Проблемы финансового планирования в современных условиях

С1 = 15098879

С0 = 6283534

Кс = 140

 

Кц – коэффициент роста отпускных цен:

Кц = (Ц1 -  Ц0) / С0 *100                                                           (2.6),

Где Ц1, Ц0 – цена продукции за соответствующие периоды.

Ц1 = 300000

Ц0 = 240000

Кц1 = 25

 

Ц1 = 2500

Ц0 = 2100

Кц2 = 19

              Коэффициент роста выручки  в  полтора раза опережает коэффициент  роста валюты баланса, что свидетельствует  о эффективном управлении производства. Сравнение остальных расчетных  коэффициентов позволяет сделать  вывод о том, что рост себестоимости продукции опережает рост цен  Кс > Кц1 >Кц2 > роста инфляции, которая  в среднем составила 35% за рассматриваемый период.

      Ориентируя  финансовый план следующего года  на повышение прибыли предприятия, необходимо провести сравнительную  оценку затрат входящих в себестоимость продукции, с целью определения пути ее снижения , провести перерасчет отпускных цен на оборудование в соответствии с существующими ценовыми факторами., определить шаги по увеличению объемов строительно-монтажных работ.

 

2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

 

а) Внутренняя устойчивость предприятия

     1. Предприятие ООО СК «Объект» занимает устойчивое положение на рынке разработки и производства пневмоударных машин, комплектов для бестраншейной прокладки коммуникаций, проведения строительно-монтажных работ в этой области. Работы ООО СК «Объект» отмечены  патентами Российский Федерации и семнадцати зарубежных стран, в число которых входят США, Канады, Германии, Франции, Иран, наградами Правительства РФ. Комплекты оборудования получили распространение во всех крупных городах России.

     2. В следствии низкой цены и высокого качества предлагаемого оборудования предприятие практически не имеет конкурентов в своей области.

     3. В следствии высокой степени износа водопроводных и канализационных магистралей, рынок услуг в этой области остается стабильным при допустимых кризисных колебаниях.

     4. Благодаря накопленному опыту и проведению маркетинговых исследований при поддержки Комитета Промышленности Администрации Новосибирской Области на следующий год были заключены следующие договоры:

     5. Поставка 30 комплектов по бестраншейной замене канализации для    Министерства Промышленности Ирана.

     6. Замена 800  метров канализационной трубы диаметром 400 мм. Для предприятия ОАО «НЗХК».

     7. Поставка 24 комплектов оборудования по текущим договорам.

     8. Замена 3800 метров канализационного трубопровода диаметром 225 мм. для МУП «Горводоканал» г. Новосибирска.

Общая сумма заключенных договоров составила 38886800 рублей.

б) Благодаря специфики работы предприятия можно оценивать общую устойчивость предприятия как положительную. Предприятие не имеет в структуре балансов внешних заимствований, просроченной кредиторской задолженности. Имеет постоянные источники формирования производственных фондов за счет растущей дебиторской задолженности.

в) произведем оценку финансовой устойчивости предприятия

Оценка состояния источников запасов и затрат:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

     СОС = 4рП – 1рА                                                         (2.7),

     где 4рП –  четвертый  раздел пассива баланса,

     1рА -  первый раздел актива баланса.

     4рП = 4913640

     1рА = 1459122

СОС = 3454518

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД)

СД = СОС +5рП                                                     (2.8),

где 5рП- пятый раздел пассива баланса.

СОС = 3454518

5рП = 0

          СД = 3454518

3.   Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)

ОИ = СД + КЗС,                                                   (2.9),

где КЗС – краткосрочные заемные средства – строка 610 6 раздела пассива баланса.

СД = 3454518

КЗС = 0

ОИ =  3454518

Как видим предприятие полностью обеспечивает запасы собственными средствами.

Обеспеченность запасов источниками их формирования:

4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (êСОС) – êСОС = СОС – З,                                                (2.10),

где З – запасы (строка 210 раздел 2 актива баланса).

СОС = 3454518

З = 2388920

êСОС = 1065598

5. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (êОИ):

 êОИ = ОИ - З                                                               (2.11)

ОИ = СОС

З = 2388920

êОИ = êСОС

 

Используем для продолжения анализа коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Косс = (4рП – 1рА) / 2рА>0,1                                     (2.12),

Характеризует степень обеспеченности собственных оборотных

средств  предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

В нашем случае Косс = 0,28

2.  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами:

Комз = (4рП – 1рА) / стр. 210 2рА =  0,6 – 0,8          (2.13),

Показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

В нашем случае Комз = 1,45

   3. Коэффициент маневренности  собственного капитала:

Км = (4рП – 1рА) /4Рп   = 0,5                                         (2.14),

 

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения.

