Анализ лизинговых операций

- на 01.07.2015 – в размере не менее суммы, эквивалентной 25 000 евро;

- на 01.07.2016 – в размере не менее суммы, эквивалентной 50 000 евро.

Кроме послаблений при включении в Реестр такие организации имеют право осуществлять лизинговую деятельность без включения в Реестр до 01.03.2015.

Таким образом, если в настоящее время в Беларуси минимальные размеры уставных фондов установлены только для акционерных обществ, банков, страховых организаций, то с 01.09.2014 к числу таких юридических лиц будут относиться еще и лизинговые организации. Однако формирование уставного фонда в установленном Указом размере не является условием государственной регистрации организации. Данное требование должно быть выполнено именно для включения в Реестр.

Указ предусматривает, что имущество в лизинг смогут брать не только юридические лица и индивидуальные предприниматели – как сейчас, но и физические лица. С учетом тенденций ограничения потребительского кредитования это сможет стать выходом для многих граждан (конечно, при условии, что лизингодатели будут готовы с ними работать).

Установленный Указом перечень существенных условий договора лизинга почти совпадает с действующим в настоящее время перечнем. Новым существенным условием договора лизинга станет указание на то, какая из сторон договора осуществляет учет предмета лизинга на балансе в составе активов. Кроме того, вместо условия о цене договора в качестве существенного необходимо будет согласовывать условие о выкупной стоимости предмета лизинга (если выкуп предусмотрен договором). Вместо срока лизинга необходимо будет указывать срок временного владения и пользования предметом лизинга, что делает условие о сроке более корректным.

На первый взгляд, изменения, произошедшие в перечне существенных условий, незначительны. Однако их необходимо учитывать, т.к. существенными признаются те условия, без прямого согласования которых договор будет считаться незаключенным. Что касается договора сублизинга, то действующее законодательство не предусматривает специальных норм о его существенных условиях. В связи с этим к договору сублизинга в этой части применяются правила о договоре лизинга.

Указ же изменяет эту практику и в качестве специальных (т.е. дополнительных к тем, которые указаны в законодательстве) существенных условий договора сублизинга называет:

- предмет лизинга;

- стоимость предмета лизинга;

- размер либо порядок определения размера, способ и периодичность внесения лизинговых платежей;

- права сублизингополучателя в пределах прав лизингополучателя;

- обязанности сублизингополучателя с учетом обязанностей лизингополучателя, в том числе по возврату предмета лизинга сублизингополучателем независимо от выполнения им своих обязательств не позднее срока, необходимого для выполнения требования лизингодателя досрочно возвратить предмет лизинга в случаях, установленных договором с лизингодателем или законодательством;

- срок действия договора сублизинга в пределах срока действия договора лизинга;

- ограничения по использованию предмета лизинга, предусмотренные договором лизинга.

Что касается договора купли-продажи имущества, приобретаемого для последующей передачи в лизинг, то, как и действующее законодательство, Указ предусматривает в качестве его существенного условия указание на то, что данное имущество предназначено для передачи в лизинг. Новшеством является то, что в договоре купли-продажи необходимо указывать конкретного лизингополучателя.

В качестве переходных положений предусматривается, что договоры лизинга и договоры купли-продажи имущества для последующей передачи в лизинг, заключенные до 01.09.2014, не подлежат приведению в соответствие с Указом и действуют до исполнения сторонами всех принятых по ним обязательств

Нацбанк получил широчайшие полномочия не только по правовому регулированию лизинга (теперь правила в этой сфере могут быть установлены только законами, указами, декретами, а также нормативными правовыми актами Нацбанка), но и по контролю за соблюдением законодательства о лизинговой деятельности.

Особыми полномочиями Нацбанка в сфере лизинговой деятельности станут:

- право выступать заказчиком аудиторской услуги по проведению аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности лизинговой организации, включенной в Реестр;

- право предъявить в суд иск о ликвидации лизинговой организации по основаниям и в порядке, установленным законодательными актами;

- право подать в суд заявление об экономической несостоятельности (банкротстве) лизинговой организации;

- право направить письменное требование о временном отстранении от работы руководителя и (или) главного бухгалтера лизинговой организации и (или) их заместителей до полного устранения нарушений, выявленных в ходе проверок, проводимых Нацбанком, если такая лизинговая организация систематически не исполняет предписания Нацбанка об устранении таких нарушений.

