Анализ собственного капитала организации

      СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ 
 

Кафедра аудита 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

по дисциплине

«Экономический  анализ»

  

    на  тему: «Анализ собственного капитала организации» 
 
 
 

Студентки

2–го  курса гр.ФК 84у

Пицун Ю.К.

ФК  – 08 – 046

Руководитель_________________

Оценка  после защиты___________

Состав  комиссии:______________

_____________________________

_____________________________

_____________________________

Дата  защиты__________________ 
 
 
 
 

Новосибирск 2010г.

 

     Содержание

     

      Введение………………………………………………………………стр. 3

    1. Значение анализа собственного  капитала в деятельности организации…………………………………………………………………стр.5

    1.1. Экономическая природа, сущность  собственного капитала организации…………………………………………………………………стр.5

    1.2. Система показателей эффективности использования капитала организации…………………………………………………………………стр.10

    2. Методика анализа состояния и  эффективности использования собственного  капитала организации………………………………………стр.19

    2.1. Краткая экономическая характеристика  финансово-хозяйственной деятельности организации………………………………………………….стр.19

    2.2. Анализ динамики, структуры собственного капитала организации и эффективности его использования ………………………………………...стр.24

    3. Основные направления повышения  эффективности использования капитала организации …................................................................................стр.33

    3.1. Выявление возможностей оптимизации  структуры капитала………...............................................................................................стр.33

    3.2. Резервы повышения эффективности использования собственного капитала организации………………………………………………….........стр.37

    Заключение……………………………………………………………..стр.40

    Список  использованных источников…………………………………стр.41

    Приложение 1 . ………………………………………………………...стр.43

    Приложение 2..........................................................................................стр.45

    Приложение 3..........................................................................................стр.47 
 

                                

 

Введение 

    Целью курсовой работы является разработка путей эффективного использования и повышение величины собственного капитала. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Определить экономическую природу, сущность собственного капитала организации;
• Изучить систему показателей эффективности использования капитала организации;
• Произвести анализ собственного капитала в ОАО «СИБМОСТ»;
• Рассмотреть возможности оптимизации структуры капитала;
• Выявить основные резервы повышения эффективности использования собственного капитала организации.

    Для решения задач была использована информация о фактических технико-экономических  и финансовых показателей ОАО  «СИБМОСТ» за 2007-2008 года.

     Актуальность  темы заключается в том, что основная проблема для каждого предприятия – это достаточность собственного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость во всестороннем изучении, анализе управления собственным капиталом в ОАО «СИБМОСТ».

    Развитие  рыночных отношений в обществе привело  к появлению целого ряда новых  экономических объектов учета и  анализа. Одним из них является капитал  предприятия как важнейшая экономическая  категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском Кодексе РФ.

    Финансовая  политика предприятия является узловым  моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них.

    Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений  для финансовой устойчивости.

    Динамика  изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала.

    Основная  проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить –  это достаточность денежного  капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного  оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема как для исследуемого предприятия ОАО «СИБМОСТ», так и практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Значение анализа  собственного капитала  в деятельности  организации. 

     1.1.Экономическая природа, сущность собственного капитала организации. 

     Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления  ее хозяйственной деятельности.

     Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемными (привлеченными) средствами.

     Собственный капитал (СК) организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью имущества (активным капиталом) и заемным капиталом. Собственный капитал имеет сложное строение, его состав зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта.

     Собственный капитал состоит из уставного, добавочного  и резервного капитала, нераспределенной прибыли и целевых (специальных) фондов (рис.1.1). Коммерческие организации, функционирующие на принципах рыночной экономики, как правило, владеют коллективной или корпоративной собственностью.

     Собственниками  выступают юридические и физические лица, коллектив вкладчиков-пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как часть акционерного капитала, наиболее полно отражает все аспекты организационно-правовых основ формирования уставного капитала. 

     

 

 
 

          Рис. 1.1. Формы функционирования собственного капитала предприятия 

    Акционерный капитал — это собственный капитал акционерного общества (АО). Акционерным обществом признается организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций. Участники АО (акционеры) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

    Уставный  капитал при этом представляет собой  совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в  имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. В силу своей устойчивости уставный капитал покрывает, как правило, наиболее неликвидные активы, такие, как аренда земли, стоимость зданий, сооружений, оборудования.

    Особое  место в реализации гарантии защиты кредиторов занимает резервный капитал, главная задача которого состоит в покрытии возможных убытков и снижении риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики он выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия до того, как будет уменьшен уставный капитал.

    В Гражданском кодексе РФ предусмотрено требование о том, что, начиная со второго года деятельности предприятия его уставный капитал не должен быть меньше, чем чистые активы. Если данное требование нарушается, то предприятие обязано уменьшить (перерегистрировать) уставный капитал, поставив его в соответствие с величиной чистых активов (но не менее минимальной величины). Формирование резервного капитала является обязательным для акционерных обществ, его минимальный размер не должен быть менее 5% от уставного капитала.

    В отличие от резервного капитала, формируемого и соответствии с требованиями законодательства, резервные фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия, независимо от организационно-правовой формы его собственности.

    Следующий элемент собственного капитала —  добавочный капитал, который показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства, полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций и другое. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия и на другие цели. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

    В хозяйствующих субъектах возникает  еще один вид собственного капитала — нераспределенная прибыль. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

    Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение .