Влияние и последствие экономических санкций на функционирование финансово-кредитного механизма страны

• НДС. В Правительстве обсуждался вариант увеличения НДС на 2 процентных пункта (с 18% до 20%) - в качестве альтернативы введению налога с продаж. Однако федеральные власти посчитали приоритетной задачей выполнение своих обязательств по неповышению налоговой нагрузки до 2018г.
• Налог с продаж. Налог с продаж не был увеличен в связи с тем, что он напрямую влияет на потребительскую инфляцию, которая и так слишком высока.
• НДФЛ. Правительство РФ обсуждало повышение НДФЛ на 1-2 % или введение прогрессивной системы налогообложения. Но от этих вариантов также в итоге отказались.
• Государственная пошлина. Индексация размеров государственных пошлин не производилась с 2009 г. Прогноз за период с 2009 по 2015 г. показывает, что инфляция составит 61%. Поэтому с 2015 г. государственные пошлины за совершение федеральными органами исполнительной власти юридически значимых услуг вырастут примерно в 1,5 раза.20
• Акцизы. В 2015 г. будут повышены акцизы на спиртосодержащую и алкогольную продукцию, табачную продукцию, нефтепродукты и моторные топлива21

Не стоит забывать, что важной составляющей финансового механизма страны является система функционирования государственных внебюджетных фондов. Так же, как и бюджетный механизм, внебюджетные фонды заметно пострадают от введения санкций против нашей страны. Высокий уровень инфляции будет снижать реальную стоимость фондов. Так например, что касается Пенсионного фонда РФ, то в бюджете заложена индексация пенсий только на 6-7%, что практически в два раза меньше ожидаемого уровня инфляции. Аналогичные проблемы ждут ФОМС, ФСС и другие внебюджетные фонды. Также как и бюджету, этим фондам придется столкнуться со снижением суммы поступающих отчислений. В период кризиса юридические лица постараются минимизировать свои издержки, поэтому стоит ожидать учащение случаев уклонения от выплат.

2.3. Влияние экономических  санкций на кредитный механизм России

Кредитный механизм - это совокупность форм, методов, объектов и других инструментов, с помощью которых реализуются функции кредита в практике. 22

Экономические ограничения США и ЕС не могли не отразиться на кредитном механизме России. Вызванный санкциями и падением цен на нефть кризис вынуждает банки сокращать кредитование. Кредитные учреждения опасаются того, что россияне в трудный для экономики период просто не смогут вернуть свой займ. С начала года выдача кредитов физическим лицам, по оценке президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, снизилась на 3%.23

За февраль розничный кредитный портфель российских банков, по оценке Центробанка, сократился на 1,5%. Зампред ЦБ РФ Михаил Сухов ожидает, что на рынке кредитования населения в ближайшие месяцы продолжится спад.24

До кризиса, банки кредитовавшие население, одалживали деньги на вторичных финансовых рынках, заимствуя у других кредитных организаций, выпуская ипотечные облигации и так далее. Чем меньше была цена денег на этих рынках, тем дешевле банк мог предложить кредиты своим клиентам. С 2005 до конца 2007 года цена заимствования на мировом финансовом рынке постоянно снижалась, благодаря этому в России заметно снизились и процентные ставки по потребительским кредитам.

Не стоит забывать о роли санкций в этом процессе: введения санкций в марте 2014 года население стало беспокоиться по поводу сохранности своих розничных валютных депозитов. В сентябре эти настроения дополнительно подогревались слухами о введении контроля над движением капитала. В целом по итогам 2014 г. можно говорить о значительном уменьшении склонности населения хранить сбережения в банках, и последние недополучили порядка 1,5-2,0 трлн. руб. розничных депозитов. Соответственно, у банков резко уменьшилось количество денег, которые можно было бы выдать в кредит. В результате кризиса на мировом рынке больше нет «дешевых» денег. Это сразу же сказалось на среднем проценте кредита: сейчас сложно оформить потребительский кредит меньше чем под 25% годовых.25

Одной из причин снижения темпов кредитования однозначно стала динамикой ключевой процентной ставки. От её величины напрямую зависит стоимость кредитов. На данный момент ставка рефинансирования составляет 12,5%. В начале декабря прошлого года ЦБ резко повысил ее до 17%, чтобы снизить темпы инфляции. С этого момента регулятор снизил ее уже трижды: сначала до 15%, потом — до 14%, и наконец в последний раз ставка была понижена до 12,5%. Это со временем будет способствовать оживлению рынка кредитования.

