износа оборудования
3. Факторы сбыта	Увеличение количества рынков сбыта	Оптовый покупатель рассматривает вариант покупки продукции у конкурента
4.Политические и правовые  факторы (Вступление в ВТО)	Новые рынки сбыта	Обострение конкуренции, со стороны Китая и стран Азии.