Последовательность проведения экспертизы инвестиционных проектов

— оценка проектных решений по организации строительства;

— достоверность определения стоимости строительства;

— оценка эффективности инвестиций в строительство объекта и условий его реализации.

Перечисленный выше перечень вопросов требует для экспертизы комплексного проекта большое количество специалистов-экспертов разных отраслей знаний:

инженеров-машиностроителей (конструкторов машин, разработчиков технологий, приборостроителей, электронщиков и др.);

строителей (архитекторы, градостроители, специалисты по строительным конструкциям, металлическим конструкциям и т.д.);

экономистов, глубоко знающих тенденции развития отрасли, владеющих методами прогнозирования, разработки схем развития и размещения производства в отрасли, хорошо знающих балансы производства и потребления, умеющих анализировать ситуацию и экспортировать экономические расчеты, в том числе, сводные и локальные сметы и др.

В состав экспертной комиссии по экспертизе комплексных инвестиционных проектов должны также входить геологи, гидрологи, транспортники всех отраслей (железнодорожного, автомобильного, водного, воздушного), специалисты топливно-энергетического комплекса и др.

Работой экспертной комиссии руководит председатель, который имеет заместителей и секретаря. Комиссия разделяется по секциям.

Каждую секцию комиссии возглавляет руководитель, который организует и отвечает за работу секции. Эксперт – это опытный специалист в отрасли, приглашаемый для исследования какой-либо проблемы в инвестиционном проекте и дачи заключения по порученному ему вопросу, за которое он несет ответственность по закону.

Предпроектной документацией является обоснование инвестиций, привлекаемых для строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения предприятий, зданий и сооружений. Проектной документацией считается инвестиционный проект, проект (рабочий проект) строительства, реконструкции, расширения, капитального ремонта и технического перевооружения предприятий, зданий и сооружений.

Законодательством предусмотрено, что проектная документация до ее утверждения подлежит государственной экспертизе независимо от источников финансирования и формы собственности предприятий, зданий и сооружений, за исключением документации на объекты, строительные работы на которых не затрагивают их конструктивных и других характеристик надежности и безопасности, для строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, капитального ремонта не требуется разрешения.

Предпроектная документация на объекты, строительство которых осуществляется частично или полностью за счет средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов Федерации, государственных кредитов и кредитов, получаемых под государственные гарантии, других средств, поступающих в качестве государственной поддержки, а также на потенциально опасные и технически особо сложные объекты независимо от источников финансирования и формы собственности подлежит государственной экспертизе до утверждения этой документации.

По объектам, строительство которых осуществляется за счет собственных средств заказчика (инвестора), включая привлеченные средства, в том числе средства иностранных инвесторов, кроме потенциально опасных и технически особо сложных объектов, решение о проведении государственной экспертизы предпроектной документации принимает заказчик (инвестор).

Цели государственной экспертизы предпроектной и проектной документации:

— предотвращение создания объектов, строительство и использование которых нарушает права физических и юридических лиц или не отвечает требованиям утвержденных в установленном порядке норм и правил;

— оценка эффективности капитальных вложений, направляемых на строительство объектов, осуществляемое за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации.

При проведении государственной экспертизы предпроектной и проектной документации обеспечивается проверка ее соответствия исходным данным, техническим условиям и требованиям по проектированию и строительству объектов.

Для проведения государственной экспертизы предпроектной и проектной документации по представленным документам экспертный орган:

— регистрирует документы и проверяет их комплектность;

— определяет совместно с органами специализированной экспертизы необходимость их участия в проведении экспертизы, сроки подготовки заключений органов специализированной экспертизы и стоимость проведения экспертизы;

— разрабатывает проекты договоров с органами специализированной экспертизы о выполнении работ в пределах общей стоимости государственной экспертизы;

— готовит и предварительно согласовывает с заказчиком (инвестором) проект договора о проведении экспертизы;

— направляет заказчику (инвестору) проект договора о проведении экспертизы (при условии соответствия представленных документов установленным требованиям) и уведомление о сроках представления недостающих документов (в случае несоответствия представленных документов установленным требованиям).

Экспертный орган несет ответственность за проведение квалифицированной и объективной экспертизы предпроектной и проектной документации в установленные сроки, обоснованность рекомендаций по ее утверждению, доработке или отклонению.

Экспертный орган в праве рекомендовать к утверждению, отклонять или возвращать на доработку инвестиционные проекты по результатам их экспертизы, осуществлять контроль за реализацией замечаний и предложений экспертных заключений при дальнейшем проектировании. В случае необходимости он может привлекать в установленном порядке для выполнения работ по экспертизе инженерно-технический персонал структурных подразделений министерства (ведомства), подведомственных ему предприятий, научно-исследовательских, проектных и иных организаций, а также специалистов других министерств (ведомств), создавать в необходимых случаях временные экспертные комиссии.

К компетенции экспертного органа относится и проведение выборочного контроля за качеством проектно-сметной документации, утверждаемой подведомственными министерству (ведомству) предприятиями и организациями. Он вправе

получать от структурных подразделений министерства (ведомства), подведомственных ему предприятий, организаций-заказчиков и проектных организаций все необходимые для проведения экспертизы материалы (техническую документацию, справки, расчеты, обоснования т.п.);

приглашать для участия в рассмотрении проектно-сметной документации представителей заказчиков, проектных, научно-исследовательских и других заинтересованных организаций;

вносить в соответствующие государственные органы предложения о привлечении к ответственности в соответствии с действующим законодательством руководителей проектных организаций и должностных лиц, виновных в низком качестве разработанной проектно-сметной документации, а также о лишении предприятий и организаций лицензий на выполнение проектных и изыскательных работ полностью или частично;

разрабатывать соответствующие положения, рекомендации, решения и другие документы по вопросам организации и методики проведения экспертизы для подведомственных экспертных подразделений;

проводить в установленном порядке совещания и семинары по вопросам, входящим в его компетенцию.

По результатам экспертизы готовится сводное заключение. Оно содержит совокупную оценку экономической целесообразности и технической возможности реализации проектных решений с учетом требований экологической и промышленной безопасности, а также соответствия архитектурно-планировочных и инженерно-технических решений технологическим требованиям, требованиям конструктивной надежности и безопасности. В сводном заключении устанавливаются и основные технико-экономические показатели строительства объектов.

Сводное заключение готовится на федеральном уровне. Главным управлением государственной вневедомственной экспертизы при Государственном комитете по строительству и жилищно-коммунальному комплексу, а на региональном – организациями государственной вневедомственной экспертизы субъектов Федерации.

Заключение подготавливается с учетом заключений (или с участием специалистов) органов специализированной экспертизы или их территориальных органов, органов вневедомственной экспертизы, заинтересованных органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, других органов и организаций, а также результатов общественного обсуждения.

Сводное заключение утверждается в порядке, установленном органом, осуществляющим государственную экспертизу, и направляется заказчику (инвестору).

К сводному заключению прилагаются являющиеся его неотъемлемой частью заключения органов специализированной экспертизы.

Положительное сводное заключение составляется при наличии положительных заключений органов специализированной экспертизы и включает в себя выводы о соответствии предпроектной и проектной документации предъявляемым требованиям и рекомендации по ее утверждению (согласованию) с указанием основных технико-экономических показателей. Без положительного сводного заключения утверждение документации, финансирование и строительство объектов независимо от источников финансирования и формы собственности не допускается.

Отрицательное сводное заключение содержит выводы о необходимости доработки документации с указанием конкретных недостатков и недопустимости использования документации для строительства объектов из-за ее несоответствия предъявляемым требованиям. В случае составления отрицательного сводного заключения в связи с необходимостью доработки документации заказчик (инвестор) вправе представить документы на повторную экспертизу при условии их доработки с учетом замечаний и предложений, изложенных в свободном заключении.

Заключение экспертизы является обязательным документом для исполнения заказчиками, подрядчиками, проектными, конструкторскими и научными организациями, заинтересованными в реализации инвестиционного проекта.

 

 

3. Классификация экспертных методов инвестиционных проектов

 

Сложность инвестиционного решения определяется содержанием экспертных задач, экспертными методами, квалификационными требованиями к экспертам, стоимостью экспертизы.

Можно выделить следующие классы экспертных методов: экспертные оценки, эвристический поиск, экспертный анализ. Признаками их методологического сходства и различия являются способы организации мыслительного процесса экспертов, процедура формирования экспертных суждений и коллективного заключения и др. (табл. 2).

Таблица 2

Классификация экспертных методов

Классификационный признак

Классы методов

По характеру решаемой задачи

экспертные оценки

эвристический поиск

экспертный анализ

По характеру организации мысленного процесса

упорядочнные (направленные)

неупорядочнные (ненаправленные)

По методу формирования экспертного суждения

обобщающие набор индивидуальных экспертных суждений

использующие сформулированное лидером экспертной группы суждение

По характеру контактов между экспертов

не допускающие личного контактов экспертов

предпола- гающие коллектив- ное обсуж- дения

не допускающие получение экспертом информации о суждениях других экспертов (прямые

предполагающие получение экспертом информации суждениях других экспертов

без обо- снования суждений

с обоснованием суждений

всех экспертов

наиболее близких среднему

в наибольшей степени отличающихся  от среднего

По характеру контактов между экспертами и организаторами опроса

индивидуальный опрос

групповой опрос

По технике опроса

интервью

интервью анкета

анкентирование

групп- повое осуждение

дис- скусия

прямое

многотуровое

смешанное

 

 

4. Последовательность проведения экспертизы инвестиционных проектов

 

Рассмотрим основные этапы проведения экспертизы инвестиционных проектов.

1. Описание общей схемы реализации  проекта.

На данном этапе целью работы является:

— выявление источников доходов;

— описание того, как технически и организационно выглядит реализация инвестиционной идеи;

— определение основных участников проекта;

— выбор точки зрения, с которой будет рассматриваться проект.

Этот этап важен для корректного определения исходных данных для расчета.

2. Подготовка исходной информации  для расчетов.

Для подготовки любого инвестиционного проекта необходимо подготовить информацию по следующим блокам:

— выручка от реализации (доходы);

— текущие (производственные, эксплуатационные) затраты;

— инвестиционные затраты;

— источники финансирования.

Расчет не может быть точнее, чем заложенная в него информация!

3. Проведение расчетов.

Существует множество источников информации о методиках оценки проекта. В соответствии с общепринятой методикой оценки, инвестиционный проект анализируется по двум направлениям:

— эффективность инвестиций;

— финансовая состоятельность (осуществимость) проекта.

Необходимо помнить, что потоки, используемые для расчета показателей эффективности с точки зрения различных участников (менеджмент, собственник, банк) не одинаковы, следовательно, абсолютные значения показателей эффективности для различных участников проекта также отличаются между собой.

Все итоговые показатели проекта являются производными времени рассмотрения проекта (исключением является показатель окупаемости инвестиционных затрат). Следовательно, для принятия решения о привлекательности (или ее отсутствии) проекта необходимо определить, обеспечивает ли проект желаемый уровень показателей за тот срок, который данный участник проекта считает для себя приемлемым.

Таким образом, инвестиционная экспертиза – это система оценочных, поисковых или аналитических действий и выводов, проводимых по заявке заинтересованных лиц для получения независимого заключения с целью повышения уровня обоснованности принимаемых решений по вопросам регулирования и осуществления инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики.

 

 

Задача

Таблица 1

Задание на контрольную работу

Результаты хозяйственной деятельности прошлого года:
выпущено изделий	шт.	1000
по цене	руб./шт.	200
прямые затраты на изделие:
зарплата	руб./шт.	14
материалы	руб./шт.	12
прочие	руб./шт.	10
косвенные затраты на годовой выпуск	тыс.руб.	90
внериализационные расходы	тыс.руб.	10
Планируется изменение технологий с заменой полностью изношенного оборудования. Это позволит:
1. снизить расходы на зарплату на	руб./шт.	3
2. расход материала снизится на	руб./шт.	2
3. прочие расходы увеличаться на	руб./шт.	1
4. увеличить объем реализации  изделий на	%	20%
Для реализации проекта необходимо:
1. купить оборудование	шт.	3
по цене	тыс.руб.	10
расходы на монтаж и наладку составят от стоимости оборудования	%	30%
норма амортизации нового оборудования	%	20%
нормативный срок службы	год	5
2. продать полностью самортизированное оборудование
его ликвидационная стоимость	тыс.руб.	2
3. увеличить производственные запасы на	%	20%
от прироста объема реализации
Риск оцените в	%	20%