 

2. Виды лизинга и анализ динамики лизинговых платежей

 

Существуют следующие виды лизинга:

1. Финансовый  лизинг - наиболее распространенный  вид лизинга, который предусматривает  сдачу в аренду объекта на  длительный срок и полное или  почти полное возмещение его  стоимости за период пользования. Срок аренды близок к нормативному  сроку службы имущества. По сути, он представляет собой форму  долгосрочного кредита. По окончании  срока действия лизингового соглашения  пользователь может приобрести  имущество в собственность, возобновить  соглашение или прекратить отношения. При финансовом лизинге сумма лизинговых платежей, получаемая лизингодателем, позволяет ему возместить все расходы, связанные с приобретением объекта лизинга, и обеспечить прибыль за счет одного лизингополучателя.

Объектом финансового лизинга чаще всего выступает дорогостоящее имущество, относимое к основным фондам с длительным сроком физического износа. Учет объекта лизинга может осуществляться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя в зависимости от условий договора лизинга. Сервисное обслуживание объекта лизинга обычно входит в обязанности лизингополучателя.

2. При  оперативном лизинге лизингодатель  сдает имущество в аренду на срок значительно меньше периода амортизации, что позволяет сдавать объект в лизинг неоднократно в течение нормативного срока его службы.

Оперативный лизинг является лизингом с неполной окупаемостью, как следствие, лизингодатель не возмещает все свои затраты за счет одного лизингополучателя. Учет объекта лизинга производится только на балансе лизингодателя.

3. При  внутреннем лизинге все стороны  договора являются резидентами  одной страны.

4. При  внешнем лизинге один или несколько  участников являются нерезидентами  или объект лизинга является  ценностью иностранного государства. Если банк приобретает объект  лизинга у отечественного производителя и предоставляет его в аренду за границу, то такой лизинг называется экспортным.

5. Сублизинг - сделка, при которой лизингополучатель с согласия лизингодателя может передать объект лизинга в пользование другим юридическим лицам.

6. Возвратный  лизинг - сделка, при которой поставщик  имущества и лизингополучатель  являются одним и тем же  лицом. Поставщик имущества продает  его лизингодателю и сразу  же берет его в аренду.

Лизинговые платежи - это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

- метод  «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей  начисляется равными долями в  течение всего срока договора;

- метод  «с авансом», когда лизингополучатель  при заключении договора выплачивает  лизингодателю аванс в согласованном  сторонами размере, а остальная  часть общей суммы лизинговых  платежей (за минусом аванса) начисляется  и уплачивается в течение срока  действия договора, как и при  начислении платежей с фиксированной  общей суммой;

- метод  «минимальных платежей», когда в  общую сумму платежей включаются  сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах. Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

Осуществлять расчет лизинговых платежей следует в следующем порядке:

- рассчитываются  размеры лизинговых платежей  по годам, охватываемым договором  лизинга;

- рассчитывается  общий размер лизинговых платежей  за весь срок договора лизинга  как сумма платежей по годам;

- рассчитываются  размеры лизинговых взносов в  соответствии с периодичностью  взносов, а также методами начисления  и способом уплаты.

При оперативном лизинге, когда срок договора меньше 1 года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам. Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС,               (1.1)

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью. Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВг =ЛП/Т,                          (1.2)

где ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

   ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

   Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВк =ЛП/Т/4,                        (1.3)

где ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

   ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

   Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВм =ЛП/Т/12,                      (1.4)

где ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

   ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

   Т - срок договора лизинга, лет.

Могут быть различные варианты платежей. Если финансовое положение клиента позволяет в начальном периоде освоения оборудования нести увеличенные расходы, то при тех же условиях лизинга появляется возможность экономии на выплатах процентов. Может быть и обратная динамика лизинговых платежей, когда клиент ходатайствует об отсрочке выплат ввиду неблагоприятного финансового положения. Но перенос первого лизингового платежа приводит к увеличению суммы взимаемых процентов в конце периода. При определении ставок по международному лизингу, кроме чисто финансовых аспектов, учитываются налоговые и другие льготы, предоставляемые законодательством ряда стран инвесторам и владельцам отдельных видов имущества.