Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2017 в 19:11, контрольная работа

Описание работы

Результаты финансового анализа являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение главной цели деятельности предприятия. На различных этапах развития предприятия эти цели могут быть различными. В соответствии с глобальными целями определяются конкретные задачи - достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала или ликвидности.
Некоторые российские предприятия и организации в настоящее время переживают кризис платежеспособности. В подобной ситуации на первый план выходит поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов.

Скачать архив (221.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Primer_analiticheskoy_zapiski (1).doc

— 887.00 Кб (Скачать файл)

инвестиционные затраты (масштабы капитального строительства) превышают реальные финансовые возможности организации;
долгосрочные кредиты (по экономической сущности предназначенные для финансирования долгосрочных инвестиций) замещаются краткосрочными кредитами (предназначенными для финансирования оборотных средств).

В течение года оттоки денежных средств, связанные с финансированием капитального строительства, возросли в два раза и достигли во втором полугодии 7 800 тыс. руб. ежеквартально. Указанные объемы капитальных вложений в 2 раза превышают поступления денежных средств от основной деятельности. В качестве дополнительных источников финансирования привлекались краткосрочные кредиты, объем которых во втором полугодии стал сопоставимым с поступлениями от основной деятельности.

3. Анализ баланса дает основание предположить, что АО «АВС» имеет налаженную систему финансового планирования, а именно - программа производства и закупки материалов формируется с ориентацией на план продаж периода.

Анализ оборачиваемости оборотных активов и краткосрочных обязательств показал стабильность условий финансирования производственной деятельности. Однако, общие условия финансирования производственного процесса необходимо признать нерациональными для финансового состояния предприятия – потребность в финансировании оборотных активов существенно (на 45%) превышает имеющиеся источники финансирования в виде кредиторской задолженности и устойчивых пассивов.

Приток денежных средств от основной деятельности является стабильным и составляет в среднем 3 000 тыс. руб. в квартал.

Таким образом, ухудшение финансового состояния организации не связано с основной производственной деятельностью.

4. Основными путями оптимизации финансового состояния АО «АВС» являются:

Приведение масштабов капитальных вложений в соответствие реальным финансовым возможностям организации.

Анализ баланса и инвестиционной программы АО «АВС» показал, что капитальное строительство организации близко к завершению. Таким образом, существует возможность направления прироста собственного капитала на финансирование оборотных средств.

Дальнейшее увеличение собственного капитала.

Рост собственного капитала может быть достигнут за счет направления чистой прибыли на развитие предприятия. Высокая прибыльность продукции предприятия, высокие показатели самофинансирования (основная доля чистой прибыли направляется на увеличение собственного капитала, но не на прочие цели) в сочетании с прогнозируемым ростом объемом реализации (ввод фондов) дают основание прогнозировать рост накопленного капитала (как части собственных средств).

Ввод в эксплуатацию основных фондов приведет к росту постоянных затрат (затрат на содержание и эксплуатацию зданий и оборудования). Для сохранения сложившегося уровня прибыльности и его повышения обязательным условием является значительный рост объемов реализации продукции.

Маркетинговые исследования и предварительные переговоры АО «АВС» подтверждают возможность увеличения объемов реализации.

Совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

Налаживание работы по взысканию дебиторской задолженности представляется эффективным, учитывая значительный удельный вес счетов к получению в составе оборотных активов, и возможным, учитывая потенциальную платежеспособность строительного сектора, основного заказчика продукции АО «АВС».

Возможным вариантом оптимизации может являться сокращение объема создаваемых запасов. Рекомендуется провести работу, направленную на определение оптимального объема запасов.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ОТЧЕТНЫЕ ДАННЫЕ ПРЕДПРИЯТИЯ

Таблица 1

Аналитический баланс, тыс. руб.

Наименования позиций	Даты
	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	3	3	4	4	26
Основные средства	47530	47838	57960	56484	57292
Незавершенное строительство	41598	42924	33341	41233	47807
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	67	68	218	218	218
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0
ИТОГО внеоборотные активы	89198	90833	91523	97939	105343
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2242	1843	4227	5837	5558
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1556	1104	3379	4895	4715
животные на выращивании и откорме	0	0	0	0	0
затраты в незавершенном производстве	145	157	245	317	231
готовая продукция и товары для перепродажи	519	566	573	611	586
товары отгруженные	0	0	0	0	0
расходы будущих периодов	22	16	30	14	26
прочие запасы и затраты	0	0	0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	446	558	758	228	324
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0	0
в том числе
покупатели и заказчики	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8175	9503	11027	13809	13770
в том числе
покупатели и заказчики	7057	7868	9695	12132	12212
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
Денежные средства	307	415	499	1353	423
Прочие оборотные активы	120	135	165	0	0
ИТОГО оборотные активы	11290	12454	16676	21227	20075
БАЛАНС	100488	103287	108199	119166	125418
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	2040	2037	2038	2038	2040
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	42253	42253	42254	42254	42254
Резервный капитал	13643	13733	16669	19260	19623
в том числе	0	0	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	13643	13733	16669	19260	19623
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-))	35020	35806	34276	35169	36712
ИТОГО собственный капитал	92956	93829	95237	98721	100629
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1600	1600	1008	2850	2364
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
ИТОГО долгосрочные обязательства	1600	1600	1008	2850	2364
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1688	1303	3027	7829	12905
Кредиторская задолженность:	4170	6481	8833	9676	9520
в том числе
поставщики и подрядчики	842	1186	3350	3915	3230
задолженность перед персоналом организации	562	658	518	556	546
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	289	252	398	604	387
задолженность по налогам и сборам	1339	1997	1730	1549	2441
прочие кредиторы	1138	2388	2837	3052	2916
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	74	74	94	90	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0
ИТОГО краткосрочные обязательства	5932	7858	11954	17595	22425
БАЛАНС	100488	103287	108199	119166	125418

Таблица 2

Аналитический отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Наименования позиций	Даты
	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг	0	8980	10110	16846	13544
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	0	6119	7339	11879	9834
Валовая прибыль	0	2861	2771	4967	3710
Коммерческие расходы	0	0	0	0	0
Управленческие расходы	0	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	0	2861	2771	4967	3710
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	0	96	526	125	475
Прочие операционные расходы	0	0	0	0	0
Внереализационные доходы	0	43	164	5	125
Внереализационные расходы	0	322	298	5	9
Прибыль (убыток) до налогообложения	0	2678	3163	5092	4301
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0
Текущий налог на прибыль	0	811	953	558	769
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	0	1867	2210	4534	3532

Таблица 3

Дополнительные данные

Наименования позиций	Ед.	Даты
	изм.	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
Ставка налога на прибыль	%	24%	24%	24%	24%	24%
Среднесписочная численность	чел.	425	432	525	525	540
Заработная плата (за период)	тыс. руб.	1913	1944	2363	2363	2430
Доля постоянных затрат в себестоимости	%	0%	55%	60%	45%	55%
Амортизация (на дату, нарастающим итогом)	тыс. руб.	23160	24544	25129	26499	26918
Амортизация (за период)	тыс. руб.	0	1384	585	1370	419

Таблица 4

Аналитический отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Наименования позиций	Даты
	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
Чистая прибыль	0	2861	2771	4967	3710
Амортизация (за период)	0	1384	585	1370	419
Прочие доходы/расходы	0	-994	-561	-433	-178
Изменение запасов	-	-452	2275	1516	-180
Изменение незавершенного производства	-	12	88	72	-86
Изменение готовой продукции	-	47	7	38	-25
Изменение дебиторской задолженности	-	811	1827	2437	80
Изменение прочих оборотных активов	-	638	-59	-366	-11
Изменение кредиторской задолженности	-	344	2164	565	-685
Изменение расчетов с бюджетом и персоналом	-	717	-261	63	665
Изменение прочих краткосрочных обязательств	-	1250	469	211	-226
Изменение чистого оборотного капитала	-	-1255	1766	2858	24

Денежный поток от операционной деятельности	-	4506	1029	3046	3927

Изменение постоянных активов	-	-3019	-1275	-7786	-7823

Денежный поток от инвестиционной деятельности	0	-3019	-1275	-7786	-7823

Изменение акционерного капитала	-	-3	1	0	2
Изменение кредитов	-	-385	1132	6644	4590
Проценты по кредитам	0	0	0	0	0
Прочие доходы/расходы	-	0	0	0	0

Денежный поток от финансовой деятельности	0	-388	1133	6644	4592

Суммарный денежный поток за период (расчетный)	0	1099	887	1904	696
Фактический денежный поток за период	-	108	84	854	-930

Прочие потоки от инвестиционной и финансовой деятельности	-	-991	-803	-1050	-1626
Денежные средства на конец периода	307	415	499	1353	423

Таблица 5

Структура баланса

Наименования позиций	Даты
	01.01.04	01.04.04	01.07.04	01.10.04	01.01.05
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Основные средства	47,3%	46,3%	53,6%	47,4%	45,7%
Незавершенное строительство	41,4%	41,6%	30,8%	34,6%	38,1%
Доходные вложения в материальные ценности	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Долгосрочные финансовые вложения	0,1%	0,1%	0,2%	0,2%	0,2%
Отложенные налоговые активы	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Прочие внеоборотные активы	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
ИТОГО по разделу I	88,8%	87,9%	84,6%	82,2%	84,0%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	2,2%	1,8%	3,9%	4,9%	4,4%
в том числе
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1,5%	1,1%	3,1%	4,1%	3,8%
животные на выращивании и откорме	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
затраты в незавершенном производстве	0,1%	0,2%	0,2%	0,3%	0,2%
готовая продукция и товары для перепродажи	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%	0,5%
товары отгруженные	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
расходы будущих периодов	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
прочие запасы и затраты	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0,4%	0,5%	0,7%	0,2%	0,3%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
в том числе
покупатели и заказчики	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8,1%	9,2%	10,2%	11,6%	11,0%
в том числе
покупатели и заказчики	7,0%	7,6%	9,0%	10,2%	9,7%
Краткосрочные финансовые вложения	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Денежные средства	0,3%	0,4%	0,5%	1,1%	0,3%
Прочие оборотные активы	0,1%	0,1%	0,2%	0,0%	0,0%
ИТОГО по разделу II	11,2%	12,1%	15,4%	17,8%	16,0%
БАЛАНС	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	2,0%	2,0%	1,9%	1,7%	1,6%
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Добавочный капитал	42,0%	40,9%	39,1%	35,5%	33,7%
Резервный капитал	13,6%	13,3%	15,4%	16,2%	15,6%
в том числе	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
резервы, образованные в соответствии с законодательством	13,6%	13,3%	15,4%	16,2%	15,6%
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток (-))	34,8%	34,7%	31,7%	29,5%	29,3%
ИТОГО по разделу III	92,5%	90,8%	88,0%	82,8%	80,2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1,6%	1,5%	0,9%	2,4%	1,9%
Отложенные налоговые обязательства	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Прочие долгосрочные обязательства	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
ИТОГО по разделу IV	1,6%	1,5%	0,9%	2,4%	1,9%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1,7%	1,3%	2,8%	6,6%	10,3%
Кредиторская задолженность:	4,1%	6,3%	8,2%	8,1%	7,6%
в том числе
поставщики и подрядчики	0,8%	1,1%	3,1%	3,3%	2,6%
задолженность перед персоналом организации	0,6%	0,6%	0,5%	0,5%	0,4%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,3%	0,2%	0,4%	0,5%	0,3%
задолженность по налогам и сборам	1,3%	1,9%	1,6%	1,3%	1,9%
прочие кредиторы	1,1%	2,3%	2,6%	2,6%	2,3%
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Доходы будущих периодов	0,1%	0,1%	0,1%	0,1%	0,0%
Резервы предстоящих расходов	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Прочие краткосрочные обязательства	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
ИТОГО по разделу V	5,9%	7,6%	11,0%	14,8%	17,9%
БАЛАНС	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия