Оборотные средства предприятия

 

     Таблица 4

     Коэффициенты  длительности оборота

 

                                                                                                        

Таблица 5

    Результаты  расчета показателей

    Коб.а. = 3502,0/800,0 = 4,4;

    Кзакр = 1/ 4,4 = 0,2;

    Коб.д.з. = 3502,0/85 = 41,2;

    Коб.м.з. = 2793,0/600,0 = 4,7;

    Тоб.а. = 365/4,4 = 83,4;

    То.ц. = 15,9+78,4 = 94,4.

    Данные  таблицы 5 показывают, что:

    - коэффициент оборачиваемости оборотных активов на конец и начало года отличается почти в 2 раза, это означает, что в течение года произошли незначительные изменения;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец и начало года отличается почти в 1,5 раза, это означает, что в течение года произошли незначительные изменения;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на конец и начало года отличается почти в 3 раза, это означает, что в течение года произошли изменения;

- коэффициент оборачиваемости материальных запасов на конец и начало года отличается почти в 2,5 раза, это означает, что в течение года произошли изменения.

    Изменения, произошедшие в течение года на предприятии, как показывает оценка эффективности  использования оборотных активов, негативные, так как:

- коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, материальных запасов уменьшаются, увеличивается только коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

- тенденция изменения ухудшается, так как плохо используются активы, что было ясно еще из политики оперативного управления оборотными активами. 
 
 
 
 
 

Выводы  и предложения

     Эффективное использование оборотных средств  крайне важно для управления предприятием в условиях жесткой конкуренции. Это требует решения совокупности задач оптимизации управления запасами и дебиторской задолженностью. Соответственно необходима точная и оперативная информация о текущем состоянии и тенденциях изменения важнейших индикаторов хозяйственной деятельности предприятия.

     Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия, организации.

     Состояние текущих активов и их эффективность зависят от оптимального соотношения ликвидных и медленно ликвидных оборотных активов. Чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами предприятия, тем выше его ликвидность. Когда они становятся меньше текущих обязательств (отрицательного капитал оборотный), может наступить неплатежеспособность. Запасы обусловливают вынужденную иммобилизацию средств, а их величина зависит от условий снабжения, реализации продукции и характера самого производства. Поэтому процесс оптимизации оборотных средств связан с минимизацией величины средств, направляемых на создание запасов, и инвестированием средств в альтернативные проекты (финансовые инвестиции).

     Оборотные средства играют важную роль в обеспечении производственного процесса на предприятии. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление.

    Обеспеченность  оборотными средствами для многих предприятий - одна из самых острых проблем. 

Потребность в оборотных средствах рассчитывается в соответствии с оценкой и анализом: объема потенциальных продаж; вложений в запасы сырья и материалов; производственного цикла и размера вложений в незавершенное производство и запасы готовой продукции; уровня дебиторской задолженности; времени обращения денежных средств; условий кредита согласно кредитной политике предприятия.

     Предприятие, имеющее значительную долю заемного капитала, считается финансово зависимым предприятием (с высоким уровнем финансового рычага и соответственно уровнем финансового риска). Наоборот, предприятие, финансирующее свою деятельность только за счет собственных средств, является финансово независимым.

      Управление оборотными средствами  должно осуществляться как в целом, так и по их отдельным элементам (производственными запасами, незавершенным производством, готовой продукции на складе, дебиторской задолженностью, денежными средствами и т.д.), так как каждый элемент оборотных средств имеет свое экономическое назначение и особенности, которые необходимо учитывать при управлении каждым из них.

     Как видно из проведенного анализа, организация  ЗАО «Лакомка» придерживается умеренной  политики комплексного оперативного управления. Это неплохо, но в сфере управления краткосрочными кредитами, преобладает консервативная политика использования собственных средств для обеспечения активов. Для улучшения работы организации и наилучшего обеспечения активов рекомендуется и в сфере управления краткосрочными кредитами использовать умеренную политику комплексного оперативного управления, то есть довести величину краткосрочных кредитов и займов до 38 – 45 % от общей суммы пассива баланса. Тенденция изменения краткосрочных кредитов и займов в организации положительная, но увеличение краткосрочных кредитов идет слишком медленными темпами.

      Коэффициенты  оборачиваемости активов, дебиторской  задолженности, материальных запасов  уменьшаются, что плохо для предприятия, так как уменьшение коэффициентов  оборачиваемости указывает на плохое использование активов. Это означает:

- что материальные запасы просто лежат мертвым грузом, не используются в производстве;

- что дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками, предприятию это невыгодно;

- что активы используются плохо и с течением времени эта тенденция не меняется.

Для исключения таких фактов необходимо:

1) сменить политику оперативного управления;

2) избегать затоваривания складов материально–производственными запасами;

3) с позиции возмещения стоимости поставленной продукции продажа может быть выполнена одним из трех способов:

     - предоплата – это когда товар  оплачивается полностью или частично  до передачи его продавцом.  Здесь может быть предусмотрена  скидка;  если предприятие предоставляет клиентам скидки, то они не должны быть разрозненными, т.к. наибольший эффект дает именно система скидок.

При этом следует контролировать, чтобы они  не привели к значительному снижению рентабельности.

  - оплата за наличный расчет – товар оплачивается полностью в момент передачи товара, т. е. происходит как бы обмен товар на деньги.

  - оплата в кредит – товар  оплачивается через определенное  время после его передачи покупателю.

    При оплате с отсрочкой платежа по товарным операциям как раз и  возникает дебиторская задолженность, таким образом, вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться по следующим критериям:

- срок  предоставления кредита (чаще  всего в компании существует  несколько типов договоров, предусматривающих предельный срок оплаты продукции);

- стандарты  кредитоспособности (критерии, по которым  поставщик определяет финансовую  состоятельность покупателя в  вытекающие отсюда возможные  варианты оплаты);

- система  создания резервов по сомнительным  долгам (предполагается, что, как бы ни была отлажена система работы с дебиторами, всегда существует риск неполучения платежа, хотя бы по форс - мажорным  обстоятельствам; поэтому из принципа осторожности необходимо заранее  создавать резерв на потери в связи с несостоятельности покупателя).

     В ходе взаимодействия с покупателями не исключается всевозможные накладки, поэтому предприятие вынуждено  организовать некоторую систему  контроля над  исполнением покупателями платежной дисциплины, т.е. система  администрирования взаимоотношений с покупателями, которая подразумевает:

а) регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения  и др.:

б)   минимизацию временных интервалов между моментами завершения работы, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

в)    направление платежных документов по надлежащим адресам;

г)    аккуратное рассмотрение запросов клиентов об условиях оплаты;

д)    четкую процедуру оплаты счетов и  получения платежей.

Список  использованной литературы

1. Автухов Э. Отрасль производства. // Бизнес.  -  2004. №3

2. Баканов М.  И.,  Сергеев Э.  А.  Анализ  эффективности использования

оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 1999г. - №10

3. Блаженкова  Н.М. Анализ рисков деятельности  предприятия // Бухгалтерский учет- 2008г.- №3

4.Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации. //   Бухгалтерский учет – 2000г. - №10

5. Лисицына  Е., Новопашина Н. Управление финансами  компании на основе модели  оптимизации затрат // Финансовый  менеджмент – 2007- №6

6. Терехова В. О практике оборотных средств. // Все для бухгалтера. – 2006. №11

7. Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса //  Аудит и финансовый анализ. – 2001г. – №1

8.Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала//Бухгалтерский учет. – 2000г. - №11

9.  Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учёта: Учебник для вузов. – 2-е издание., переработанное и дополненное. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001.

10. Башкатова Е.И., Здерева Т.А., Стельмаховский Ю.С. Оценка основного и оборотного капитала предприятия. - К.: Высшая школа, 1998

11. Бородина Финансы предприятий:  Учеб.  пособ. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003.

12. Бригхэм Ю. Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент. М., СПб.: Питер, 2005.