Однако не стоит надеяться на стремительный рост. Реальный доход населения с учетом инфляции снижается. Выплачивать кредиты многим стало намного сложнее, особенно с учетом высокой долговой нагрузки на россиян.

Рекордных показателей достигает доля просроченных кредитов: в конце января объем «плохих кредитов» то есть, просроченных на 90 дней и больше, достиг 910,7 млрд. рублей — это 8,4% всех кредитов, по статистике ЦБ26. Большая часть просроченной задолженности — это необеспеченные потребительские кредиты, многие из которых передаются коллекторским агентствам.

Некоторые банки начали постепенно сворачивать выдачу кредитных продуктов. Например, Raiffeisen Bank прекратил выдачу автокредитов и закрыл отделения в 15 городах России. Многие банки заявили о приостановлении программ ипотечного кредитования либо сильно повысили процентную ставку до 20% годовых и более (в 2014 году средняя ставка по ипотечным жилищным кредитам составляла 12,5% годовых)».

Государство осознает важную роль ипотечного кредитования как стимула развития строительного бизнеса, а так же возможность молодым семьям обзавестись собственным жильём. Поэтому  13 марта 2015 года, премьер-министр Дмитрий Медведев подписал постановление № 220 о льготной ипотеке под 13% годовых27. Согласно данному постановлению, из федерального бюджета на возмещение недополученных доходов по выданным и приобретенным ипотечным кредитам банкам и Агентству по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) будут выделены субсидии в сумме 20 млрд. рублей. 9 млрд. рублей из них составят бюджетные ассигнования, предусмотренные федеральной целевой программой «Жилище» на 2011–2015 годы. Подобная программа государственного субсидирования существует и для автокредитования, для развития автопромышленности и рынка автомобилей. Однако, всё же, эксперты считают, что сейчас на рынке кредитования идет самое резкое снижение спроса и предложения за последние пять лет.

2.4. Пути преодоления последствий экономических санкций

Для восстановления экономики нашей страны и минимизации последствий антироссийских санкций государству необходимо было предпринимать определенные шаги.  28 января 2015 года Правительством РФ был обнародован антикризисный план28. Документ предусматривает выделение семи ключевых направлений для реализации мероприятий по борьбе с кризисом. Ключевые направления деятельности в рамках реализации плана в течение 2015 года включают в себя:

- поддержка импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров;

- содействие развитию малого и среднего предпринимательства за счёт снижения финансовых и административных издержек;

- создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых секторах экономики, в том числе при реализации государственного оборонного заказа;

- компенсация дополнительных инфляционных издержек наиболее уязвимым категориям граждан (пенсионеры, семьи с несколькими детьми);

- снижение напряжённости на рынке труда и поддержка эффективной занятости;

- оптимизация бюджетных расходов за счёт выявления и сокращения неэффективных затрат, концентрации ресурсов на приоритетных направлениях развития и выполнении публичных обязательств;

- повышение устойчивости банковской системы и создание механизма санации проблемных системообразующих организаций.

План состоит из 60 пунктов. Правительство оценило антикризисную программу 2015 года в 1,3 трлн. руб. С учетом 1 трлн. рублей, уже выделенных на докапитализацию банковской системы, стоимость мер по поддержке экономики составит 2,33 трлн. рублей.

Ежегодные расходы бюджета планируется снижать как минимум на 5% в реальном выражении в течение трех лет, без учета запланированного 10-процентного снижения в 2015 году.

Правительство РФ внесет в Госдуму законопроект, предусматривающий сокращение в 2015 году большинства категорий расходов федерального бюджета на 10%, в первую очередь за счет исключения неэффективных затрат.

При этом будет полностью обеспечено исполнение обязательств социального характера, что потребует выделения дополнительных бюджетных ассигнований. Кроме того, не будут уменьшаться расходы на обеспечение обороноспособности государства, поддержку сельского хозяйства и исполнение международных обязательств РФ.

Инвестиционные ресурсы бюджета будут сконцентрированы на завершении ранее начатых проектов, реализация части новых проектов будет отложена. Будут сокращены расходы на функционирование органов государственной власти, в том числе за счет уменьшения расходов на оплату услуг повышенной комфортности.

Кроме того, на основе нового макроэкономического прогноза, разработанного в связи с сохранением неблагоприятной внешней конъюнктуры, будут подготовлены предложения по дальнейшей оптимизации структуры федерального бюджета в среднесрочной перспективе, в том числе за счет ежегодного снижения расходов как минимум на 5% в реальном выражении в течение трех лет. К 2017 году необходимо достичь сбалансированности бюджетной системы при наиболее вероятном уровне цен на основные товары российского экспорта, отмечается в документе.

Правительство дало субъектам РФ право снижать налог на малый бизнес, рассчитываемый по упрощенной системе, с 6 до 1% с дохода. Также регионы получат возможность снизить ставки единого налога на вмененный доход с 15 до 7,5%.

Минфин РФ и Минэкономразвития РФ должны были до 30 января 2015 года подготовить предложения о создании банка плохих долгов и представить доклад в правительство. Создание такого банка направлено на повышение стабильности банковской системы и оздоровление организаций реального сектора экономики.

Создание банка плохих активов в рамках антикризисного плана предусмотрено для предотвращения банкротства крупных предприятий, а не для капитализации банков.

Помимо мер, направленных на укрепление экономики в целом, необходимо снизить зависимость нашей страны от Запада. Как, например, это было сделано в системе обслуживании пластиковых карт. На сегодняшний день все транзакции по банковским картам должны обрабатываться внутри страны через «Национальную систему платежных карт». Решение о создании собственной платежной системы приняли после того, как в прошлом году Visa и MasterCard перестали обслуживать карты клиентов российских банков “Россия” и СМП из-за введения западных санкций. До 1 апреля международные платежные системы должны были передать в НСКП обработку всех транзакций или разместить в ЦБ страховой депозит на миллионы долларов. MasterCard сделать это успел, Visa заявила, что ей нужно не менее двух месяцев. Тем не менее, о сбоях в работе карт Visa не сообщается. По статистике Центробанка, в России более 220 миллионов пластиковых карт, 100 млн. из них выпущены Visa. Результаты опроса Национального агентства финансовых исследований показали, что карты есть у подавляющего большинства россиян (73%)29.

Подводя итог второй главы можно сказать, что принятые в 2014-2015 году антироссийские санкции затрагивают все основные сферы экономики. Эти меры ограничивают доступ российских банков и компаний к рынку капитала Евросоюза, а также затрагивают российскую сырьевую сферу, авиастроение, оборонный комплекс. Были также составлены списки российских граждан, которые, по мнению Запада причастны к событиям на Украине. Лицам, попавшим в эти «чёрные списки», запретили посещать страны, которые ввели санкции. Кроме того, принадлежащие этим лицам капиталы и активы, если таковые будут найдены, подлежат заморозке.

Отдельное внимание было уделено санкциям, затронувшим финансово-кредитный аппарат страны. Проанализировав основные макроэкономические показатели и баланс бюджета на 2015-2017 год, можно сделать вывод, что расходы бюджета существенно превышают доходную часть. Бюджет на 2015-2017 года продолжает сохранять социальную ориентированность. В результате экономического кризиса, Правительство было вынуждено сократить доходную часть на 2015 году. При этом дефицит бюджета увеличился до 3,7% ВВП, что позволило сохранить финансирование социальной сферы. Еще одной особенностью нынешнего бюджета стал рост расходов на оборону. Рисками бюджета остается высокая зависимость от изменений нефтяных котировок, и существенное превышение расходной части над доходами.

Изучив влияние санкций на кредитный механизм страны, можно сказать что, в результате введения ограничительный мер Запада структура банковских балансов стала трансформироваться. Увеличение учетной ставки стало причиной повышения процентов по кредитам. В связи с эти усилились опасения, что будет расти просроченная задолженность. При этом розничная депозитная база значительно уменьшилась из-за недоверия населения и отсутствия возможности фондироваться в зарубежных банках

Все эти ограничения, безусловно, негативно сказались на экономике нашей страны. Но наше Правительство уже разработало и реализует антикризисный план развития страны, призванный снизить влияние санкций на российскую экономику

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Экономические санкции, направленные против России, имеют различные причины, структуру, направленность и цели. Отличительной особенностью данных санкций является их точечная направленность, т. е. ограничения накладываются не на государство в целом, как на единый геоэкономический субъект, а на отдельных резидентов страны: коммерческие структуры и физические лица. Также, отдельно следует отметить, что санкции исходят не только от отдельных суверенных государств, но и от экстерриториальных организаций. Если проанализировать отраслевую структуру санкций против России, то можно обнаружить, что они направлены против ключевых, т. е. конкурентоспособных, отраслей экономики РФ: нефтяной, газовой, атомной и военной промышленности РФ, а также против российского банковского капитала