Анализ хозяйственной деятельности предприятия

     Такая последовательность выполнения аналитических  исследований является наиболее целесообразной с точки зрения теории и практики АХД.

     В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают технические приемы и способы (методы) анализа:

     1. Неформальные (логические):

     – разработка системы показателей (под системой показателей, характеризующей определенный экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления;

     – метод сравнений (сравнение – это действие, посредством которого устанавливается сходство и различие явлений объективной действительности);

     – построение аналитических таблиц (аналитическая таблица – это форма наиболее рационального, наглядного и систематизированного представления исходных данных, простейших алгоритмов их обработки и полученных результатов);

     – прием детализации (в анализе ФХД детализация – расчленение показателей по временному признаку, по месту совершенствования хозяйственных операций, по центрам ответственности или составным частям);

     – метод экспертных оценок:

• дельфийский метод – представляет собой обобщение оценок экспертов, касающихся перспектив развития того или иного экономического субъекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном анонимном опросе экспертов;
• морфологический анализ – экспертный метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы, построенной на полных и строгих классификациях объектов и явлений, их свойств и параметров;
• методы ситуационного анализа и прогнозирования (в основе лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей (факторному признаку соответствует неслучайное значение результативного признака):
• имитационное моделирование (имитационная модель предназначена для перспективного анализа формирования и распределения доходов предприятия. Модель представляет собой таблицу важнейших показателей);
• метод сценариев (применяется вероятностный подход, предполагающий прогнозирование возможных исходов и присвоение им вероятностей, т.е. разработка определенных сценариев событий).

     2. Формализованные (математические):

     – классические методы экономического анализа:

• балансовый метод (применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных показателей, итоги которых должны быть равны между собой);
• детерминированный факторный анализ (анализ зависимостей между показателями с помощью жестко детерминированных факторных моделей. Результат – разложение прироста результативного показателя на сумму частных приростов результативного показателя):
• приемы цепных подстановок и арифметических разниц (этот метод предназначен для измерения влияния изменения факторных признаков на изменение результативного показателя);
• метод выявления изолированного влияния факторов;
• дифференциальный метод;
• интегральный метод;
• логарифмический метод;
• прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей (основу этого метода составляет тезис о том, что можно найти некий показатель, который может быть использован как базовый для определения прогнозных значений других показателей  с помощью пропорциональных зависимостей).

     – традиционные методы экономической статистики:

• метод средних величин (роль средних величин заключается в обобщении);
• метод группировки данных (в процессе группировки единицы совокупности распределяются по группам в соответствии со следующим принципом: различие между единицами, отнесенными к одной группе, должно быть меньше, чем различие между единицами, отнесенными к разным группам);
• элементарные методы обработки расчетных данных (характеристика общности и характеристика разброса);
• индексный метод (индекс – это статистический показатель, представляющий собой отношение двух состояний какого-либо признака).

     – математико-статистические методы изучения связей:

• корреляционный анализ – метод установления связи и измерения ее тесноты между наблюдениями, которые можно считать случайными и выбранными из совокупности);
• регрессионный анализ – метод установления аналитического выражения зависимости между исследуемыми признаками;
• дисперсионный анализ – статистический метод, позволяющий подтвердить или опровергнуть гипотезу о том, что две выборки данных относятся к одной совокупности.

     – методы теории принятия решений:

• метод построения дерева решений (используется, когда прогнозируемая ситуация может быть так структурирована, что выделяются ключевые моменты, в которых нужно принимать решение с определенной вероятностью, либо также с определенной вероятностью наступает событие);
• линейное программирование (с его помощью решается ряд задач, относящиеся к процессу планирования деятельности, который позволяет отыскивать оптимальные параметры выпуска и способы наилучшего использования ресурсов);
• анализ чувствительности.

     3. Методы финансовых вычислений:

     – временная ценность денег;

     – операции наращения и дисконтирования;

     – процентные ставки. [20, с. 43].

     Многие  аналитические методы используются в совокупности с различными типами моделей, которые позволяют структурировать  и идентифицировать связи между основными показателями.

     Можно выделить три основных типа моделей [17, с. 42-47]:

     Дескриптивные модели – модели описательного характера, являются основными для оценки финансового  состояния предприятия. К ним  относятся:

     1) построение системы отчетных балансов;

     2) представление финансовой отчетности  в различных аналитических разрезах;

     3) вертикальный анализ. В его основе  лежит представление бухгалтерской  отчетности в виде относительных  величин, характеризующих структуру  обобщающих итоговых показателей. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия, при анализе баланса, принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.  Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что выручку, при анализе отчета о прибыли, принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения). [22, с. 21-22];

     4) горизонтальный анализ позволяет  выявить тенденции изменения  отдельных статей или их групп,  входящих в состав бухгалтерской  отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках. [22, стр. 22-23];

     5) система аналитических коэффициентов  – ведущий элемент анализа  финансового состояния, применяемый  различными группами пользователей. Известны десятки этих показателей, поэтому для удобства они подразделяются на несколько групп. Чаще всего выделяют 5 групп показателей (мы будем рассматривать 4 из них).

     – Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия по своим текущим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, достаточно ли предприятие обеспечено оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

     Показатели  ликвидности (liquidity ratios) [31].

     По  степени ликвидности статьи текущих  активов условно можно разделить  на три группы:

     1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);

     2) ликвидные средства, находящиеся  в распоряжении предприятия (обязательства  покупателей, запасы товарно-материальных  ценностей);

     3) неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).

     В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в  деньги, активы любого предприятия  разделяются на группы А1, А2, А3, А4. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на П1, П2, П3, П4 (табл. 1,2)

Таблица 1

Группировка активов баланса в зависимости от степени ликвидности

 

Таблица 2.

Группировка пассивов баланса по степени срочности их оплаты

 

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если (табл. 3):

Таблица 3

Сравнение актива и пассива

 

     Поскольку различные виды оборотных средств  обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности (общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент «критической» оценки, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами).