Анализ платежеспособности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 11:57, курсовая работа

Описание работы

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Содержание работы

Введение ……………………………………………………………………….…3
Глава 1. Понятие, цели, задачи и методы анализа платежеспособности организации………………………………………………………………………5
Глава 2. Краткая характеристика организации…………………...……………9
Глава 3. Анализ показателей платежеспособности организации.
3.1. Анализ ликвидности……………………………………………………….12
3.2. Оценка показателей ликвидности………………………………………....17
3.3. Анализ показателей деловой активности…………………………………22
Заключение……………………………………………………………………….26
Список литературы…………

Файлы: 1 файл

Анализ платежеспособности оргнизации.doc

— 293.50 Кб (Скачать файл)

производство  и реализация, закуп у населения сельхозпродукции и продуктов ее переработки и пр.

Основными видами деятельности ООО «Сапсан-регион»  являются оптовая и розничная  торговля, реализация товаров и оказание транспортных услуг по доставке продукции  населению и юридическим лица Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1), Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и данных статистической отчетности.

Рассмотрим основные показатели финансово-хозяйственной  деятельности предприятия за 3 года, в тыс. руб.

Таблица 1.

№ п/п Показатели 2008г. в %-ах 2009г. в %-ах к 2008 г. 2010 г. в %-ах к 2008 г.
1 Выручка 108936 100 206659 189,7 596588 547,6
2 Себестоимость 105759 100 203026 192,0 586688 554,7
3 Финансовый  результат(чистая прибыль) 1278 100 901 70,5 3033 237,3
4 Стоимость основных средств 0 100 0 0,0 0 0,0
5 Численность персонала 50 100 52 104,0 52 104,0
6 Фонд оплаты труда 4825 100 5356 111,0 7525 156,0
7 Общая стоимость  имущества 25365 100 58213 229,5 72833 287,1
8 Собственный капитал (Уставный фонд) 30 100 30 100,0 30 100,0
9 Заемный капитал 0 0 0   284  
10 Дебиторская задолженность 3513 100 6329 180,2 14744 419,7
11 Кредиторская  задолженность 23638 100 55584 235,1 66887 283,0

На основе данных занесенных в таблицу мы видим, что выручка предприятия имеет положительную тенденцию к увеличению, и с 2008г. по 2010г. она увеличилась на 48765тыс. руб. или 5,4 раза. Себестоимость также возросла на 480929 тыс. руб. или в 5,5 раза. Т.е. мы видим пропорциональный рост выручки и себестоимости. Доля себестоимости не уменьшилась, но в результате увеличения объемов продаж финансовый результат в абсолютных показателях увеличился в 2010г. по сравнению с 2008г. на 1755 тыс. руб., или на 137%. Рост прибыли стал итогом расширения ассортимента продукции, увеличения доли более рентабельной продукции. Также за это время компания расширилась, появились филиалы в других городах, что привело к расширению рынка сбыта. Основные средства у предприятии отсутствуют. Численность персонала за три года практически не изменилась, а вот фонд оплаты труда возрос на 2700 тыс. руб., или на 156 %.

Общая стоимость  имущества возросла : в 2009г. увеличение произошло на 129,5 % или в абсолютных показателях на 32848 тыс. руб. по сравнению с 2008г. К концу 2010г. стоимость имущества составила 72833 тыс. руб., т.е. увеличилась по сравнению с 2008г.в 2,8 раза. Это произошло главным образом за счет увеличения доли товаров для перепродажи в связи с возрастанием товарооборота.

Негативным моментом является рост дебиторской задолженности на 11231 тыс. руб. или 319,7%; кредиторской задолженности 43249 тыс. руб. или 183%.

Чтобы сделать  правильные выводы о причинах изменения  активов и пассивов предприятия, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса с привлечением данных формы №5, главной книги аналитического учёта. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 3. Анализ показателей платежеспособности организации.

3.1. Анализ ликвидности.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние  предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные  активы - все виды денежных средств  и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) - (стр.250 + стр.260ф.1);

А2 быстрореализуемые  активы - в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы - (стр.240 ф.1);

A3 медленно реализуемые  активы - запасы сырья, материалов, НДС, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты -(стр.210 + стр.220 + стр.230 + ст.270 ф.1);

А4 труднореализуемые, или неликвидные, активы - имущество, предназначенное для текущей  хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства) - (стр.190 ф.1)

Источники средств  предприятия (пассив баланса) по степени  возрастания сроков обязательств также  подразделяются на четыре группы:

П1 наиболее срочные  обязательства - кредиторская задолженность - (стр.620ф.1);

П2 краткосрочные  пассивы - краткосрочные кредиты  банков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства - (стр.610 ф.1+ стр.630 + стр.660);

П3 долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и  заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей - (стр.590 + стр.640 + стр.650 ф.1);

П4 постоянные пассивы - статьи раздела IV баланса ''Капитал  и резервы - (стр.490 ф.1).

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1?П1, А2?П2, АЗ?ПЗ, А4 ? П4

Если выполняются  первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и  четвертого неравенства, поэтому важно  сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда  одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Сапсан-регион» представлены в таблице 2.

Анализ ликвидности  баланса (руб.)

Таблица 2.

АКТИВ На 2009 г. На 2010 г. ПАССИВ На 2009 г. На 2010 г. излишек или недостаток (+;-)  
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6
Наиболее  ликвидные активы (А1) 188 8 Наиболее срочные  обя-зательства (П1) 55584 66887 -55396 -66879
Быстрореализуемые активы (А2) 6329 14744 Краткосрочные пассивы (П2) 0 284 +6329 +14460
Медленно  реализуемые активы (A3) 51696 58081 Долгосрочные  пассивы (ПЗ) 0 0 +51696 +58081
Труднореализуемые активы (А4) 0 0 Постоянные  пассивы (П4) 2629 5662 -2629 -5662
БАЛАНС 58213 72833 БАЛАНС 58213 72833 -- --

Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в  пассиве баланса активами, срок превращения  которых в денежные средства равен  сроку погашения обязательств. Сопоставление  итогов группы I по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Таблица 3.

Относительные показатели ликвидности предприятия

Показатели На 2009г. На 2010г. Оптимальные значения показателей
1. Коэффициент  текущей ликвидности (Ктл) 1,05 1,08 ? 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) 0,04 0,07 ? 0,1
3.Коэффициент  восстановления

ликвидности (К в.л.)

- 0,61 ? 1
 

Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл.3) показывают, что в ООО «Сапсан-регион» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «Сапсан - регион»  как недостаточную. Сопоставление  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайший к  рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся рассчитаться по срочным обязательствам.

Причем за анализируемый  период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале анализируемого периода соотношение было 0,00338 (188:55584), а в конце 0,000119 ( 8: 66887) ,хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Обращает на себя внимание резкое сокращение величины коэффициента срочности. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,01% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует  отметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенство, отражает некоторый платежный  излишек, т.е организация сможет в течение года рассчитаться по своим обязательствам.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности  балан-са является приблизительным. Более  детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Информация о работе Анализ платежеспособности предприятия