Для реализации возложенных на него  функций  Центральный Банк РФ участвует в разработке экономической  политики  Правительства  Российской Федерации. Банк России и Правительство Российской  Федерации  информируют  друг друга о предполагаемых действиях, имеющих  общегосударственное  значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации. Банк России консультирует Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска  государственных  ценных  бумаг  и  погашения государственного долга с учетом их воздействия  на  состояние  банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

2.2. Направления денежно-кредитной  политики Банка  России.

     Денежно-кредитная  политика государства осуществляется через Центральный Банк РФ, как  правило, по двум направлениям:

• проведение экспансионистской или расширительной политики, направленной на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации Центральный Банк осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Если в экономике наблюдается спад производства, растет безработица, то он проводит политику дешевых денег, которая делает кредиты дешевыми и доступными. Параллельно происходит увеличение предложения денег, что ведет к снижению процентной ставки и, соответственно, должно стимулировать рост инвестиций и деловой активности, а также реального Валового Национального Продукта (ВНП). Если на финансовом рынке обостряется конкуренция и предложение денег опережает спрос на них, банки вынуждены снижать процентную ставку (цену денег) с целью привлечения заемщиков. Это особенно четко проявляется в условиях депрессивного состояния экономики. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя;
• проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики, направленной на увеличение процентной ставки. При росте инфляции Центральный Банк проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. Высокие процентные ставки, с одной стороны,  стимулируют владельцев денег побольше сберегать их, а с другой стороны, ограничивают число желающих брать их в ссуду. В этом случае субъекты рынка стремятся приобретать ценные бумаги. Данное направление регулирования используется при наличии инфляции и высоких темпов экономического роста. Банки стремятся заработать на проценте по кредитам, присваивая разницу между доходами от активных операций и расходами, осуществленными для привлечения средств. Как известно, процентная ставка зависит от темпов инфляции и даже от инфляционных ожиданий. Если цены возросли, а процентная ставка оказалась неизменной, то и банки, и вкладчики получат обратно обесценившиеся деньги. При подъеме экономики, когда деньги нужны всем, процентные ставки будут расти.

      Однако Центральный банк не  может одновременно зафиксировать и денежную массу, и ставку процента. Чаще всего ему приходится прибегать к промежуточным вариантам относительно более жестокой   или   же   относительно   более   гибкой   денежно-кредитной политики. Выбор конкретного варианта денежно-кредитной политики зависит от того, какие факторы повлияли на изменение спроса на деньги, и в целом от текущей экономической ситуации.

     Главной задачей денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу Центральный  Банк Российской Федерации считает  снижение инфляции при сохранении и  возможном ускорении роста ВВП  с одновременным созданием предпосылок для снижения безработицы и увеличения реальных доходов населения [22].

3. СОВРЕМЕННАЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА РОССИИ

3.1. Особенности развития кредитно-денежной системы России.

   Созданию  современной кредитной системы  России предшествовал длительный исторический период.

   За  более чем семидесятилетнюю историю  кредитная система России прошла несколько этапов своего развития. Главными особенностями всего периода  были ориентация на административные методы руководства экономикой, концентрация финансовых ресурсов и властных функций у государственных органов и полное несоответствие кредитным системам промышленно развитых стран. На последнем этапе административно-командного функционирования кредитная система СССР выглядела так:

-Госбанк СССР;

-Стройбанк  СССР;

-Банк  для внешней торговли;

-Система  Гострудсберкасс;

-Госстрах  и Ингосстрах,                                                          

т.е. господствовало шесть абсолютных монополистов, поделивших этот рынок между собой.

   Длительное командно-административное функционирование кредитной системы показало ее низкую эффективность. Большая часть кредитов предприятиями не возвращалась, и банки практически выполняли функцию не кредитования, а финансирования предприятий.

   В середине 80-х годов была предпринята попытка сформировать в стране двухуровневую кредитную систему.

   На  верхнем уровне находился Госбанк  СССР, на втором уровне – пять специализированных банков. Система небанковских кредитных  институтов опять практически отсутствовала.

    В качестве ответа на последствия этой банковской реформы в стране стали создаваться коммерческие и кооперативные банки в основном на  базе денежных накоплений различных отраслей промышленности и населения.

В конце 1990 г. в стране окончательно установилась двухъярусная банковская система в виде ЦБ РФ, Сберегательного банка и коммерческих банков, которые получили самостоятельный статус в области привлечения вкладов, кредитной и процентной политики.

    В настоящее время структура кредитной  системы России выглядит следующим образом:

1. Центральный  банк России.

2. Банковская  система:    

- коммерческие  банки;    

- Сберегательный  банк России;    

- иные  специализированные банки.

3. Специализированные  кредитно-финансовые институты:    

- страховые  компании;    

- негосударственные пенсионные фонды;    

- инвестиционные  компании;    

- финансово-строительные  компании.

    Безусловно, новая структура кредитной системы  в большей степени отражает потребности  цивилизованного рыночного хозяйства.