В нашем случае Км = 0,7

2. Индекс постоянного актива:

Iа = 1рА / 4рП                                                              (3.15),

Для нашего предприятия Ia = 0,29

Полученные значения рассчитанных показателей характеризуют  предприятие ООО СК “Объект” как обладающее абсолютной финансовой устойчивостью.

 

2.4. Оценка ликвидности баланса

 

       Проведя  анализ ликвидности предприятия  мы определим возможности  покрытия  всех необходимых платежей по мере наступления их срока, потенциальную кредитоспособность, на случай возможного привлечения стороннего капитала с целью реализации производственной программы при возможном недостатке собственных средств.

Составим таблицу ликвидности баланса за текущий год

( 1.01.2011 – 01.10.2011)

 

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса

					Платежный излишек или недостаток
					01.01.	01.10
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	188072	269513	10282648	8558648	-10094576	-8289135
2.Быстрореализуемые активы (А2)	11364160	8683227	10282648	8558648	+1081482	+124579
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	2769254 /14321486	2130102 /11082842	0 /10282648	0 /8558648	+4038838	+2524194
4.Труднореализуемые активы (А4)	736097	1105025	4774935	3629399	-4038838	-2524374
	15057583	12187867	15057583	12187867

 

ООО СК “Объект” ведя производственно-хозяйственную деятельность не использует краткосрочных и долгосрочных кредитов банков и прочих займов, поэтому П1 = П2 = П3.

Из таблицы видно, что предприятие обладает хорошей ликвидностью, поскольку отсутствие денежных средств на определенную дату не является объективной оценкой степени ликвидности предприятия в отрыве от других детерминированных показателей:

А1 <  П1,

А2 >  П2,

А3  > П3,

А4  <  П4.

Расчет стоимости чистых активов предприятия приведен в таблице 8:

 

Таблица 9 – Анализ чистых активов предприятия

Наименование показателей	01.01.	01.10.
Активы
1. Внеоборотные активы	920151	1155782
2. Оборотные активы, в  том числе:	14137432	11032085
3. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал)	-	-
4. Итого активы (стр. 1 +стр.2 – стр.3)	15057583	12187867
Пассивы
5. Целевые финансирования  и поступление	2448525	1998525
6. Долгосрочные пассивы	-	-
7. краткосрочные пассивы	10282648	8558468
8. Доходы будущих периодов	-	-
9. Фонд потребления	-	-
10. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (стр. 5 +стр.6 +стр.7 – стр.8 –стр.9)	12731173	10556993
11. Стоимость чистых активов ( п.4 – п.10)	2326410	1630874

Уменьшение стоимости чистых активов в отчетном периоде, снижение рентабельности и как следствие  прибыли  свидетельствует о неэффективном финансовом управлении на предприятии.

.

 

 

 

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАЗРАБОТКИ И ИСПОЛНЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ

 

3.1. Проблемы финансового  планирования в современных условиях

 

       В состав проблем при составлении финансовых планов входит нерациональный подход к документированию и документообороту процедур, осуществляемых в ходе финансового планирования. Словно специально зачастую в практической деятельности делают такие сложные заумные формы, что только на то, чтобы понять их суть и порядок работы с ними, уходит много времени.

       Важной  задачей в рамках создания  реального и эффективного финансового плана является правильный и последовательный анализ. Анализ должен включать в себя не просто любые показатели, а именно те, которые важны для данной компании.

       В то  же время зачастую результаты  аналитических работ просто не  учитываются. На практике нередко наблюдаются ситуации, когда компания тратит существенные денежные суммы на проведение аналитических работ, красивые столбики математических формул и экономических коэффициентов подшиваются к финансовому плану, однако выводы по этим результатам никем не востребованы и в результате получается, что при продаже продукции с существенной наценкой в целом компания имеет убыток, или же финансовый план не предусматривает запаса денежных средств.

       Очень  часто процесс финансового планирования  сводится к какой-то упрощенной корректировке фактических данных отчетного периода в сторону небольшого снижения или увеличения. Можно сразу сказать, что в данном случае речь идет даже не о выполнении или невыполнении финансового плана, а о том, что реальный финансовый план отсутствует в принципе.

       Также  для качественного, оперативного, точного  составления финансового плана  важен и уровень автоматизации

финансовых работ. В параметры финансового плана должны быть заложены оптимальные, но высокие результаты деятельности компании. Еще одним важным психологическим фактором бюджетирования является возникновение различного рода конфликтов, включающих "дележ" обязанностей, средств, прав. Финансовый план должен быть понятен работникам, которые будут исполнять его. План также должен основан на реальном состоянии дел. Мы можем составить прекрасный финансовый план не на основе реально имеющихся средств, уровня рентабельности, состава затрат, объема выпускаемой продукции, а на основе желаемых показателей. Если эти показатели не будут иметь общего не только с настоящими, но даже с потенциальными возможностями компании на данный момент, то какова цена такого плана?