Особенности финансов коммерческих организаций

Введение

   В условиях рыночной экономики основными  инструментами регулирования экономических  процессов становятся стоимостные  категории, среди которых важное место занимают финансы. Последние  активно используются в качестве инструмента регулирования экономики, как на уровне государства, так и на уровне субъектов, функционирующих в разных сферах и отраслях экономики. При этом состояние финансов отражается на их деятельности. Именно устойчивость финансов, их наличие и стабильность характеризуют благосостояние государства, субъектов предпринимательской деятельности граждан.

   Финансы коммерческих организаций и предприятий  являются основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования  валового внутреннего продукта в  стоимостном выражении. Они функционируют  в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

   Финансовые  условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении  форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий.

   Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при  сохранении собственного капитала.

   Из  вышесказанного следует, что тема «Особенности финансов коммерческих организаций» является неоспоримо актуальной.

   Целью курсовой работы является определение  сущности, функций и принципов  организации финансов коммерческих организаций, выявление роли финансов в кругообороте производственных фондов, изучение направлений и форм инвестирования средств. Задачи заключаются в следующем: определить основы содержания финансов коммерческих организаций, выявить цель и задачи анализа

инвестиционной  деятельности коммерческих организаций, а также провести анализ основного  капитала и инвестиционной активности малых предприятий.

   Объектом  исследования являются финансы коммерческих организаций. Предметом исследования является факторы, определяющие формирование, движение и использование финансов коммерческих организаций. Методы исследования: экономико-математические.  Теоретические основы исследования - это различные учебные пособия, такие как «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» под редакцией Л.Т. Гиляровской, «Финансы фирмы» под редакцией А.М.Ковалевой, «Финансовый анализ» под редакцией Н.Н. Селезневой, «Деньги. Кредит. Финансы» под редакцией С.В.Галицкой и другие.

   Логика  исследования:

Глава 1. Денежные отношения как основа содержания финансов коммерческих организаций

1. Сущность финансов коммерческих организаций и источники формирования финансовых ресурсов
2. Функции финансов коммерческих организаций и предприятий
3. Принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий

Глава 2. Роль финансов в кругообороте производственных фондов

   2.1. Финансовый аспект формирования  и использования оборотных средств

   2.2. Источники формирования и увеличения оборотных средств

   2.3. Факторы,  определяющие финансовую устойчивость  фирмы

Глава 3. Направления и формы инвестирования средств

   3.1. Цель и задачи анализа инвестиционной  деятельности коммерческих организаций

   3.2. Анализ основного капитала и  инвестиционной активности малых  предприятий 

Глава 1. Денежные отношения как основа содержания финансов коммерческих организаций

1.1.Сущность финансов коммерческих организаций и источники формирования финансовых ресурсов 

   Финансы предприятий (учреждений, организаций) являются основой финансовой системы  государства, так как обслуживают  важнейшее звено общественного  производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется  преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

   С точки зрения осуществления деятельности на началах коммерческого расчета различают предприятия, осуществляющие коммерческую и некоммерческую деятельность.

  Финансы учреждений, организаций  отражают денежные отношения:

1. с бюджетом, на основе которых формируются отраслевые денежные фонды (просвещения, здравоохранения, культуры и т.д.);
2. между отраслевыми органами управления и подведомственными организациями, а также внутри учреждений и организаций, связанные с формированием и использованием фондов заработной платы и экономического стимулирования и с перераспределением денежных средств по целевому назначению;
3. между хозяйствующими субъектами различных отраслей, связанные с формированием и использованием средств внебюджетных фондов;
4. между хозяйствующими субъектами с потребителями услуг и спонсорами, на основе которых формируются финансовые ресурсы учреждений и организаций непроизводственной сферы.

При этом следует  отметить, что финансы учреждений, организаций:

1. опосредуют процесс оказания услуг физическим и юридическим лицам;
2. опосредуют процесс формирования, восполнения и расширения фондов непроизводственного назначения;
3. отличаются особым характером движения денежных средств в непроизводственной сфере, особыми условиями и порядком формирования и использования денежных фондов целевого назначения;
4. используют специфический финансовый механизм, направленный на стимулирование умственного труда, повышение его результативности.

  Коммерческий  расчет представляет собой метод  ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности. Целью коммерческого расчета является получение максимальной прибыли при минимальных затратах.

   Для осуществления своей деятельности коммерческие организации располагают  наряду с материальными и людскими ресурсами, также денежными средствами, обеспечивающими покрытие различных  потребностей. Денежные средства поступают  в их распоряжение по различным каналам  и в процессе вовлечения их в оборот трансформируются в финансовые ресурсы.

   Финансовые  ресурсы коммерческих организаций  – это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и  предназначенные для обеспечения  потребностей, связанные с их функционированием: выполнение финансовых обязательств перед  контрагентами, осуществление расходов по уставной (основной) деятельности, включая  затраты по расширенному производству, экономическому стимулированию работающих, социальным вопросам.

   Формирование  финансовых ресурсов коммерческих организаций  может осуществляться по трем каналам:

   - за счет собственных и приравненных  к ним средств;

   мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

   поступление денежных средств от финансовой системы  в порядке перераспределения.

   Первоначальное  формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда  образуется уставный капитал (фонд). Источники  формирования уставного капитала зависят  от организационно-правовой формы хозяйствования: акционерное общество, кооператив, государственное предприятие, товарищество и т.д.

   В этой связи различают следующие  источники уставного капитала коммерческих организаций: акционерный капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

   Величина  уставного фонда показывает размер тех денежных средств – основных и оборотных, которые инвестированы  в процесс производства или осуществления  иной уставной деятельности коммерческой организации. При этом минимальный  размер уставного фонда, особенности  его образования и использования, правовой режим имущества, ограничение  предпринимательской деятельности отдельных видов коммерческих организаций, учреждаемых в форме хозяйственных  товариществ, банков, страховых обществ, совместных предприятий регулируется Гражданским кодексом и другими  специальными законодательными актами. Вкладом в уставный фонд хозяйственного товарищества могут быть деньги, ценные бумаги, вещи, имущественные права, в том числе интеллектуальная собственность.

   Основным  источником финансовых ресурсов на действующих  коммерческих предприятиях выступает  стоимость реализованной продукции, оказанной услуги. В процессе распределения  выручки различные части стоимости  реализованной продукции принимают  форму денежных накоплений.

   Финансовые  ресурсы формируются главным  образом за счет прибыли. Кроме того, источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего  имущества, устойчивые пассивы, различные  целевые поступления, мобилизация  внутренних ресурсов в строительстве, средства от сдачи имущества в  аренду и др.

   Коммерческое  предприятие, образованное в форме  кооператива в качестве источника  финансовых ресурсов имеет паевые и  иные взносы членов трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы могут мобилизоваться на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитные инвестиции. Осуществление деятельности в условиях рынка сопряжено с различными видами рисков: предпринимательские риски, валютные риски, коммерческие риски т.д. В этой связи коммерческие организации все в большей мере прибегают к страхованию своей деятельности. Это обусловливает выплату им страхового возмещения.

   Таким образом, в составе финансовых ресурсов вес большую роль играют средства, мобилизуемые на финансовом рынке и  выплаты страхового возмещения, поступающие  от страховых компаний.

   Использование финансовых ресурсов осуществляется коммерческими  организациями по многим направлениям:

   - платежи органам финансовой и  банковской системы;

   - инвестирование собственных средств  в основную деятельность: капитальные  затраты (реинвестирование), связанные  с расширением производства и  техническим его обновлением,  переходом на новые прогрессивные  технологии, использование «ноу-хау»  и т.д.;

   - инвестирование финансовых ресурсов  в ценные бумаги, приобретаемые  на рынке;

   - направление финансовых ресурсов  на образование денежных фондов  поощрительного и социального  характера;

   - использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели, спонсорство  и т.п.[2.- с.334-338]

2. Функции финансов коммерческих организаций и предприятий.

   Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, воспроизводством капитала, создание основных пропорций при распределении  доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов  отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих  субъектов и государства в  целом.

     С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерческих фондов и организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов.

   Объективная основа контрольной функции –  стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс  формирования доходов и денежных фондов.

   Финансовый  контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют: непосредственно  хозяйствующий субъект путем  всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением выручки  от реализации продукции (работ, услуг), обязательств перед поставщиками, заказчиками  и потребителями, государством, банками  и другими контрагентами; акционеры  и владельцы контрольного пакета акций путем контроля за эффективным  вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов; налоговые  органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет; коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг; независимые  аудиторские фирмы, при проведении аудиторских проверок. [6. - 128]