    В то же время процесс становления кредитной системы выявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных звеньях. К основным можно отнести следующие:

- продолжают  существовать мелкие коммерческие  банки, которые из-за слабой  финансовой базы не могут справиться  с потребностями клиентов;

- монопольное,  ничем не ограниченное положение  на банковском рынке, продолжает  занимать Сберегательный Банк;

- главная  проблема ипотечной системы в  России заключается в неразвитости  рынка жилья и несоответствии  цен на жилье среднему уровню  доходов населения;

- отсутствие  реальных условий для развития  рынка корпоративных  ценных бумаг в качестве основы для функционирования инвестиционных банков;

- отсутствие  реальной законодательной базы  для регламентации рынка специализированных  небанковских институтов.

Все эти  проблемы существенным образом тормозят развитие кредитной системы России в ее скорейшем  приближении к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.

3.2. Экономический кризис  в России.

      В современной России задачи в области  кредитно-денежной политики ежегодно определяются двумя документами. Во-первых, это подготавливаемый ЦБ РФ документ под названием «Основные направления денежно-кредитной политики на предстоящий год». Во-вторых, это совместное заявление Правительства РФ и ЦБ РФ об экономической политике на предстоящий год.

     В настоящее время денежно-кредитная  сфера в России переживает, как, впрочем, и остальные страны нелегкие времена.

      Последние годы в России отличались устойчивыми темпами экономического роста, достаточно высоким уровнем инвестиционной активности организаций, и поэтому прогнозы на 2008, 2009 и последующие года были более чем оптимистичны. Однако, в 2008 г. большинство экономических аналитиков в России продемонстрировали некомпетентность и не смогли предсказать ни одного важнейшего хозяйственного события года. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений, изучив многочисленные оценки и прогнозы, сделанные в нашей стране за последний период. Из-за обилия некомпетентных оценок экономические институты и население к приходу в Россию мирового кризиса оказались в предельно проигрышном положении. Всерьез подготовиться к новым хозяйственным условиям не смогла ни одна отечественная компания. [16].

     Среди основных причин мирового финансового кризиса можно выделить: необеспеченность доллара, а также ипотечный кризис. Хотя в современной конструкции экономической системы Россия и не занимает лидирующих позиций, однако, было достаточно очевидно, что кризисные явления будут проявляться и у нас. [21]

     Стремительно развивающийся глобальный финансовый кризис волной прокатился по миру и к началу осени 2007 года добрался и до России. Перекрывая российским предприятиям доступ к кредитованию, финансовый кризис стремительно преобразился в экономический кризис. Уже к декабрю 2008 года большинство не только финансово-кредитных, но и промышленных предприятий РФ оказались на грани банкротства.

     Организации, оказавшиеся из-за макроэкономических факторов в кризисе, вынуждены сокращать свои издержки, в т.ч. затраты на персонал. Результатом антикризисных тактик каждого конкретного предприятия стали массовые сокращения и вызванный ими рост безработицы, сокращение доходов населения, рост социальной напряжённости и многое другое.  Более того, в результате массовых кризисов российских предприятий резко сократились доходы бюджетов, которые формируются в основном за счёт налоговых поступлений, и увеличились его расходы, связанные с социальной поддержкой граждан.

     Всё усугубляется еще и стремительным ростом инфляции, а, следовательно, и цен.

     Статистические  данные Центробанка о жилищных кредитах, выданных гражданам, позволяют сравнить объем задолженности, который существовал  в октябре 2008 года с тем, который  был зафиксирован 1 января 2009 года. Данные нерадостные: согласно статистике, объем просроченной задолженности российских граждан по жилищным кредитам за последние 2 месяца 2008 года вырос более чем вдвое. Из этого объема просрочка по жилищным кредитам, выданным в рублях выросла на 90,7% и составила 6,7 млрд. рублей. Долги заемщиков по ипотечным кредитам, выданным в рублях, к 1 января 2009 года выросли на 109% и составил 5,8 млрд. рублей.

     Гораздо значительнее вырос объем просроченной задолженности перед банками  у тех, кто взял кредит в иностранной валюте. Объем долгов по жилищным кредитам, выданным в иностранной валюте, вырос на 184% и составил 6,4 млрд. рублей. По ипотечным кредитам - почти в три раза, на 189%. Это 6,3 млрд. рублей.

     В итоге, в период с октября 2008 года по 1 января 2009 года суммарная просроченная задолженность населения по жилищным и ипотечным кредитам выросла на 135%.

     В статистике общей задолженности  населения по жилищным займам Уральский  федеральный округ стоит на 4 месте (опережают его - Центральный, Приволжский  и Сибирский ФО; меньшая задолженность по жилищным кредитам - у Северо-Западного, Южного и Дальневосточного федеральных округов). [19]

     Тяжелая ситуация на рынке кредитования и  сокращение спроса продолжают сказываться  на показателях производства. В январе 2009 г. ВВП упал на 6,4% по сравнению с декабрем, что является абсолютным максимумом месячного падения за последние 10 лет. Таким образом, по объемам ВВП российская экономика вернулась на уровень ноября 2006 года. Усредненный показатель за ноябрь 2008 г. – январь 2009 г. составляет -4,4% в месяц.