Инвестиционная деятельность ОАО КБ «Севергазбанк»

Из-за снижения объемов кредитного портфеля, а также из-за перевода некоторых заемщиков в 4 и 5 категории качества за 2009 год было недополучено 145,9 млн. рублей процентных доходов по кредитам. Но, несмотря на весомое сокращение процентов по кредитам, все же произошло увеличению процентных доходов по сравнению с прошлым годом на 199,5 млн. рублей (или на 11,3%). Объясняется это, прежде всего, значительным ростом величины полученных процентов по размещенным МБК и приобретенным ценным бумагам. В 2009 году произошло увеличение ресурсной базы, в результате чего у Банка отпала необходимость привлекать значительные объемы ресурсов от других банков для поддержания ликвидности, какие были запланированы первоначально, и появилась возможность размещать часть свободных ресурсов в МБК. Как было уже отмечено ранее, в 2009 году увеличился размер полученных Банком процентных доходов по ценным бумагам. Это связано, прежде всего, с приобретением еврооблигаций ОАО «Газпром» и ГПБ (ОАО), а также ОФЗ и облигаций ГПБ (ОАО).

Как известно получение банком прибыли ещё не свидетельство улучшения его финансового состояния. Необходимо для проведения дальнейшего анализа рассчитать коэффициенты рентабельности.

Таблица 2 - Расчет показателей рентабельности ОАО КБ «Севергазбанк»,%

Наименование коэффициента	2008 год	2009 год	Изменение, +/
Коэффициент  рентабельности общего капитала	3,1	0,76	-2,34
Коэффициент  доходности активов	3,9	0,93	-2,97
Коэффициент  рентабельности собственных средств	25	6,2	-18,8

Коэффициент рентабельности общего капитала сократился в 2009 году на 2,34 %. Это говорит о том, что на 100 руб. средств, имеющихся в распоряжении Банка получено в 2009 г. на 2,34 руб. меньше прибыли, чем в 2008г., что является отрицательным аспектом и свидетельствует о снижении эффективности использования имеющихся у Банка средств.

Коэффициент доходности активов сократился на 2,97 % в 2009 г. Это является отрицательным аспектом, поскольку эффективность вложений сокращается.

Также снизился коэффициент рентабельности собственных средств (на 18,8 %). Это свидетельствует о том, что сумма прибыли, полученная на 100 руб. собственных средств, меньше в 2009 г. по сравнению с 2008г. на 18,8 руб. Но это не является негативным аспектом, поскольку сумма средств, имеющихся в распоряжении Банка, растет за счет привлеченных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что ОАО КБ «Севергазбанк»  в 2009 году работал менее эффективно, по сравнению с 2008 годом.

Средств Банка достаточно для предоставления их по первому требованию клиентов, но в то же время возросла зависимость его от заемных средств. Тем не менее, Банк получает достаточно стабильную прибыль, при этом коэффициенты рентабельности также на нормальном уровне. То есть Банк эффективно использует имеющиеся средства, вкладывает их в наиболее прибыльные направления деятельности, а также привлекает заемные средства достаточно эффективно и во все возрастающих объемах. Это свидетельство наличия доверия к Банку, что в настоящее время является одной из определяющих причин успеха.

Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Норматив достаточности капитала – это первый показатель, который рассчитывается при анализе ликвидности коммерческого банка. Он является одним из основных показателей действующей в настоящее время системы экономических нормативов деятельности коммерческих организации.

Таблица 3 - Норматив достаточности капитала ОАО КБ «Севергазбанк» за 2007-2009 гг., %

Годы	2007	2008	2009	Изменения за 2008-2009 гг.	Минимально допустимое значение, %
Норматив достаточности капитала	15,0	16,8	16,3	-0,5	≥10

По данным таблицы можно сделать вывод, что норматив достаточности капитала ОАО КБ «Севергазбанк» является удовлетворительным, так как превышает минимально допустимое значение.

Нормативы ликвидности коммерческого банка учитывают соотношение между активами и пассивами с учетом их типов и сроков (Таблица 4).

Таблица 4 - Нормативы ликвидности ОАО КБ «Севергазбанк» за 2008-2009г.г.

Наименование коэффициента	Допустимое значение	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение за 2008-2009 г.г.
Коэффициент текущей ликвидности	min 70%	62,1	71,3	66,5	-4,8
Коэффициент мгновенной ликвидности	min 20%	49,2	47,3	40,8	-6,5
Коэффициент  долгосрочной ликвидности	max 120%	71,4	71,9	92,2	20,3

Норматив мгновенной ликвидности в течение рассматриваемого периода времени имел тенденцию к снижению, но стабильно соответствовал нормативному ограничению. Данный показатель означает, что высоколиквидные активы покрывают 40,8% обязательств до востребования.

Норматив текущей ликвидности в период 2007-2009 гг. колебался незначительно, но все же  соответствовал нормативу, лишь в 2008 г. В 2009 году его значение составило 66,5% т.е. чуть больше половины текущих обязательств банка покрываются текущими активами.

Норматив долгосрочной ликвидности  ниже максимально допустимого значения. В течение 2007-2009 гг. он возрастал  и к концу отчетного периода составил 92,2%, что на 20,3% превышает уровень предыдущего года.

В целом можно сделать вывод о  том, что ОАО КБ «Севергазбанк» является ликвидным, т.е. его активы и обязательства соответствуют по сумме и срокам. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ основных направлений инвестиционной деятельности ОАО КБ «Севергазбанк»

 

ОАО КБ «СЕВЕРГАЗБАНК» работает на фондовом рынке с 1994 года и в настоящий момент имеет бессрочные лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, а также лицензию биржевого посредника по фьючерсным и опционным сделкам. ОАО КБ "СЕВЕРГАЗБАНК" является членом Фондовой биржи ММВБ, проводит операции на американском фондовом рынке - в системе электронных торгов NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже. Банк оказывает услуги по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Всё вышеперечисленное позволяет клиентам Банка с максимальной эффективностью использовать возможности фондового рынка при размещении свободных денежных средств.

Основными направлениями инвестиционной деятельности Банка являются:

                  1. отбор, структурирование и управление прямыми инвестициями в активы с большим потенциалом роста их стоимости;

                  2.создание (приобретение) и управление дочерней компанией;

                  3.инвестирование средств в ценные бумаги;

                  4.консультационные и финансовые услуги по сделкам с крупными пакетами акций (депозитарная деятельность).

Согласно бухгалтерскому балансу Банка в структуре активов отражены следующие объекты его инвестиционной деятельности: финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток; финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи и инвестиции в дочерние компании .

Под статьями "финансовые активы" подразумевается вся совокупность имеющихся у Банка ценных бумаг и финансовых инструментов, которые, в свою очередь, являются производными ценными бумагами.

Группировка данных финансовых активов, на "оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" и "имеющиеся в наличии для продажи" отражает намерения Банка осуществить в их отношении определенные действия. Так, инвестиционный портфель Банка отражается по статье "финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости…". При появлении намерения Банка продать ту или иную ценную(ые) бумагу(и), ее(их) переводят в группу "финансовые активы, имеющиеся для продажи".

В активе баланса Банка числятся долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи, в том числе: долговые обязательства РФ и органов местного самоуправления, долговые обязательства кредитных организаций и прочие долговые обязательства нерезидентов; долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток и имеющиеся в наличии для продажи, в том числе в форме инвестиционных паев.

В составе обязательств Банка учитываются выпущенные депозитные сертификаты и выпущенные векселя, выпущенные депозитные сертификаты к исполнению.

Ценные бумаги принимаются к учету  по цене сделки с учетом дополнительных издержек на их приобретение.

Стоимость долговых обязательств изменяется с учетом процентных доходов, начисляемых и получаемых с момента первоначального признания данных долговых обязательств.

С момента первоначального признания и до прекращения признания вложения в ценные бумаги, обращающиеся на российских биржах, ежедневно переоцениваются по текущей справедливой стоимости (ТСС), в качестве которой определена  цена последней заключенной сделки на ФБ ММВБ. При отсутствии в этот день торгов по соответствующей ценной бумаге на ФБ ММВБ цена определяется по последней заключенной сделке в Российской торговой системе(РТС).

В случае, если в течение операционного дня, по итогам которого требуется проведение переоценки ценных бумаг по ТСС, на вышеуказанных биржах не было заключено ни одной сделки купли-продажи соответствующих ценных бумаг, переоценка данных ценных бумаг производится по зафиксированной на бирже(ФБ ММВБ/РТС) лучшей котировке на покупку на конец торгов «bid».

Приобретенные Банком долговые и долевые ценные бумаги, обращающиеся на зарубежных биржах, переоцениваются по ТСС, в качестве которой определена цена последней заключенной сделки на той зарубежной бирже, в листинг которой включена соответствующая ценная бумага.

Периодичность переоценки по ТСС ценных бумаг, обращающихся на зарубежных биржах – ежедневная с учетом торговых и неторговых дней зарубежной биржи.

Приобретенные ценные бумаги в форме инвестиционных паев переоцениваются в порядке, аналогичном вышеуказанному.

При отсутствии по данным инвестиционным паям биржевых торгов переоценка производится по стоимости чистых активов инвестиционного фонда по факту её официального опубликования соответствующим фондом.

В соответствии с учетной политикой Банка оценка выбывающих (реализованных) ценных бумаг одного выпуска, ли, производится по методу средней стоимости ценных бумаг.

Под оценкой по методу средней стоимости понимается осуществление списания ценных бумаг одного выпуска вне зависимости от очередности их зачисления на соответствующий балансовый счет второго порядка.

Стоимость ценных бумаг, не относящихся к эмиссионным, либо не имеющих международного идентификационного кода ценной бумаги определяется по каждой ценной бумаге.

Финансовый результат от выбытия ценной бумаги определяется по итогам каждого операционного дня, расчет средней стоимости портфеля эквивалентных ценных бумаг также осуществляется на ежедневной основе по итогам всех совершенных в текущем операционном дне операций по приобретению.

Таблица 5 – Динамика объектов инвестирования ОАО КБ «Севергазбанк» в 2007-2009 г.

Объекты инвестирования	2007 год, тыс.руб.	2008 год, тыс.руб.	2009 год, тыс.руб.	Абсолютное изменение,тыс.руб		Темп роста, %
				2008	2009	2008	2009
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	1556831	667740	770742	-889091	103002	42,89	115,4
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	362631	111249	608146	-251382	496897	30,68	5,5 раза
Инвестиции в дочерние и зависимые организации	4979	4979	4975	0	-4	100	99,91
Чистые инвестиции в финансовую аренду	117489	27446	2327	-90043	25119	23,36	8,48
Инвестиции в основные средства и НМА	353826	117532	65241	-236294	-52291	33,22	55,51
Всего финансовых активов	2395756	928946	1451431	-1466810	522485	38,77	156,24