Анализ финансового состояния СХПК «Индустриальный» Саратовской области Екатериновского района

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода превышают уставный капитал на 17,6%. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 25,8% за два года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

Рис. 4

Таблица 11- Состав долгосрочных обязательств, тыс. руб.

 

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение
				абс.	отн.
Заемные средства	6970	3890	1810	-5160	-74,03
Итого долгосрочные обязательства	6970	3890	1810	-6160	-74,03

 

Проанализировав состав долгосрочных обязательств СХПК «Индустриальный» можно сделать выводы, что заемные средства за 2013 год по сравнению с 2011 годом уменьшились на 5160 тыс. руб. (74,03%).

 

Таблица 12- Состав краткосрочных обязательств предприятия, тыс. руб.

 

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение
				абс.	отн.
Кредиторская задолженность	6768	3382	3818	-2950	-43,59
Итого краткосрочные обязательства	6768	3382	3818	-2950	-43,59

 

Проанализировав состав краткосрочных обязательств СХПК «Индустриальный» можно сделать выводы, что заемные средства за 2013 год по сравнению с 2011 годом уменьшились на 2950 тыс. руб. (43,59%). За 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличились на 436 тыс. руб. (12,89%). За 2012 год по сравнению с 2011 годом уменьшились на 3386 тыс. руб. (50,03%).

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности деятельности предприятия

Результаты деятельности любого предприятия являются хорошим индикатором перспектив развития, поэтому прибыль организации является объектом повышенного внимания. В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытка» отражаются данные о четырех показателях прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Финансовый результат предприятия – это прибыль (убыток), которые складываются в результате реализации продукции, оказания услуг и выполнение работ сторонним организациям и лицам.

Основными показателями экономической эффективности работы сельскохозяйственных предприятий является прибыль и рентабельность.[15]

Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Для собственников, управленческого персонала, государства, инвесторов, кредиторов важны не только величина прибыли, но и уровень доходности деятельности организации. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они используются для оценки деятельности предприятия как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [12]

Финансовые результаты, характеризующие экономическую деятельность СПХК «Индустриальный», приведены в таблице 13.

 

Таблица 13 – «Финансовые результаты производственно- хозяйственной деятельности СХПК «Индустриальный»

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонения
Выручка от продаж товаров, работ, услуг, тыс. руб.	120102	177134	165356	45254
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.	94784	143280	136739	41955
Валовая прибыль  убыток, тыс. руб.	25318	33854	28617	3299
Проценты к уплате	877	707	373	-504
Прочие доходы, тыс. руб.	4453	4399	8623	4170
Прочие расходы, тыс. руб.	17437	6955	1858	-15579
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	11457	30591	35009	26552
Иные платежи из прибыли	-	121	800	800
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	11457	30470	34209	22752
Уровень рентабельности, %	12	21	25	13

Из данной таблицы можно проследить, что рентабельность предприятия значительно увеличилась, если в 2011 г. она составляла 12%, то в 2013 г. уже 25%.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовое состояние субъекта рынка и его способность организовывать свою деятельность по сравнению на определенную дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их финансирования, потребность в финансовых ресурсах, и, как следствие, – финансовое состояние предприятия.[4]

Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчетном периоде, по сравнению с базовым, представлено на рисунке 5.

Рис. 5

 

Для анализа финансового состояния предприятия обычно рассчитывают ряд коэффициентов:

Таблица 14 - «Анализ финансового состояния СХПК «Индустриальный»

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонения
Денежные средства, тыс. руб.	4333	3001	3774	-559
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	12357	16791	4273	-8084
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	6768	3382	3818	-2950
Оборотные активы	132536	138193	161995	29459
Коэффициенты: а) абсолютной ликвидности	0,64	0,89	0,99	0,35
б) быстрой ликвидности	2,47	5,85	2,11	-0,36
а) текущей ликвидности	19,6	39,1	42,43	22,83

 

Как видно из таблицы 14 коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода значение показателя абсолютной ликвидности  составило 0,64. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, составив 0,99. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что конечно не угрожает финансовой устойчивости хозяйства, однако можно говорить об избытке собственных средств и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя -0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода значение показателя быстрой ликвидности составило 2,47. На 31.12.2013 г. значение показателя снизилось, что можно рассматривать как положительную тенденцию, так как величина показателя в начале анализируемого периода превышала нормативную, и составило 2,11.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что хозяйство в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода значение показателя текущей ликвидности составило 19,6. На конец анализируемого периода значение показателя возросло и составило 42,43. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня 2,5, что конечно же не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств хозяйства и необходимости направления их на развитие.

Таблица 15- «Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств»

 

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)
	на начало анализируемого периода (31.12.2011)	на конец анализируемого периода (31.12.2013)	на 31.12.2011	на 31.12.2012	на 31.12.2013
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	118 798	156 367	+2 952	+12 520	+2 419
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу)	125 768	158 177	+9 922	+16 410	+4 229
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	125 768	158 177	+9 922	+16 410	+4 229

По всем трем вариантам расчета на 31.12.2013 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Таблица 16- «Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения»

 

Активы по степени ликвидности	На конец 2013 г.,тыс. руб.	Прирост за анализ.период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец 2013 г.,тыс. руб.	Прирост за анализ.период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	3 774	-12,9	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	3 818	-43,6	-44
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	4 273	-65,4	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	0	–	+4 273
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	153 948	+32,9	≥	П3. Долгосрочные обязательства	1 810	-74	+152 138
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	159 049	+20,6	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	315 416	+25,8	-156 367

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 44 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.