Политика управления финансовыми рисками

∆ R_{ОПФ Rпродаж} = R_,усл1 - R₀= -0,00007

∆ R_{ОПФ ВП} = R_,усл2 - R_,усл1 = 0,000001

∆ R_{ОПФ ОПФ} = R₁ - R_,усл2 = 0,000001

∆ R_ОПФ = R ₁ - R₀ = -0,000068

∑∆R = -0,000068

4. Факторная модель:

ВП = Чв * П * Д * Уд * ППП, где

ППП –  среднесписочная численность всех работников

ВП₀ = ЧВ₀*П₀*Д₀*Уд₀*ППП₀ = 14,249*8,229*223,875*0,83*48 =1045818,5

ВП  _усл.1= ЧВ₁*П₀*Д₀*Уд₀*ППП₀ = 14,356*8,229*223,875*0,83*48=1053671,9

ВП_усл.2 = ЧВ₁*П₁*Д₀*Уд₀*ППП₀ = 14,356*7,843*223,875*0,83*48=1004247

ВП_усл.3 = ЧВ₁*П₁*Д₁*Уд₀*ППП₀ = 14,356*7,843*224,357*0,83*48=1006409,1

ВП_усл.4 = ЧВ₁*П₁*Д₁*Уд₁*ППП₀ = 14,356*7,843*224,357*0,84*48=1018534,5

ВП₁= ЧВ₁*П₁*Д₁*Уд₁*ППП₁ = 14,356*7,843*224,357*0,84*50=1060973,5

∆ ВП_ЧВ= 1053671,9-1045818,5=7853,4р.

∆ ВП_П = 1004247-1053671,9=-49424,9р.

∆ ВП_Д = 1006409,1-1004247 = 2162,1р. 15155 руб.

∆ ВП_Уд= 1018534,5 – 1006409,1 = 12125,4р.

∆ ВП_ППП = 1060973,5 – 1018534,5 =42439р.

∆ ВП_общее= 1060979,5 – 1045818,5=15155р.

5. Факторная модель:

R = (1 – ФОТ/ВП – МЗ/ВП – А/ВП) / (Обор.К-л/ВП+ ОПФ/ВП)

ЗЁ₀= ФОТ₀/ВП₀= 198/1050=0,189  ЗЁ₁= ФОТ₁/ВП₁=226/1061=0,213

МЕ₀=МЗ₀/ВП₀=543/1050=0,517              МЕ₁=МЗ₁/ВП₁=593/1061=0,560

АЕ₀=А₀/ВП₀=281/1050=0,268                 АЕ₁=А₁/ВП₁=284/1061=0,268

Об.К₀=Об.К-л₀/Вп₀=393/1050=0,374   Об.К₁=Об.К-л₁/Вп₁=530/1061=0,5

Ок.К₀=ОПФ₀/Вп₀=1062944/1050=1012,328

Ок.К₁=ОПФ₁/Вп₁=1040987/1061=981,138

R₀ = (1-ЗЁ₀-МЕ₀-АЕ₀)/(ОбК₀+ОкК₀)=(1-0,189-0,517-0,268)/(0,374+1012,328)=

=0,00002567

R_усл1 = (1-ЗЁ₁-МЕ₀-АЕ₀)/(ОбК₀+ОкК₀)=(1-0,213-0,517-0,268)/(0,374+1012,328)=

=0,00000197

R_усл2 = (1-ЗЁ₁-МЕ₁-АЕ₀)/(ОбК₀+ОкК₀)=(1-0,213-0,560-0,268)/(0,374+1012,328)=

= - 0,00004049

R_усл3 = (1-ЗЁ₁-МЕ₁-АЕ₁)/(ОбК₀+ОкК₀)=(1-0,213-0,560-0,268)/(0,374+1012,328)=

= - 0,00004049

R_усл4 = (1-ЗЁ₁-МЕ₁-АЕ₁)/(ОбК₁+ОкК₀)=(1-0,213-0,560-0,268)/(0,5+1012,328)=

= - 0,00004048

R₁ = (1-ЗЁ₁-МЕ₁-АЕ₁)/(ОбК₁+ОкК₁)=(1-0,213-0,560-0,268)/(0,5+981,138)=

= - 0,00004177

∆R_общ= R₁- R₀ = - 0,00004177 - 0,00002567 = - 0,00006744

∆R_ЗЕ= R_усл1- R₀ = 0,00000197 - 0,00002567 = - 0,0000237

∆R_МЕ= R_усл2- R_усл1 = - 0,00004049 - 0,00000197 = - 0,00004246

∆R_АЕ= R_усл3- R_усл2 = - 0,00004049 + 0,00004049 = 0 - 0,00006744 

∆R_ОбК= R_усл4- R_усл3 = - 0,00004048 + 0,00004049= - 0,00000001

∆R_ОкК= R₁- R_усл4 = - 0,00004177 + 0,00004048= - 0,00000129 

1. При анализе  годовой выработки работников выявлено положительное влияние на данный показатель следующих факторов: Уд ( 262,505 руб.), Д (47,474 руб.), ЧВ (158,156 руб.), а сокращение П (- 0,386), негативно повлияло на изменение ГВ ( - 1036,5 руб.).
2. Рассчитав выручку, от продаж было выявлено, положительное влияние ФОТ (145,8 т. руб.), и негативное влияние ЗЁ (- 134,8 т. руб.).
3. Определив зависимость рентабельности основных производственных фондов, выявилось положительное влияние на показатель следующих факторов: ∆ R_{ОПФ ВП} ( 0,000001) и ∆ R_{ОПФ ОПФ} ( 0,000001) ,  но при негативном влиянии ∆ R_{ОПФ Rпродаж} ( - 0,00007), ∆ R_ОПФ уменьшилась на – 0,000068.
4. Рассчитав влияние факторов, характеризующих наличие и эффективность использования трудовых ресурсов, на выручку от продаж, выявилось, что негативно повлиял на данный показатель следующий фактор: ∆ ВП_П

(- 49424,9 руб.), остальные факторы имели положительное влияние.

5. При  анализе эффективности использования  совокупного авансированного ресурса  выявлено абсолютно никакого влияния на него не оказал такой фактор как ∆R_АЕ (0), и негативно повлияли следующие факторы:

∆R_ЗЕ ( - 0,0000237), ∆R_МЕ (- 0,00004246), ∆R_ОбК (- 0,00000001), ∆R_ОкК

(- 0,00000129).

   Таким образом, руководству предприятия  ОАО «Коровка» необходимо обратить внимание на факторы, влияющие негативно на результативные показатели ∑ ГВ = - 560,299, ∑∆R = -0,000068, ∆R_общ = - 0,00006744. 
 
 
 

 

 

Заключение

     Изучив  данную тему курсовой работы «Политика  управления финансовыми рисками» можно  отметить следующее, что проблема управления финансовым риском очень актуальна, так как деятельность любой организации связана с опасностью возникновения непредвиденных потерь.

     Именно  поэтому для каждого предпринимателя  важно предусмотреть изменение  факторов и условий, которые способны оказать существенное влияние на её функционирование.

     В ходе курсовой работы наиболее подробно было рассмотрено сущность риска, его  понятие и виды. Также были проанализированы средства снижения степени риска: избежание риска, удержание его, передача риска и способы снижения степени риска: диверсификация, приобретение дополнительной информации, лимитирование, страхование, хеджирование.

     Многообразие  рисков очень велико. Многие риски взаимосвязаны между собой, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности этой фирмы. Обычно риск ассоциируют лишь с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования, ведущими к потерям ресурсов и прибыли. И в этом смысле упразднение риска полезно и необходимо. С помощью изучения источников и факторов риска можно предотвратить риск, исключить его или уйти из рисковой зоны.

     Риск  как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях.

     Нестабильность  уровня спроса и предложения, постоянно  ужесточающаяся конкуренция, опережающие  темпы развития техники и технологии, резкие изменения валютных курсов, неконтролируемая инфляция, непостоянство законодательной базы, а также многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна (даже самым тщательным образом спланированная) коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития любой современной организации является умение её высшего руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками. Всё это обусловливает необходимость выделения в теории и практике современного менеджмента принципиально нового направления, изучающего вопросы управления рисками. Указанное направление научного менеджмента большинство исследователей обозначает термином "риск-менеджмент". Данное направление было глубоко изучено в данном курсовом проекте.

     В итоге можно сделать вывод  о том, что риском можно управлять. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности.

 

Список  использованных источников:

1. Абрютина  М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2005.  
2. Баканов М.И., ШереметА.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2006.  
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика.  
4. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2006.  
5. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ Издательский Торговый Дом Герда, 2007.  
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2008.  
7. Задачи финансового менеджмента. / Под ред. Л.А. Муравьева, Яковлева В.А. М.: Финансы.  
8. Карлин Т.Р. Анализа финансовых отчетов: учебник M. : ИНФРА - M, 2005.  
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008.  
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2008.  
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Учебник. М.: Перспектива, 2007. .  
12. Кретина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: ДиС, 2005.  
13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006.  
14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.  
15. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. М.: А.О. Бизнес-школа "Интел-Синтез".  
16. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа, 2006.  
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М,2006.  
18. Уткин Э.А. Финансовое управление. Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ".  
19. Финансы предприятий: Учебник / Н.В, Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.: Под ред.проф. Н.В, Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.  
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2005.