Анализ платежеспособности предприятия

Срок оборота  кредиторской задолженности, как правило, выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

По нашим расчетам оборачиваемость кредиторской задолженности  ускорилась на 32 дня (69-37), а коэффициент  оборачиваемости увеличился на 46% (32/69*100). Это положительно характеризует деловую активность предприятия.

Срок оборота  дебиторской задолженности дает результат в количестве дней, соответствующих  среднему сроку оборота дебиторки. У ООО «Сапсан-регион» срок оборота  дебиторки уменьшился в анализируемом  периоде на 2 дня. Если же оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором. В нашем случае оборачиваемость «дебиторки» выше, значит покупатели и заказчики рассчитываются быстрее, нежели чем ООО «Сапсан-регион» рассчитывается со своими кредиторами. 

Заключение

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно  возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание  собственного капитала и обеспечение  устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «Сапсан-регион» за период с 2008 по 2010 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2009г.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей  платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Сапсан-регион» имеет тенденцию к улучшению.

Также следует  обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации  значительно улучшилась в 2010г., и данную организацию можно считать платежеспособной. Согласно рассчитанной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Сапсан-регион» ничтожна.

Рекомендации:

Предприятию необходимо увеличить собственный капитал  за счет привлечения заемных средств - кредита. Известно, что предприятия, использующие только собственные средства, ограничивают их рентабельность величиной, равной примерно двум третям экономической рентабельности. Предприятие, использующее заемные средства, может увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

Альтернативой заемным денежным средствам может  выступать лизинг, как форма товарного  кредита.

Порядок осуществления  платежей по договору лизинга более  гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании).

Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных для них  условиях проблематично, так как они не являются "первоклассными" заемщиками.

ООО «Сапсан-регион»  нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно  воспользоваться услугами лизинга.

Преимущество  покупки автотранспорта в лизинг, очевидно, нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

ООО «Сапсан-регион»  одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без  мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение  собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

Еще можно порекомендовать  ООО «Сапсан-регион», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать  два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок  ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И  таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список использованной литературы

1.Методика проведения  ФНС учета и анализа финансового  состояния и платежеспособности  стратегических предприятий и организаций. Утверждена Приказом Минэкономразвития России № 104 от 21 апреля 2006г.

2.Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000 .

3.Баканов М.И.  Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика,2006 .

4.Бочаров В.В.Финансовый  анализ.- СПб:Питер ПрессЮ 2007.

5.Грачев А.В.  Анализ и управление финансовой  устойчивости предприятия, - М.: Финансы  и статистика, 2004.

6.Грачев А.В.  Анализ финансово-экономического  состояния предприятия в современных  условиях / Менеджмент в России  и за рубежом.- 2006, № 5, с. 89-99

7.Ермолович Л.Л.  Анализ финансово - хозяйственной  деятельности предприятия. - Минск:  БГЭУ, 2001 .

8. Ковалев В.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. - М.: Проспект, 2004.

9.Козлова О.  И. Оценка кредитоспособности  предприятий. - М.: Финансы, 2000.

10.Кравченко  Л.И. Анализ хозяйственной деятельности  в торговле. - М.:Новое знание, 2005.

11.Кушубакова  Б.К. Финансы и кредит (схемы,  комментарии). - Уфа:Китап, 2003. - 88 с.

12.Любушин Н.  П. Анализ финансово - хозяйственной  деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2004.

13.Нешитой А.С.  Инвестиции: Учебник- М.: Издательско-торговая  корпорация «Дашков и К», 2006

14.Почекутов  М.П. Оценка реальной ликвидности  активов предприятия.

15.Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. - Минск.: ООО «Новое знание», 2005.

16.Савицкая Г.В.  Теория анализа хозяйственной  деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2006.

17.Чернов В.А.  Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003.

18.Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика  финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2002.

19.Шеремет А.Д.  Комплексный аналих хозяйственной  деятельности.-М.: РИОР, 2007 
 
 
 
 
 
 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС