Оценка рыночной позиции предприятия на примере ОоО « БРЯНСКая бумажная фабрика

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости,  на протяжении всего анализируемого периода не опускался ниже допустимого значения. В 2010 году коэффициент составил 0,53 единицы, в 2011 году коэффициент увеличился и составил 0,69 единиц, а в 2012 уменьшился и составил 0,64 единицы.

Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию. Эту закономерность рассмотрена в таблице 8.

Таблица 8 – Оценка финансовой устойчивости с  помощью абсолютный показателей ООО «Брянская бумажная фабрика» за период 2010 –2012 гг.

В результате проведенных расчетов можно сделать вывод, что в 2010 году ООО «Брянская бумажная фабрика» попала в безрисковую зону, запасы и затраты обеспечивались за счет собственных оборотных средств. Анализируемый год характеризовался абсолютной финансовой устойчивостью. В 2011 предприятие попало в зону неустойчивого финансового состояния, запасы и затраты обеспечивались за счет краткосрочных кредитов и займов. При данном состоянии на предприятии возрастает риск неплатежеспособности. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дополнительного привлечения собственные средств, сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Для того чтобы сохранить возможность восстановления равновесия, предприятию необходимо пополнить собственный капитал и увеличить собственные оборотные средства за счет внутренних и внешних источников. Благодаря этому предприятие ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году попало вновь в безрисковую зону.

Далее в таблице 9 проведем оценку рисков финансовой устойчивости также с помощью относительных показателей, которая осуществляется посредством анализа отклонений от рекомендуемых значений.

Таблица 9 – Оценка финансовой устойчивости с  помощью относительных показателей ООО «Брянская бумажная фабрика» за период 2010–2012 гг.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент на предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2010г и 2012г отсутствует, т к предприятие не осуществляло  долгосрочных и краткосрочных заимствований. В 2011 году коэффициент составлял 0,3п., что значительно ниже нормативного значения. Это означает, что предприятие слабо зависит от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель изменился на 0,047 п. по отношению к 2010 году,0,297 п. – по отношению к 2011году. Данный коэффициент значительно превышает нормативное значение. Это свидетельствует о том, что организация полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель изменился на 0,004 п. по отношению к 2010 году,0,212 п. – по отношению к 2011году. Данный коэффициент значительно превышает нормативное значение. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние предприятия.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель изменился на 0,249 п. по отношению к 2010 году,5,489 п. – по отношению к 2011году. Данный коэффициент значительно превышает нормативное значение. Это свидетельствует о том, что предприятие полностью платежеспособно.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель изменился на 0,013 п. по отношению к 2010 году,0,216 п. – по отношению к 2011году. Данный коэффициент значительно превышает нормативное значение. Это свидетельствует о том, что финансовое положение организации является устойчивым.

Таким образом, осуществив оценку финансовой устойчивости предприятия ООО «Брянская бумажная фабрика», можно сделать вывод о том, что данная организация является финансово-устойчивым.

2.5 Анализ риска снижения деловой активности и рентабельности предприятия

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными экономическими показателями, основными из которых являются прибыль, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (в торговле — товарооборот), величина имущества (активов, авансированного капитала). Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия; и др. Проведем оценку деловой активности на предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика». Данный представлены в таблице 10.

Таблица 10 – Оценка деловой активности предприятия ООО «Брянская бумажная фабрика» за период 2010–2012 гг.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает годовую отдачу, полученную от 1 рубля средств, вложенных в оборотные активы. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2010 году на 1 рубль оборотных средств приходится 13,311 руб. выручки, в 2011 году–16,438 руб. выручки, в 2012 году– 7,384 руб. выручки. Также данный коэффициент характеризует количество оборотов совершённых за год средствами, вложенными в данный вид активов. Данный показатель в динамике имеет тенденцию к снижению. Уменьшение показателя является отрицательным моментом.

Продолжительность оборота оборотных активов показывает эффективность использования оборотных средств. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году продолжительность оборота оборотных активов  изменилась на 22,010 дней по отношению к 2010 году, и на 27,226 дней – по отношению к 2011году. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения структуры капитала (уменьшения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет замедления оборачиваемости последнего.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель уменьшился на 0,161 п. по отношению к 2010 году, однако увеличился на 6,541 п. – по отношению к 2011году. Слишком высокие значения данного показателя свидетельствуют о значительном превышении уровня продаж над вложенным капиталом, что, как правило, означает увеличение кредитных ресурсов. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу растет, что негативным образом отражается на финансовой устойчивости и финансовой независимости предприятия.

Продолжительность оборота запасов отражает скорость реализации запасов. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году продолжительность оборота запасов изменилась на 0,520 дня по отношению к 2010 году, и уменьшилась на 58,943 дней – по отношению к 2011году. В целом, чем меньше срок оборота запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно предприятие организовало работу по сбору оплаты для своей продукции. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году показатель уменьшился на 3,186п. по отношению к 2010 году, и на 3,843 п. – по отношению к 2011году. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.

Продолжительность оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям. На предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика» в 2012 году продолжительность оборота запасов изменилась на 27,711 дней по отношению к 2010 году, и на 24,422 дня – по отношению к 2011году. На предприятии в 2012 году наблюдается увеличение оборачиваемости, что является отрицательной тенденцией.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы. Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.). Проведем анализ рентабельности деятельности на предприятии ООО «Брянская бумажная фабрика». Данный представлены в таблице 11.